原标题：八大券商推出七月金股组合
7月首日,A股开门红,市场交投活跃,放量上行,沪指突破3000点。“五穷六绝七翻身”,把握7月机会,各大券商推出七月金股,为投资者提供参考。
二季度基本面环比改善趋势延续,内需有望逐步探底回升；流动性环境维持合理充裕,解禁高峰或带来资金面压力,关注7月政治局会议定调,海外疫情反复或带来风险偏好波动。
行业配置上,依然关注业绩确定性带来的超额收益。下半年成长主线归来,关注新能源车、消费电子为代表的行业景气上行的部分成长行业机会；外资增量下必需消费抱团仍将延续,主题上关注新一轮基建、5G、混改带来的投资机会。
7月金股：旗滨集团、天赐材料、联化科技、中联重科、华域汽车、普洛药业、伊利股份、太阳纸业、科大讯飞。
内需复苏已经进行了相当一部分,目前仍在进行中,而海外复苏还处于初期阶段,同时这个阶段国内货币政策不至于收紧,宽信用仍是基调,全球复苏预期还有继续深化空间,“复苏牛”并未结束。
结构上市场将从内需消费扩散到科技和外需,未来低估值顺周期板块也存在一定的补涨和估值修复机会。短期中报高景气和业绩强势的方向依然会得到市场高度认可。
7月金股：浪潮信息、新易盛、歌尔股份、三全食品、通威股份、克来机电、石头科技、卓越新能、比亚迪、招商银行。
在充裕的增量资金与资本市场改革预期推动下,A股指数级别风险不大,核心矛盾不在于仓位而在于结构。
当前,三重驱动力正推动行情回归科技主线：首先,近期海外释放出缓和的信号,短期内有望缓解外部环境对科技板块的制约；其次,下半年科技成长板块景气度有望边际改善；第三,近期科技创新政策持续加码,将进一步助力科技行情。
7月金股：三七互娱、卫宁健康、华西股份、晶澳科技、科斯伍德、南都物业。
经济处于复苏的确认过程,政策的基调是稳中有进,不搞大水漫灌式的强刺激,这一步调将延续至经济确立复苏,因此,市场仍将延续消费和科技主导的结构性行情。
重点可关注三个方向：一是早周期的汽车、家电；二是新基建等调结构领域；三是部分产业趋势明显的科技领域,如新能源汽车、游戏等。
7月金股：完美世界、电魂网络、北方华创、阳谷华泰、璞泰来、华泰证券、安琪酵母、宁波高发、长春高新、牧原股份。
4月以来的“蓝筹搭台,成长唱戏”行情获利盘较重、进入基本面验证期,7月解禁压力等会使得市场可能面临一些压力。中报季,回归基本面、回归绩优股,把握中长核心资产和科技创新龙头。
方向1:看好大创新科技成长大方向,尤其是硬科技,特别是5G应用(云、视频等)、信创、半导体链条、新能源车链条、面板景气等方向。方向2:在持久战的大背景下,把握增量资金流入,产业公司稳定性、抗压性较好的方向。1)以家电、家居为代表的可选消费景气向上的链条；2)外资重仓股方向,如食品饮料、医疗设备等。
7月金股：菲利华、通威股份、中国重汽、中牧股份、金域医学、长春高新、今世缘、青松股份、TCL科技和吉比特。
目前生产已基本恢复,但下游需求仍比较弱,企业扩张意愿不明显,盈利恢复相对缓慢。中报业绩反映在市场行情上可能仍是必须消费和医疗占优。在长期逻辑不变的情况下,中报业绩调整可能会为部分行业带来上车机会。
行业配置建议：1、资金抱团仍未打破,大消费板块依然是优质赛道。2、关注确定性较强的新、老基建链条,尤其是新基建涉及的5G相关下游应用等。3、关注抗疫特别国债重点投向的民生和防疫领域。4、持续关注受益于国产替代和自主可控逻辑的半导体、芯片、安防等领域。5、适当关注前期涨幅较低的金融、地产等低估值板块。
7月金股：平安银行、玲珑轮胎、贝斯特、五粮液、来伊份、金达威、海普瑞、爱婴室、英维克、浪潮信息。
经济回暖速度或低于预期,A股业绩可能承压、货币流动性降低,当前不支持市场进入全面牛市。A股估值整体合理,呈现结构性高估值格局,但比较优势下外资仍将持续流入,预计大盘维持震荡。虽估值偏高,但业绩预期估值匹配、受疫情冲击小、制度改革,7月创业板抱团行情仍将持续。
7月金股：中信建投、中国重汽、韵达股份、游族网络、扬农化工、星网锐捷、太阳纸业、四维图新、顺络电子、晶盛机电。
活跃行情还将持续,但必须警惕所谓成长/价值估值差在接近历史极值后出现调整。我们预计,1,企业盈利继续伴随经济复苏而回升。基建(尤其是地方政府基建)和出口(特别是面向美国的出口)持续推动经济增速回升。消费预计还将低迷一段时间。2,海外需求在恢复,但存在不确定性。
行业配置方面,从泛消费转向泛科技,看好云计算链、信创链、半导体、消费电子、电动车等。以食品饮料医药为代表的消费估值均处高位,而科技自3月以来调整已经较为充分,且在欧美复工背景下以消费电子和电动车为代表的相关行业景气环比改善显着。
