案例:
2014年4月2日,九鼎集团登陆新三板,成为第一家登陆新三板的私募股权机构。站在风口浪尖,借助新三板的融资优势,九鼎投资一扫IPO受阻的阴霾,再次成为全市场关注的焦点。
九鼎集团(下称九鼎)的第一次逆袭是因为赶上了创业板的风口;第二次逆袭则源于2014年挂牌新三板,并且此后通过一系列眼花缭乱的运作获得上百亿融资,并成为新三板第一家千亿市值公司。下面就揭示一下九鼎投资的发展历程。
2014年4月,九鼎首登新三板,增资35亿元。同年6月,九鼎以每股750元高价发行300万股,第二次增资22.5亿元。同年7月,九鼎投资设立包括“九泰基金”在内的多家分公司,踏人公募基金管理、劣后投资、个人风险投资等业务领域。
同年10月,九鼎投资出资约3.6亿元对天源证券进行增资,绝对控股并改名“九州证券”。同期在开展设立九鼎国际GP公司,主要用于投资美国房地产及海外资产配置基金。
2015年后,九鼎投资一触即发, 伸入第三方支付、军民融合、农业、互联网云计算、P2P金融、民营银行、证券期货、保险等多个领域,并通过人主A股公司,首开新三板公司借壳上市之先河。
2015年5月,九鼎以41.5亿元收购中江集团(中江地产是在我国A股上市公司,其主营业务是房地产开发和投资旅游项目)100%的股权,通过中江集团,九鼎得以间接持有A股上市公司中江地产( 600053.SH ) 72.37%的股权。算上中江集团10.83 亿元的负债以及附加认购条款,九鼎最终承担的对价是52.46亿元。在这之后,九鼎将昆吾九鼎资产注人中江地产。中江地产复牌后连拉14个涨停板,九鼎的浮盈达到惊人的104.33亿元。
目前,中江地产已经改名为九鼎投资,可见其主要业务也将逐渐转移向金融方面,房地产将变为次之,地产与金融结合是目前企业比较流行的模式。此次收购也将会为九鼎集团带来更加良好的形象,丰富其业务范围,有利于进一步强化其在金融私募方面的地位,同时也可以为其缓解资金压力,寻找投资资金的退出渠道,缓解资金链条的压力。
案例解析
九鼎集团在借壳中江地产挂牌新三板后,开始了一系列的疯狂的资本运作。此次收购中江集团以及中江地产,也是其极力扩张的表现。这也是新三板企业收购A股上市公司的代表作。在无法登陆A股市场后,新三板的一-些企业目光也投向A股的猎物。2015年11月30日,九鼎集团公司控股子公司昆吾九鼎转让给中江地产事宜,转让后中江地产100%控股昆吾九鼎,昆吾九鼎也是通过借壳登陆A股的,中江地产将变身A股私募第一股,九鼎“父子”双簧欲打造资金闭环,独创九鼎模式。
2016年5月3日,九鼎集团总市值达1024.5亿元,数据可得的挂牌企业平均市值为6.71亿元。同时九鼎投资还是注册资本最多的企业,该企业日前注册资本高达55.00亿元。