阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：5G（2019/12/13)](/res/582238.jpg)
1、中央经济工作会议：支持加大设备更新和技改投入，推进传统制造业优化升级；提升产业链现代化水平，大力发展数字经济。
2、工信部：加强对人工智能、5G通信等新技术的研发应用。
3、商务部：集成电路、光伏、机床、医疗器械等出口单价实现2位数增长；中美双方经贸团队一直保持密切沟通。
4、交通运输部：到2025年交通运输行业数字化水平显著提升。
5、央行：2019年三季度末金融业机构总资产312.46万亿元。
6、深圳将加速突破“数字货币钱包”关键技术，申请设立服务中小微银行。
7、民航局发布《中国民航北斗卫星导航系统应用实施路线图》。
8、发改委12日发布《关于改善节假日旅游出行环境促进旅游消费的实施意见》，要求着力增加旅游产品供给，加大力度落实职工带薪休假制度，大力发展“智慧景区”。
9、交通运输部表示，全国ETC完成发行总任务接近100%，年底前基本具备取消全国高速公路省界收费站条件。
10、据中新网12日电，中国首颗通信能力可达10Gbps的民营5G低轨宽带卫星近日正式出厂，预计本月底搭载快舟一号甲火箭发射升空。
11、深圳市住建局表示，近期取消了商务公寓“只租不售”政策，这是增加商品房供应、稳定供求关系的重要举措，仍然坚持房地产调控政策不放松。
12、截至11日，两市融资余额升至9667.44亿元，为近8个月新高。本月以来电子和计算机行业的融资余额增量居于各行业前两位。
13、发改委等多部委印发关于促进“互联网+社会服务”发展的意见，加快布局新型数字基础设施，为智能化社会服务应用赋能。
14、央行数字货币研究所副所长狄刚：即将完成全行业首个区块链的安全标准规范。
15、我国将启动太阳系近邻宜居行星太空探索计划。
阿峰挖题材
系统建设改造全部完工 高速公路入口称重检测将全面启动
从交通运输部召开的“取消高速公路省界收费站”专题新闻发布会上获悉，29个联网收费省份的24588套ETC门架系统建设和48211条ETC车道建设改造已于10月底前全部完工。高速公路入口称重检测系统建设改造完工率达到100%；山西、天津、江苏、江西、山东、四川、陕西、甘肃等8个省份已经全面实施入口称重检测。12月16日，全国将全面启动实施高速公路入口称重检测。
点评：我国高速公路里程已达14.26万公里，居世界第一。随着经济的快速发展，货物运输大规模增长，而公路运输依旧占据我国货运市场的主导地位。长期的超重超载对公路损毁严重，并带来一定的交通不安全因素，已造成较大的社会和经济损失。
相关个股：
海川智能(300720)在互动平台表示，公司主营计量设备和检测设备，其中检测设备包括高速公路拒超称重检测设备。
千方科技(002373)在互动平台表示，公司目前经营业务包括高速公路称重产品。
柯力传感（603662）在应变式传感器（主要为应变式称重传感器）、称重仪表及称重系统集成行业处于领先地位。据中国衡器协会信息统计网年报统计，2016年、2017年、2018年，公司应变式称重传感器的销售额均排名第一。
海南赛马发展指导意见已提交审批 市场级别千亿级
据报道，业内人士透露,《海南赛马发展指导意见》初稿已经完备，已经提交到海南省政府；此外，中国马术协会最近刚刚制定完中国速度赛马标准,这个标准已经上报到国家体育总局，将于近期颁布。专家认为，省政府对初稿的审议将贯彻落实去年国务院颁布的《深化海南自贸港建设的指导意见》的相关精神,该文件指出鼓励海南发展沙滩运动、水上运动、赛马运动三项运动。
点评：业内人士指出，马术项目已经正式列入了2022年杭州亚运会比赛项目,表明我国马术比赛从筹建到顺利落地。此前国务院发布指导意见，鼓励海南发展赛马运动，海南省旅游和文化广电体育厅负责人表示，一旦规划确定后，该厅将根据规划要求，建设赛马场、训练场，成立马术俱乐部，有序组织各类体育赛马赛事。机构研报表示，一条完整的赛马产业链包括育马、交易、赛事运营等业务，以及与之相关的马匹运输、赛场餐饮等非直接业务，一旦落成将是千亿级别的市场。
相关个股：
海航创新(600555)、罗牛山(000735)、海南瑞泽（002596）等
塑料垃圾变废为宝 制成氢燃料电池晒下阳光就能产生电能
目前人类面临非常严峻的塑料垃圾问题，而且这个问题未来只会持续扩大。据报道，为了让这些塑料垃圾变废为宝，来自新加坡南洋理工大学（NTU）的科研团队找到了新的突破口：将这些塑料垃圾变成一种化学物质，将其暴露在阳光下可在氢燃料电池中产生电能。
