阿峰览宏观

①中央指导组：加快新冠肺炎疫苗、治疗技术和药物科研攻关。

②农业农村部：确保完成全年生猪稳产保供各项目标任务。

③中国汽车流通协会：3月汽车消费指数为63.0，预计4月销量继续提升。

④各地多措并举，进一步稳定和扩大汽车消费。

⑤财政部：一季度地方政府新增债券完成提前下达额度的83.5%；力争将小微企业综合融资担保费率降至1%以下。

⑥央行：3月对金融机构开展常备借贷便利操作共306.3亿元。

⑦国际航空运输协会：新冠疫情对于航空运输业是致命打击。

⑧清华大学：已启动了与腾盛博药、药明康德的联合攻关，5月底疫苗和抗体药物均可进入动物试验阶段。

⑨中国人民银行行长易纲出席二十国集团财长和央行行长视频会议。他表示，支持制定G20行动计划，形成政策组合拳，短期内有效应对疫情冲击，中期内支持经济复苏。

⑩韩国三星电子将于2020年底关闭韩国和中国的液晶面板工厂，将生产重心转向新一代面板。

⑪股转公司下达开户硬指标，主办券商5月底前开户率不足30%将被扣分。

⑫据财政部数据，截至3月底，今年新增地方债券15424亿元，完成中央提前下达额度的83.5%。其中3月份新增3194亿元。

⑬4月1日北向资金净流入42.36亿元，创出3月5日以来单日最大净流入。海康威视、五粮液、海天味业、万科A等个股的净买额超过4亿元。

⑭央行近日发布了新修订的《中国人民银行行政许可实施办法》，为全面推行电子政务、实现行政许可“一网通办”奠定了制度基础。

⑮截至3月末，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为65.18%，环比下降8.08个百分点，处于近五个月最低水平。对4月的加仓意愿有所提升。

⑯《河北省文化和旅游产业恢复振兴指导意见》近日印发，鼓励推行周末2.5天弹性休假，满足环京津周末、小长假微度假市场需求。

阿峰挖题材

任天堂游戏接连爆火Switch被抢购一空 相关公司有望受益

据媒体报道，今年3月，任天堂新出品的游戏再次刷爆社交网络。这款名为《集合啦！动物森友会》的游戏上市当天即引爆全球市场，不仅轻松打破日本游戏排名，在英国、中国等地区也引发了“动森热”。

点评：据业内知名数据分析师透露，游戏在日本市场首周实体版和数字版的总销量突破250万份，一举成为Switch游戏日本首周销量之最。而据北美地区相关数据显示，游戏发售仅3天，实体版的全球销量已超过327万套，数字版可能有超过200万次的下载量。《集合啦！动物森友会》的刷屏，带动着游戏以及Switch主机销量的上涨，助Switch在日本累计销量达到了1280万台，超过了之前任天堂另一款游戏主机Wii在日本1275万总销量的记录。受疫情的影响，目前Switch主机的制造、运输都受到不可避免的影响和延迟。库存的减少势必也会造成主机以及游戏价格的不断攀升。

相关个股：

中京电子（002579）子公司元盛电子向任天堂Switch游戏机提供全套FPC产品，是其核心供应商之一，该终端应用产品收入占比较多。

硕贝德（300322）子公司合众导热为包括任天堂、Sony、微软前三大游戏机品牌提供游戏机散热产品。

美盛文化（002699）公司与任天堂有合作。

三星斥资110亿美元主攻QD OLED等显示技术　磷化铟材料望受市场关注

据报道，三星电子旗下三星显示器（Samsung Display）公司日前宣布已决定今年年底前结束在韩国和中国的所有液晶显示面板（LCD）生产，并将专注于扩大其QD OLED业务。另外，三星公布了其最新的计划，将斥资110亿美元建设一家能够生产真正QD OLED电视屏幕的工厂。该工厂采用最新的技术去制作QD OLED屏幕，而不是使用老旧技术。这种新型OLED使用寿命长达100万小时，使用了磷化铟材料制作，而不是有毒的镉材料。

