01、阿峰·览宏观
①三部委进一步明确风电、光伏等非水可再生能源发电补贴等事项。
②商务部：推动服务外包加快向高技术、高附加值、高品质和高效益转型升级。
③国务院国资委：央企第三季度收入同比增速1.5％，实现正增长。
④国家药监局：将依法依规特事特办，第一时间完成疫苗审批保供应。
⑤工信部前三季度电信业务收入累计完成10228亿元，同比增长3.2%。
⑥5G车联网等新应用将亮相2020世界智能网联汽车大会。
⑦国务院联防联控机制召开新闻发布会：我国已有4个新冠疫苗进入三期临床，约6万名受试者接种。预计到今年年底，新冠疫苗年产能将达到6.1亿剂。
⑧北向资金20日净卖出11.13亿元，为连续第五个交易日净卖出。个股方面，东方财富获净买入9.59亿元。
⑨“汽车金融第一股”东正金融被责令清退控股股东所持股权，这在业内尚属首次。厦门信达或以14.03亿港元接盘。
⑩淘宝天猫总裁蒋凡宣布，今年双11将于10月21日启动预售，预计将有25万品牌、500万商家、8亿消费者参与。
⑪发改委新闻发言人孟玮表示，抓紧在年底前出台鼓励外商投资产业目录，进一步扩大鼓励外商投资的范围。
⑫财政部、发改委、国家能源局发布关于《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》有关事项的补充通知。
⑬从第六届中国（国际）商业航天高峰论坛获悉，我国计划2025年形成天基物联网产业生态。
⑭SensorTower商店情报数据显示，腾讯《王者荣耀》9月重回全球手游收入榜榜首。
02、阿峰·挖题材
联合国儿基会拟大量储备新冠疫苗注射器、相关公司受关注
据媒体报道，联合国儿童基金会于10月19日表示，为确保新冠疫苗问世后的及时和高效接种，将于年底在其位于丹麦哥本哈根的仓库中储备5.2亿个注射器，并计划在2021年采购至10亿个注射器，以保证大规模疫苗接种行动初期的供应，并确保在分发新冠肺炎疫苗之前注射器已到位。
点评：
随着全球加紧研发新冠疫苗，各国现在已开始增加注射器、小瓶和针头的库存。联合国儿童基金会是世界上最大的疫苗采购方，每年为全球近半数的儿童提供超过20亿支疫苗和6-8亿支注射器，用于常规免疫和疫情应对行动，覆盖近100个国家，该机构预计，新冠疫苗接种行动将使这一数字增加三到四倍。美国已经至少预定了数十亿支注射器，以备未来注射潜在的新冠肺炎疫苗。有机构预计全球对新冠疫苗注射器的需求将增加20-30亿瓶，在2021年或2022年末进行大规模疫苗接种，并且剂量需求估计会超过100亿支时，注射器供应将开始受到限制。国内新冠疫苗产能今年底将达到6.1亿剂，国内预灌封注射器的需求将在短期内显著增加。
相关个股：
天华超净（300390）全资子公司宇寿医疗是我国首家拥有自主知识产权并通过WHO认证的自毁式注射器生产企业，并被选为联合国儿童基金会疫苗用自毁式注射器的合格生产商之一，还以“0”缺陷通过了美国FDA现场工厂审核。
楚天科技（300358）拥有智能机器人预充针灌装系统，根据客户需求定制设备。
半导体封测材料QFN供不应求、日系厂商价格最高调涨20%
据台媒报道，居家办公、远距教学的NB、平板需求持续延烧，供应链频频喊缺料，IC封测产能高度吃紧。第3季进入传统旺季后，加上各式消费性电子产品力推年末新机，封测供应链证实打线封装(WB)大满载。封测化学材料业者透露，进入第3季后整体需求量至少成长了20%。日前材料代理通路业者利机也表示，第3季主成长动能来自封测大厂，相关产品线年增达23%，季增也有11%。台湾最大QFN导线架供应商长科表示，目前半导体用QFN导线架产能全满载。供应链透露，QFN导线架产能供不应求，日系业者甚至已调涨15－20%售价。供应链业者表示，QFN缺货潮除了受惠于5G、车用电子以及终端产品百花齐放外，转单效应也是关键。