点评：这项科学项目的关键突破口是一种新型光催化剂。NTU科研团队尝试了各种材料，最终找到了经济性高、具备生物相容性的金属------钒。通过将钒基催化剂添加到含有塑料垃圾的溶液中，加热到85°C并将其暴露在人造阳光下，将这些塑料垃圾转换为甲酸。如果甲酸可以从塑料垃圾中获取，那么原型设备预估每年可以产生7,000千瓦时的电力，这是完全零排放的。
相关个股：
威孚高科（000581）、攀钢钒钛（000629）等。
我国推进交通运输大数据发展 行业空间被打开
交通运输部12日发布的《推进综合交通运输大数据发展行动纲要（2020—2025年）》提出，到2025年，力争实现综合交通运输大数据标准体系更加完善，基础设施、运载工具等成规模、成体系的大数据集基本建成。
点评：交通大数据意在强化交通运输信息开放共享，推动跨地域、跨类型交通运输信息互联互通，依托国家及行业数据共享交换平台和政府数据开放平台，促进交通领域信息资源高度集成共享和综合开发利用。在智慧交通、智能驾驶领域产业链布局广泛、技术突出、具备渠道资源优势的龙头厂商有望受益。
相关个股：
千方科技（002373）携手阿里发展智慧交通，包括智慧高速联合解决方案、城市交通大脑联合解决方案等；
易华录（300212）与华为共同发布了数据湖+战略在智能交通领域的深度应用——易华录交通城市大脑2.0版系统。
高端光模块市场迎来发展契机 市场份额将集中
据科技媒体报道，美国科技巨头博通公司日前发布Tomahawk 4交换机芯片，性能是市场上同类交换机芯片的两倍，是下一代超大规模数据中心网络所需的理想部件。
点评：天风证券唐海清认为，此次博通交付Tomahawk 4芯片，是数通400G规模部署重要里程碑，后续芯片产能提升、交换机产品批量出货阶段，数通400G光模块需求也将大规模落地。数通400G光模块起量的关键是25.6T交换机芯片，只有新一代交换机芯片成熟，云巨头才能通过部署400G网络，降低平均带宽综合成本，400G产业链才会进入规模部署阶段。由于400G光模块技术难度显著提升，市场份额将向龙头进一步集中。
相关个股：
中际旭创（300308）为数通光模块龙头，400G产品逐步放量；
新易盛（300502）主营光模块研发制造，已成功研发出200G、400G光模块产品，部分产品已通过验证并实现量产。
天孚通信（300394）从事无源器件整体解决方案和高速光器件封装业务。
民航局发布实施路线图 大力推进北斗导航应用
中国民用航空局12日举行新闻发布会，介绍了《中国民航北斗卫星导航系统应用实施路线图》具体情况。这是北斗系统在中国民航应用的首个系统性实施路径，将按照“从易到难，从便携到机载，从监视到导航，通用运输统筹推进”的总体实施路径，促进民航高质量发展。目标到2025年底，全面实现北斗系统通用航空定位、导航与监视应用；到2035年，逐步实现北斗系统民航行业应用“全覆盖、可替代”。
点评：根据相关计划，今年底北斗三号将完成所有中圆地球轨道卫星发射任务，北斗全球系统核心星座部署完成，明年北斗全球系统将全面建成。今后随着北斗系统功能不断升级，部分功能较GPS更为先进和完善，市场对北斗的功能优势认知程度有望提升。
相关个股：
北斗星通（002151）是北斗导航芯片龙头，获得了国家集成电路大基金入股；
中海达（300177）的“全球精度”星基增强系统、高精度车载定位天线、机载激光设备等产品取得了较好的业务进展；
海格通信（002465）今年以来已获得北斗导航及无线通信相关订单合同逾7亿元，公司还通过并购进入了航天航空领域，可有效发挥技术和市场协同。
新型触觉电子皮肤问世、万亿级市场望或将开启
据媒体报道，香港城市大学参与的跨院校研究团队，成功研发出一套“皮肤集成的触觉界面”系统。这套以皮肤为媒介的虚拟现实(VR)和增强现实(AR)系统，可以通过紧贴皮肤的无线致动器，将能源转换成机械动能，将触觉刺激传送到人体。该研究成果最近发表在《自然》上。据了解，这项研究成果不但可应用在社交媒体及电子游戏上，也可以帮助义肢使用者透过触觉感应外在环境，提供反馈，甚至扩展到临床医学应用的相关虚拟场景。
点评：随着移动互联网的发展，智能穿戴，特别是柔性电子产业得到了蓬勃发展。近几年柔性电子市场迅速扩张，成为一些国家支柱产业，在信息、能源、医疗、国防等领域具有广泛的应用前景。据权威机构数据，2018年柔性电子产业市场规模为469.4亿美元，2028年将达到3010亿美元（折合人民币超过2万亿元），2011年到2028年年复合增长率近30%，处于长期高速增长态势。
相关个股：
