多资产期权(multi-assets options)是一种收益依赖于几种相互关联的标的资产将来价值的衍生证券，典型的例予有双重货币标价期权((Juanto options)、篮子期权(basket options)、差价期权(spread options) ,障碍期权(barrier options)和依赖于几种资产将来价格的最大/最小值的期权。对这一类期权进行定价时最大的风险在于如何确定输入参数(input parameter)之间的相关系数.这是无法在市场价格上直接体现出来的，除非对一种外汇有大量的彩虹期权在进行活跃的交易。
外汇市场模型
我们假设外汇市场上的汇率变动服从，n维常系数几何布朗运动:
其他的市场输入参数，比如利率和波动率，可以通过货币市场和香草期权市场得到，并加以对冲。在外汇市场上，各种资产间的关联结构可以通过已知的波动率和各种汇率之间的相互关系加以汁算得到。这也表明由多种汇率构成的期权的风险可以很简单地通过交换波动率(trading volatility)对冲掉。