点评：大多数的QLED都是使用镉作为光源，镉具有非凡的延展性和完整性，且它的性能最好，但镉是一种可以致癌的毒性物质，这也是量子点电视此前一直被行业诟病的原因之一。而此次采用的磷化铟是无毒的、环保的，磷化铟的使用除了性能、效能的提升外，还具有更加深远的意义所在。随着三星的示范，磷化铟技术望获市场关注。

相关个股：

云南锗业（002428）公司控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司可生产磷化铟单晶片（衬底片）、砷化镓单晶片（衬底片）等第二代化合物半导体材料。

海特高新（002023）公司目前已完成包括磷化铟在内的6大类工艺产品的开发。

“线上经济”火爆加政策助力、农村电商迎2.0时代

近日，《济南市农村电商发展三年行动计划(2020-2022年)》公布。

点评：今年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，突如其来的新冠肺炎疫情给经济带来一场“大考”。同时，新冠肺炎疫情加速了日常生活类消费线上化，且在农村消费升级的大背景下，农村电商再度引发关注。政策面上，2020年中央一号文件提出，扩大电子商务进农村覆盖面，支持供销社、邮政快递企业等延伸乡村物流服务网络，加强村级电商服务站点建设，推动农产品进城、工业品下乡双向流通。加之，农村电商给农村经济装上发展新引擎，有助于补齐农村流通短板，推动农村消费升级，激发农村创新创业，带动农民收入增长，对全面建成小康社会有重要意义。济南计划或是全国发展农村电商的一个缩影，未来或有更多省份跟进。

相关个股：

云图控股（002539）旗下“云图生活”为中小城市和农村地区的互联网生活平台，实现中小城市电商业务与公司传统复合肥业务及调味品业务的协同效应，实现复合肥营销渠道增值；

芭田股份（002170）在农村电子商务领域持续发力，此前与阿里巴巴联手，打造农资电商品牌；

史丹利（002588）设立全资子公司史丹利农业服务有限公司，是一个集农业服务、农村创业、渠道运营和农资、农产品展销的平台。

小家电线上销售放量、概念股有望受关注

据奥维云网的高频监测数据，2020年1-11周，大家电线上线下量价普跌，但小家电的线上零售却以65%的增速，走出了一条风景独好的赛道。其中，破壁机、电烤箱、料理机、搅拌机、电饼铛成为疫情期间销量增速五强。

点评：对标欧美发达国家，我国新兴品类保有量低，市场发展空间广阔。在新消费大环境下，小家电品类愈发多元化，市场细分也愈发明显，产品矩阵呈现多元化、长尾化的特征。市场上目前涌现的小家电新品牌正是抓住了市场长尾，向时尚、健康、便携等现代化理念方向发展，避开与传统品类龙头竞争，满足用户需求，获取细分市场份额。

相关个股：

九阳股份（002242）、老板电器（002508）等。

高致病禽流感疫情国际形势严峻、催生防控需求

2020年1月至今，我国于新疆、湖南、四川三地发生6起H5N6亚型高致病性禽流感疫情。世界范围内禽流感疫情也呈高发趋势。就3月而言，德国、匈牙利及波兰均发生高致病性禽流感。其中，匈牙利南部的一个农场于3月25日发生H5N8禽流感疫情，地方政府扑杀和销毁该地区的约3.2万只鸭。

点评：随着国内疫情缓解，人们的生活起居开始逐渐回归正轨。活禽市场的开放也迫在眉睫，2月底，广东、江西、安徽、甘肃等地发文要求逐渐放开活禽市场。3月初，湖南、海南、河南等省也紧急发文表示尽快开放了活禽市场。但防控工作任何时候都不能放松，目前2020年版的非洲猪瘟和高致病性禽流感疫情应急实施方案已在农业农村部网站公布。另据了解，涉及到高致病禽流感、口蹄疫等疫苗的生产企业已经全面复工，主要疫苗目前供应充足。

相关个股：

天康生物（002100）、生物股份（600201）等。

海外工厂停产、特斯拉上海工厂二期进展神速

据媒体报道，目前特斯拉上海工厂二期工程建设正在快速推进，而且似乎会比预期提前完工。特斯拉上海工厂二期工程比一期规模更大，由两座大型建筑(目前在特斯拉被称为2A期和2B期)组成，现在已经连成一片。引人注目的是，2A期建筑一小部分的屋架结构已经在建造中。

