谈起庄家，人们自然想到赌博中的庄家，一般情况指在牌局中以其为中心，以其他赌博者为敌手的赌手。在股市中运用这一词语意指那些能对某一股票起到操纵的行为的主力机构。从中可以发现庄家有以下几个特点:
(1)股市中的庄家是指有相当资金的机构或者大户。因为其既然要做庄，必须有相当的资金拥有对某股的控制权、否则无所谓庄家可言。在沪深两市中，不少庄家对个股的控盘达到了随心所欲的地步，比较明显的个股有界龙股份，庄家曾在1994年一度拉出21根阳线，如果没有对该股的控股程度是无法达到这一地步。从这一特征角度而言，所谓庄股必须要持有某只股票的大量的流通盘，其控盘的程度往往会使其技术形态形成与不同于其他股票的重要特征。
(2)能决定某一个股的走向。由于庄家对个股的控制达到很大的程度，因此，其对该股的控制可以起到呼风唤雨的地步。庄家在吸筹时可能并不能决定该股的具体走向，而一旦对其控盘以后，基本上能决定该股的价位应定在何种位置。个股的随心所欲与主力控盘程度具有相当的关系，值得注意的是，庄股常会形成正向操作与反向操作两种方式，若进行逆向操作时，庄股很可能呈持续下跌之态，使当天买入者深度被套，而顺势操作者往往会使短线客获取较丰厚的收益。
(3)庄家具有比一般投资者更优越的位置。由于其要对某股进行做庄，因此他们不能像其他一些投资者那样对个股的选择仅从公布的报表以及技术图形上分析，他们必须对上市公司进行实地采访，必要时与上市公司保持某种默契，他们的分析能力往往要超过一般的投资者，必须对市场信息进行充分的研究，敏感地了解政策取向。而且不少庄家又能对市场的舆论起到一定的支配作用。在股市中常会有一些关于某股的利好消息出台，这些利好消息并非是无中生有的，大都是配合庄家的行为而发。在目前沪深两市中的不少上市公司在上市以前往往取信于民，在各类报刊杂志上发表宣传自己公司的文章，但在上市后却如同嫁出去的女儿泼出去的水，特别是有的上市公司每年应该有送红的能力,但由于没有炒作自己公司的股票，而对其进行投资的股民不进行送配。但只要有庄般炒作上市公司的股票，公司一般会进行送配，不少股票从技术形态可以看出该股每年是否会推出送配，大多数股票在炒上去后会出现诸多的利好消息。从这一角度而言，庄股一般与上市公司之间存在着极为密切的关系。在股市中也常会出现这类情况，即有的股票刚被炒上去，上市公司马上会在各大传媒_上公布警示性公告，而有的股票被主力暴炒，但未见上市公司有任何警示性公告。
(4)庄家所操作的个股在技术图形上易表现出其特殊性。应该说在图形上很易发现。由于庄股的操盘手大都是一些经验丰富的股市老手，其不仅易制造技术图形，而且也易成为图形的破坏者，他们中不少从一般的投资者进人操盘手的地位，他们懂得一般投资者的心理，其操盘手法常出现凶悍的特征。因此，在图形上很易发现其踪迹。但若完全根据其图形进行操作的话，常会受到其反技术方法，有的时候看上去即将突破，但却会短线见顶回落。庄股的操作与一般的股票相比，往往增加了操作的难度，有时不能纯用技术图形作为选股的重要标准，有时需要从成交量、公司的基本面等情况进行综合的分析。
庄家的种类有以下几种:其一是券商。由于目前实行银证分开制度。过去由于银行包办的证券公司现在必须进行自负盈亏，他们每月必须承担很高的场地租用费，席位费以及其他一些巨大的成本，因此，他们必须在自营中取得相当的利润。在目前主力庄家中，不少是由这类券商所构成。同时，不少券商为了树立其承销殷票的形象，必须在该股上市的当天对该股起托盘作用，有的为了解决配股也会对某股进行炒作。其二是上市公司的庄家。从严格意义上说，这类生家是国家政策与法律所不允许的。在中国证监会未作规定以前，不少上市公司曾多次炒作自已公司的股票。张家界曾因炒作自已公司的股票受到中国证监会的处罚。该公司在成都等开设了十几个股票帐户，对其公司的股票进行炒作，非法谋利达数千万元，造成了极坏的影响。这类庄家比一般的庄家炒作更加得心应手，一旦炒作失败，可以通过大剂量送配进行解套。其三，其他一些实力机构的庄家。深市在其1996年的火爆行情中，不少是一些实力机构所为。与前几年有所不同的，前几年曾是一些券商的天下，其对股市能起到呼风唤雨的作用。但1996年一些大财团的崛起，使证券类庄家有小巫见大巫的感觉。这类庄家中不乏有一些大财团的做市作用，如新疆某公司曾做了几只极为凶悍的股票，股价曾出现几倍以上的收益。面且这类股票在上涨后不轻易回头，一旦其炒作的风格形成后，反而会从二级市场吸引跟风盘。
与一般的股票相比，短线介入庄股更具有盈利的能力，特别是某只股票被大主力深度介入后，一旦其进入拉升阶段，常会给短线客提供丰厚的利润。但庄股也具有其巨大的风险，其操作的难度加上震荡的剧烈，不少投资者较难从其身上获取盈利。但庄股终究还是比无主力介入的弱势股要容易获利，特别当某只其进入到拉升阶段，常会给短线客轻易提供10%~20%的利润。在1999年中有相当部分主力会不甘寂寞，个股的行情也常会出现，因此，短线盈利还是尽量以庄股为主。