点评：
分析指出，随着市场对更高集成度的广泛需求，以及5G、消费电子、物联网、人工智能和高性能计算HPC等大趋势的推动，集成电路封测行业正在经历从传统封装向先进封装技术转型，而先进封装技术对蚀刻工艺的要求将越来越高，蚀刻产品工艺系列产品的市场占比将持续上升，蚀刻QFN引线框架在2014-2019的复合年增长率高达到12%。随着旺季到来，供需结构持续向好，产业链公司受益。
相关个股：
康强电子（002119）从事各类半导体封装材料的开发、生产、销售，公司正大力发展QFN、IC支架、镀钯铜丝、银合金丝等高端封装材料，客户包括长电科技、华天科技等国内外封测大厂。
中京电子（002579）拟增资入股的华洋电子专注于半导体与集成电路（IC）引线框架的研发、生产、销售，在蚀刻IC引线框架领域居国内领先地位，曾荣获中国半导体封测行业“最佳材料供应商”称号。
五菱汽车股价大幅上涨、爆款车型驱动供应链景气
20日，港股五菱汽车收涨17.65%，15日该公司股价曾一度上涨超60%。五菱宏光此前推出了新款A00级新能源车宏光MINI EV，续航120-170km，最高车速100km/h，售价2.88万-3.88万元。自该车型上市以来，7月及8月分别销售0.73万与1.50万辆，近期官方公布的9月销售更是达到20150辆，是中国新能源单一车型单月销量历史冠军。
点评：
中信证券陈俊斌指出，上汽通用五菱是中国汽车低成本解决方案的典型代表，考虑到该款车型2.88万元起的售价，预计主要替代低速四轮电动车需求，预计供应链将显著受益。
相关个股：
鹏辉能源（300438）近日表示，公司产品配套宏光mini版EV上工信部目录的时间较晚，预计在今年11月底、12月份有较大批量订单；
松芝股份（002454）向宏光mini版EV独家供货冷凝器总成、空调箱及暖风机大总成等部件。
世界智能网联汽车大会即将召开、行业获政策支持
工信部20日表示，2020世界智能网联汽车大会将于11月11日至13日在京举办。本次主题为“智能新时代 车联新生活”，旨在打造全球智能网联汽车领域内规模最大、级别最高、影响力最大的世界级平台，届时5G车联网、智能交通等新应用也将亮相。
点评：
智能网联汽车是信息通信、互联网、大数据、人工智能、汽车等行业加速跨界融合变革的新兴产物，是全球产业创新热点与未来发展的制高点。《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中明确提出，推动电动化与网联化、智能化技术互融协同发展。华西证券认为，全球范围来看，欧美日和中国都在出台法规加速推进智能汽车的发展，其中中国政策定调智能化与网联化协同。
相关个股：
启明信息（002232）是智能网联整体解决方案服务提供商；
得润电子（002055）产品广泛应用于智能汽车及新能源汽车等各个领域。
两部门推广绿色建筑建材、装配式建造方式受关注
财政部和住建部近日联合发布《关于政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升试点工作的通知》，将在南京、杭州等六城试点，在政府采购工程中推广可循环可利用建材、高强度高耐久建材、绿色部品部件、绿色装饰装修材料、节水节能建材等绿色建材产品，积极应用装配式、智能化等新型建筑工业化建造方式，鼓励建成二星级及以上绿色建筑。
点评：
建筑业已经成为耗能最高的行业之一，建筑建造节能的体量空间庞大。装配式、智能化的建筑方式不仅能节约资金和劳动力成本，降低生产材料的浪费，还能够增加建筑回收时的残值。
相关个股：
鸿路钢构（002541）是钢结构加工制造龙头，三季度新签销售合同49.6亿元，创单季度新高；
