1.流程步骤准备
此阶段具体工作内容如下:(1)完成评级、担保工作;
(2)签署各项协议文件(承销协议、受托管理协议、债券持有人会议规则、设立偿债保障金专户、担保函、担保协议) ;
(3)中介机构撰写承销协议、募集说明书、尽职调查报告等;
(4)律师出具法律意见书;
(5)完成上报文件初稿。
2.重点工作部署
在材料制作阶段重要的是完成担保工作和签署协议文件两大方面，具体内容如下:
(1)完成担保工作。
证券交易所鼓励发行人采取一定的增信措施，以提高担保偿债能力，降低企业融资成本。
需要注意的是，目前受市场认可度较高的担保方式为第三方担保(担保公司)，考虑到第三方担保需要尽职调查，且发行人需要准备相应反担保物，该环节耗时长，沟通较为复杂，需要尽早安排。
(2)签署协议文件。
需要签署的协议文件包括承销协议、受托管理协议、债券持有人会议规则、银行设立偿债保障金专户签订的协议、担保协议或担保函;协议文件的签署,保证了相关文件制作的顺利完成。
此外，需要注意的是，对签署协议各方都需要走公司内部流程，需要预留时间以防止耽误整体进程。
申报阶段
1.流程步骤准备
此阶段具体工作内容如下:(1)全部文件定稿:
(2)申请文件报送上交所、深交所备案;
(3)寻找潜在投资者。
2.重点工作部署
申报阶段的重点工作是寻找投资者，在申报阶段，主承销商开始寻找本期债券的潜在投资人，进行前期沟通。
此外，中小企业私募债券发行者应配合主承销商做好企业宣传、推介工作。
备案阶段
1.流程步骤准备
此阶段具体工作内容如下:
(1)证交所对备案材料进行完备性审查;(2)备案期间与主管单位持续跟踪和沟通;(3)出具《接受备案通知书》，完成备案。
2.重点工作部署
备案阶段的重点工作是沟通协调，上报备案材料后，主承销商需要在备案期间与主管单位持续跟踪和沟通，保证债券顺利备案。
此外，中小企业私募债发行者应配合主承销商做好与主管单位的沟通工作。