点评：此前的经验显示，地基建设完成，大楼屋顶桁架的建造工作开始，一期工程的进度就会大幅加快。有鉴于此，上海工厂二期工程的建设从现在开始将变得更快。预计不久之后，特斯拉电动车产能还将大幅提高。

相关个股：

长信科技（300088） 、宜安科技（300328） 等有望受益。

阿里系参与建设雄安新区、BIM产业有望得到推广

4月1日，雄安新区已与阿里巴巴、蚂蚁金服签署战略合作协议，云计算、物联网、人工智能、区块链、金融智能等技术将全面应用到雄安的城市规划和运营中。

点评：据了解，BIM技术在规划、设计、施工、运维全产业链创新应用中起到了引领作用，进而推动了BIM技术、大数据、云计算、物联网、移动互联网等数字技术与中国建筑业的融合与创新发展。而BIM技术与装配式建筑的完美结合更是对建筑产业转型、建筑业重新塑性，创新发展新模式带来无限机遇。

相关个股：

启迪设计（300500）成功入库“雄安新区规划设计咨询单位”，公司申请的“江苏省智慧园区系统集成工程研究中心”成功入选省级工程研究中心认定名单，该工程研究中心将以智慧园区建设为导向，采用BIM及信息化研发平台，开展智慧园区系统集成及应用研究，建设国内领先的智慧园区。

金螳螂（002081）研发创新双轮驱动，推动BIM、VR、云设计系统等在业务施工中的运用。

拟于今年发射、亚太6D卫星通过出厂预评审

近日，由中国航天科技集团有限公司五院抓总研制的亚太6D高通量通信卫星通过出厂预评审。该星拟于今年发射。亚太6D卫星的多项先进技术为国内首次应用，有力支撑国产通信卫星性能和国内通信卫星产业整体研制水平的大幅提升。

点评：据了解，亚太6D是新一代高通量（HTS）通信卫星，覆盖整个亚太地区的绝大部分陆地和海洋，分别在航空、航海、陆地移动领域，提供优质、高效、经济的全地域、全天候的卫星宽带互联网接入通信服务。基于其先进设计理念与优质轨位条件，在行业内外引起关注热潮。

相关个股：

中国卫通（601698） 已就中星6D卫星、中星6E卫星及中星19号卫星的卫星设计、中星系列通用平台模拟器技术开发及东四E平台健壮性评估技术开发分别与五院签署了《技术开发合同》；

达华智能（002512） 是国内民营企业中第一家拥有Ka高通量卫星使用权的企业。

看好宠物商机、亚洲首个宠物电视频道四月开播

看好宠物商机，亚洲首个宠物电视频道PET CLUB TV，将于4月在台湾中华电信MOD 262台开播。

点评：《2019年中国宠物行业白皮书》显示，2019年中国城镇宠物（犬猫）消费市场突破2000亿元关卡，整体规模达到2024亿元，同比增长18.5%。尽管在经济不稳定时期，宠物主人依然会为宠物寻找有价值的产品和品牌，尤其对于千禧一代而言，他们已经将宠物视为新时代家庭的一部分，也将对宠物的支出列入自己的预算中。整体而言，宠物行业仍较其他零售行业相对稳定。国外方面，美国是全球第一大宠物经济大国，发展较为成熟。一季度美股低迷，但宠物电商Chewy却逆市飘红，年初至今上涨29.28%。据悉，在冠状病毒期间，美国人除了抢购卫生纸、洗手液和日用品之外，现在还开始为自己的宠物囤大量的食物和玩具。

相关个股：

佩蒂股份（300673） 近日表示，公司境外生产基地均正常。一季度公司预计实现净利润1000万元-1180万元，同比增长62.83%-92.14%。主要是因为销售收入比去年同期增长约48%。

中宠股份（002891）目前在美国、加拿大、新西兰、柬埔寨均设有生产基地。目前生产活动均正常开展。公司的柬埔寨工厂投产后，首批产品已发往美国。

网联完成央行标准条码互联互通技术验证、市场空间充分释放

据报道，近日，网联宣布完成人民银行标准条码互联互通“付款扫码”（即C扫B）多机构的生产交叉验证，这标志着人民银行条码互联互通各项功能技术验证工作基本完成。早在2020年春节前，网联牵头的人民银行标准条码互联互通已在宁波、杭州、成都三座试点城市成功完成“收款扫码”现场验证。