汉威科技（300007）电子皮肤传感器已与部分下游硬件厂商展开了合作，柔性传感、电子皮肤技术水平、产业化程度业内领先，目前正处逐步放量阶段。
丹邦科技（002618）专注于微电子柔性互连与封装业务，公司的COF柔性封装基板可用于电子皮肤。
苏试试验（300416）完成的基于石墨烯的柔性应力振动传感器可作为电子皮肤在机器人、可穿戴智能健康设备、智能假肢等各领域。
苹果重新解禁iPhone第三方无线快充、产业链公司望迎来机遇
据媒体报道，苹果近日推出iOS 13.3正式版，针对无线充电做出优化，部分无线充电器解除封杀，7.5W模式回归。苹果官方明确表示：解决了部分无线充电器的充电速度可能比预期更慢的问题。另外从一些第三方实测情况看，苹果的确在iOS 13.3中重新恢复7.5W无线充水平。今年9月底，iOS13.1正式版推出后，苹果悄然封杀了众多第三方iPhone无线充，市面大批苹果无线充电器的7.5W模式纷纷失效，让苹果7.5W快充一夜回到5W。行业从业者损失惨重，怨声载道。
点评：伴随着5G技术的成熟，以及物联网概念的发展，无线充电逐渐成为手机等新一代消费电子升级的首要选择之一，市场规模也随着手机机型的开拓迎来快速增长，目前无线手机已成为华为、苹果等手机大厂旗舰机型的标配。中投投资咨询预计，2019年我国无线充电行业市场规模将达到62亿美元，未来五年(2019-2023)年均复合增长率约为27.92%，2023年将达到166亿美元。苹果对第三方充电器的解禁有助于无线充电产业链加速扩展，相关公司望迎来机遇。
相关个股：
合力泰（002217）是全球为数不多能生产无线充电纳米晶材料的公司，公司是小米无线充电器的供应商。
海能实业（300787）无线充电器类产品成熟，有各种适配手机型号的无线充电器。
顺络电子（002138）在无线充电的技术研发方面有较强的实力，小米、华为均是公司重要客户。
阿峰看研报
智能汽车产业链：2019年智能汽车产业链公司相关业务景气度已有所提升，四维图新获得宝马L3高精度地图订单，中科创达智能汽车业务大增74.5%。随着汽车销量11月开始逐步企稳，叠加汽车智能化产业不断推进，中泰认为明年产业链订单有望继续爆发。相关公司：中科创达、四维图新、德赛西威。
东方国信：申万宏源近日首次覆盖东方国信，分析师刘洋认为，东方国信“电信级”技术实力明显被市场低估，高转换成本而形成的护城河以及在工业互联网业务的实力也被市场所忽视，公司真实价值被投资者严重低估。
ST慧球：中国最大的以社交营销为核心的新媒体商业集团天下秀借壳ST慧球上市，公司近三年收入、利润均保持了50%以上的增长。近年来随着消费者的购买行为快速去中心化导致社交广告高速发展，天风证券认为公司作为新媒体稀缺标的将脱颖而出，给予公司目标价11.8元（目前10元）。
IDC行业：我国IDC行业发展较美国仍处于早期，行业供需缺口依然较大，整体来看我国IDC市场增长潜力十足成长空间大，民生证券分析师刘欣通过梳理产业链后发现，在5G流量爆发和云计算产业快速发展基础上，A股IDC资产具备良好成长性和确定性，同时估值存在上行空间。相关公司：光环新网、奥飞数据。
阿峰点个股
多家机构调研岭南股份、关注子公司恒润集团分拆上市计划
日前有多家机构调研了岭南股份（002717），重点关注公司推动旗下的恒润集团分拆上市的进展。公司表示，公司子公司恒润集团主要从事VR技术的研发和设备的提供以及主题公园的规划设计等业务。2018年恒润集团实现营业收入7.35亿元，同比增长16.72%，净利润1.40亿元，同比增长14.42%，业绩实现持续增长态势。公司正积极研究相关政策及操作的可行性。《分拆上市若干规定》目前已向社会公开征求意见，要求3年净利润累计不低于10亿元，拟分拆所属子公司的净利润不得超过上市公司的50%等。数据上看，岭南股份基本符合了主要条件。
科达利：锂电池精密结构件领先地位将进一步巩固
科达利（002850）表示，目前惠州科达利去年已顺利投产，且已接近满产状态；江苏科达利一期已投产，二期工程主体建设完成；大连科达利主体建设完成，已进入加速期，预计2020年投产；福建科达利完成前期筹备工作，三季度开始启动，预计在12个月内建成。完善的产能布局，将进一步巩固公司在动力锂电池精密结构件领先的市场地位。公司是LG供应商，子公司上海科达利供应消费类电池结构件，江苏科达利供应圆柱形动力电池结构件。动力电池厂商正大力布局全球动力电池产能，公司也将积极把握国际化发展机会。公司预计，2019年度归属于上市公司股东的净利润为2.14亿元至2.55亿元，同比增长160.00%至210.00%。
