技术拐点:出其不意与三线制胜
A股涨跌因素:技术拐点一、技术拐点的构成及研判
技术拐点有时是在重大政策出台时技术指标产生的突变,有时是包括政策性因素、基本面因素、技术性因素、市场本身因素等在内综合作用的结果。技术拐点的表现形式相对简单,就是一根简单的K线或者Κ线组合,比如,大盘高位时出现的“断头铡刀”通常是趋势转势信号和行情终结信号。而大盘底部时出现的向上跳空长阳则往往透露出趋势逆转、市场强弱转变的信号等。当然,单纯的一根Κ线有时不能说明问题,必须结合各种因素综合研判。下面我们来介绍一下技术拐点的几种典型模式、特点及使用原则。
1.K线组合及标志性K线
顶部:顶部的形成有时可以通过一些标志性的Κ线来识别。仅仅通过K线来研判未免有些“形而上学”,这势必要结合政策面、基本面、重要均线、成交量、顶部形态等综合研判。
(1)放量十字星。比如2010年11月11日的3186点顶部区域就在11月5日出现了向上跳空+阴十字星,成交量比前日平头阳线放大狃钌乙。3186点当天再次收出上影线阳,而且3186点又是M头式顶背离,所以,顶部形态一目了然。
(2)阴下影线锤头(倒T字)。比如2009年8月4日的顶部3478点当天就出现了阴线倒T字,而这个倒T又与7月29日的断头铡刀构成K线组合形态。其K线组合的含义是:断头铡刀意味着行情的终结,而主力恰恰反技术操作,即在断头铡刀出现后没有直接往下杀而是向上反弹二次诱多,在8月4日创出3478点新高时,MACD还是出现明显的顶背离+阴倒T,顶部形态充分显现。
(3)三只乌鸦。大盘就在2009年8月5日、6日、7日连续三天出现了三根阴线,属于典型的“三只乌鸦”形态。
(4)断头铡刀。断头铡刀是非常典型的顶部K线模式。断头铡刀这种Κ线模式,主力讲求的是出其不意,攻其不备,刻意不给市场缓冲的时间、思考的时间,大阴线一直杀到盘中的极致。很多投资者就是因为面对这种K线模式时反应缓慢,或者不舍得割肉而延误了出局时机,致使大幅亏损甚至巨亏。因此,我们也把断头铡刀这个K线模式作为防范顶部风险的重中之重。(关于顶部的各种基本形态这里不做具体介绍。)底部:底部阳包阴、跳空长阳、早晨之星、红三兵等。其中,阳包阴、跳空长阳、早晨之星等是我们研判的重点。
2.技术性背离
①顶背离:MACD+KD+LON;②底背离:MACD+KD+LON。
3.案例
具体案例(见图⒈16、图1-17、图⒈18、图⒈19和图1-20)。