点评：随着智能手机的普及、用户近些年的支付习惯变化，条码支付已越来越为大众接受和使用。网联完成央行标准条码互联互通技术验证，标志着互联互通已进入加速期，随着市场各方的相继接入，条码支付无限的价值与增长空间将会得到释放。据权威数据，我国去年移动支付规模保守估计将超过600万亿，而且还在高速增长。

相关个股：

证通电子（002197）是国内知名金融电子设备产品供应商，为全球第三大POS终端厂商，其M-POS机支持二维码扫描等近场支付方式。

民德电子（300656）主营条码识别技术相关产品。公司在互动平台表示，目前与腾讯存在合作关系，主要是向微信扫码提供条码扫描设备。

加快5G网络数据中心等新型基础设施建设、形成发展新动能

平近日在浙江考察时强调，要抓住产业数字化、数字产业化赋予的机遇，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设，抓紧布局数字经济、生命健康、新材料等战略性新兴产业、未来产业，大力推进科技创新，着力壮大新增长点、形成发展新动能。

相关个股：

万马科技（300698）、广东鸿图（002101） 、通宇通讯（002792）等。

郑州发放近4亿元消费券、食品饮料行业韧性较强

4月1日，郑州市发布关于促消费增活力稳增长的若干举措，其中之一是向社会发放近4亿元消费券，包括普惠型、百货、餐饮、汽车等类型。此前，已有杭州、南京、青岛等近20个城市向消费者发放不同形式的消费券，鼓励和引导居民消费，规模从数千万元到数亿元不等，涉及总金额达数十亿元。

点评：国海证券证券分析师李浩表示，每10元消费券可以带来4倍的实际消费，对于经济增长具有较高的乘数效应，能够短期迅速提升边际消费水平，并且不会带来通胀，政策端刺激为疫情期间受到较大影响的消费行业的需求恢复提供了支撑。万联证券分析师陈雯认为，具有一定必需消费属性的食品饮料行业或将展现出较强韧性。

相关个股：

香飘飘（603711） 、张裕A（000869）、三全食品（002216） 、天味食品（603317） 。

AIoT渐成小米新增长极、物联网行业爆发大势所趋

小米集团年报显示，截至去年底，小米IoT平台已连接的IoT设备数达到2.35亿，同比增长55.6%；拥有五件及以上IoT产品的使用者数量增加至410万，同比增长77.3%。

点评：小米AIoT与生活消费品业务收入达621亿元，同比增长41.7%，占总营收的比重2019年已上升至30%。AIoT指的是人工智能技术与物联网在实际应用中的落地融合，已经成为各大传统行业智能化升级的最佳通道，也将成为物联网发展的必然趋势。国金证券罗露认为，随着物联网行业爆发，量价齐升将驱动行业景气度持续。

相关个股：

移远通信（603236）主要产品为物联网领域蜂窝通信模组，是专业的物联网技术研发者和蜂窝通信模组供应商；

光弘科技（300735） 是国内专业电子代工服务领先企业，拥有68条贴片加工生产线，在各个技术环节处于国内领先地位。

农业农村部推进生猪生产恢复、产业链需求或增长

4月1日，农业农村部组织召开12省（区、市）生猪生产恢复和非洲猪瘟防控视频调度会议。要求各地细化分解生产恢复发展任务目标，切实解决好政策落实最后一公里问题，抓好在建项目进度，争取尽早形成实际产能，并通过“公司＋农户”等多种组织形式，抓好中小养殖场户补栏增养。

点评：截至今年2月，能繁母猪存栏量已连续5个月增长，2月份比去年9月增长了10%，生猪生产保持恢复向好态势。位于养殖产业链上游的动物疫苗、饲料、饲料添加剂等商品销量有望随着生猪补栏大势逐步恢复。

