在期权定价模型中，最著名的是布莱克一斯科尔斯模型，即B-S期权定价模型。它是于1973年由美国芝加哥大学教授费希尔•布莱克（Fischer Black）与斯坦福大学教授迈伦•斯科尔斯（Myron Scholes）共同提出的，是经济学上的一项开创性的创举，该模型所属的论文《期权和公司债务的定价》发表在当时的权威杂志《政治经济学》上。
模型假设
B-S期权定价模型建立在以下假设条件下：
（1）证券价格遵循几何布朗运动，并且参数为常数；
（2）允许卖空，卖空者将立即得到所卖空股票当天价格的资金；
（3）没有交易费用、税收，所有证券都是高度可分的；
（4）在期权寿命期内，卖方期权标的股票不发放股利，也不做其他分配；
（5）不存在无风险套利机会，即任何证券购买者能以短期的无风险利率借得任何数量的资金；
（6）所有证券交易都是连续发生的，股票价格随机游走；
（7）无风险利率；为常数，并且对所有到期日都相同；
（8）看涨期权只能在到期日执行；