相关个股：

生物股份（600201）OA二价口蹄疫疫苗和三价禽流感疫苗的渗透率逐步提高，疫苗单价超过传统单价疫苗；

天康生物（002100） 拥有口蹄疫疫苗、猪瘟疫苗、小反刍疫苗等多个产品线；圣达生物（603079） 在全球生物素市场占据约30%份额，主要应用于饲料添加剂。

阿峰看研报

1、佩蒂股份：公司一季报预告显示收入同比增长约48%，利润同比增长62-92%。天风证券认为，公司宠物功能食品及零食外需订单逆势增长（隔离增加人狗互动时间、宠物行业疫情期保持运营），内需市场也有望打开（渠道理顺、新品投放），今年公司业绩有望翻番，净利增速预计达159%。

2、钴：国常会提出将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年，财通证券分析师李帅华认为，电动车刺激政策如期而至将部分对冲疫情不利影响，同时也将对锂钴需求形成积极正面效应，刚果（金）和南非疫情蔓延也将影响刚果（金）钴矿开采及出口，疫情过后钴行业供需结构有望改善。相关公司：寒锐钴业、华友钴业。

3、一季报高增长：接下来2周是一季报预告密集披露期（4月10日创业板强制披露、4月15日深证主板、中小板有条件强制披露），天风证券经过统计发现一季报高增长的公司主要集中于医药、化工、电子、游戏中，各个行业分析师也梳理了各自行业内一季报有望高增长的相关公司。相关公司：中信特钢、苏泊尔等。

4、四方达：东北证券分析师田照丰今天发深度研报点评四方达：公司业绩高增长，原油价格暴跌对公司的影响并不大，他认为公司业绩还会持续大增的原因在于：四方达深处全球产业链集群核心处，主营高毛利低成本，自身的高现金流又远超国外竞争对手，后期有望重现历史，在危机中抓住机遇逆势扩张，抢占全球市场份额。

阿峰点个股

惠伦晶体：成为国内唯一一家通过炬芯认证的1612尺寸产品晶体供应商

惠伦晶体（300460）公司1612尺寸24MHz晶体谐振器1S24000054，于近期通过全球知名的个人便携多媒体SOC供应商之一的炬芯（珠海）科技有限公司（Actions）旗下高集成蓝牙音频解决方案芯片ATS300X（TWS市场排名靠前的主流芯片之一）的产品认证许可，成为炬芯在全球1612超小尺寸产品仅有通过验证的两家晶体供应商之一，同时公司也是国内唯一一家通过认证的1612尺寸产品晶体供应厂商。

惠伦晶体从2015年开始持续大量出货1612及以下尺寸晶体，是国内至今唯一一家可大量生产超小尺寸并销售于全球一流客户的晶体厂商，超小型化能力与全球行业内一线厂商并驾齐驱。惠伦1612晶体的成功认证许可代表着公司产品在深入拓展智能硬件、物联网领域应用的持续耕耘并成功发展为竭力成为全球领先的“频率控制与选择”压电石英晶体元器件供应商的目标又跨出了一大步。公司将持续配合炬芯科技有限公司在智能穿戴、无线音频、智能多媒体及物联网等众多领域展开更多合作。

诚意药业：复工复产生产抗病毒药物获新闻联播等权威媒体广泛报道

诚意药业（603811）公司日前复工复产生产抗病毒药物场景被新闻联播等国内权威媒体广泛报道。3月29日央视新闻联播出现了一组诚意药业208等车间生产抗病毒原料药，确保全球产业链供应，为全球防疫抗疫做出贡献的场景。此外，2月26日央视国际频道，3月10日网络电视英语频道分别向全球报道了公司提前复工复产生产抗病毒药物的情景。

公司生产的明星抗病毒原料药利巴韦林入选第七版等多版新冠肺炎诊疗方案，据了解，诚意药业每日生产利巴韦林注射液45万支，每支利巴韦林的含量为0.5克；诚意药业每日同时生产36万粒规格为0.15g/粒的利巴韦林胶囊。日前，习近平主席在北京出席二十国集团领导人应对新冠肺炎特别峰会上发表重要讲话,指出要维护全球产业链、供应链稳定，将加大向国际市场供应原料药、生活必需品、防疫物资等产品,以助力各国遏制疫情蔓延的势头。公司作为抗病毒原料药公司望受益于需求的快速增长。