精工钢构（600496）前三季度累计承接订单135.3亿元，接近去年全年；
华阳国际（002949）上半年实现装配式建筑设计收入1.3亿元，同比增长46%。
联合国开始大量储备注射器、为新冠疫苗接种做准备
央视新闻10月20日报道，联合国儿童基金会于10月19日表示，为确保新冠疫苗问世后的及时和高效接种，将于年底在其位于丹麦哥本哈根的仓库中储备5.2亿个注射器，并计划在2021年采购至10亿个注射器，以保证大规模疫苗接种行动初期的供应，并确保在分发新冠肺炎疫苗之前注射器已到位。
点评：
联合国儿童基金会是世界上最大的疫苗采购方，每年为全球近半数的儿童提供超过20亿支疫苗和6-8亿支注射器，用于常规免疫和疫情应对行动，覆盖近100个国家，该机构预计，新冠疫苗接种行动将使这一数字增加三到四倍。
相关个股：
三鑫医疗（300453）一次性使用回缩自毁式疫苗注射器、一次性使用无菌自毁型固定剂量疫苗注射器等产品专用于各类疫苗的注射。
楚天科技（300358）拥有无菌预充针灌装注射器生产线。
外围供给全面收缩、钛精矿价格创三年新高
据百川资讯，近日四川攀枝花、云南等钛精矿主产区矿企集体上调出厂价50-100元/吨，其中46品位10矿价格涨至1625元/吨，较去年同期涨超30%，创出2017年11月初以来近三年新高。
点评：
业内分析人士指出，钛矿价格大幅上涨的主要原因是供给端收缩。因受疫情影响，海外主流钛矿厂商产量下行。力拓上半年钛矿产量同比下行7%，Kenmare钛精矿产量下行19%，金红石产量下行34%；此外，矿山产量下行，但也存在部分矿山枯竭导致的产量下滑，Base的肯尼亚Kwale矿中部高品位沙丘矿床枯竭，Tronox的巴西矿也在2020年上半年宣布面临枯竭。国内方面，环保的要求短期内不会放开，钛矿很难在短时间内提升产量。随着下游发展对钛矿需求提升，有望支持钛矿价格进一步上涨。
相关个股：
安宁股份（002978）、宝钛股份（600456）等。
03、阿峰·读研报
1、扫地机器人:扫地机器人是小家电中渗透率低，成长空间最大的细分，有望成第二个类空调的大单品。今年以来，科沃斯扫地机器人均价同比上行11%，石头科技均价同比上行6%。同时，行业巨头iRobot全球市场的份额有所下滑，对应国内成长期扫地机器人企业的份额提升。2019年扫地机器人海外均价比国内高约50%。龙头公司均大力发展海外渠道，其中，石头科技_20H1境外收入同比增长210.6%。
2、家电:全球市值Top4家电企业中，A股白电龙头较日本大金空调估值折价显著。海信家电和格力电器的净现金价值十分突出。各细分板块中PE估值处于低位的是:格力电器(空调)、海信家电 (中央空调)和华帝股份(厨电)。现金价值(净现金/市值)较为出色的分别是:海尔电器(22%) 、海信家电(50%)、格力电器(39%) 、华帝股份( 24%) 、荣泰健康(26%)和欧普照明(22%)。
3、威胜信息:前三季度营收已超去年全年水平，前三季度公司新签合同14.76亿元，截至三季度末在手合同13.65亿元，订单充足。物联网通信技术是公司技术核心所在，目前威胜信息物联网通信节点用户数超过两亿，其中自主设计芯片的电力监测及通信模组在线应用超过5000万只。三季报股东榜阵容豪华，摩根大通、富国基金、养老金3季报一起杀入前十大流通股东。
4、策略:券商策略系统性的梳理了过去A股涌现出来的10倍大牛股，从它们的相似点出发，以涨跌、股权、财务、估值、行业五个角度寻找十倍股特殊基因，筛选出20只未来可能十倍股。包括凯莱英、大博医疗、艾迪精密、林洋能源、伟星新材、安科生物。
04、阿峰·点个股
国立科技：公司研发的全生物降解材料取得新进展
据国立科技（300716）官微消息，公司研制出的PBAT、PLA等全生物可降解材料，从拉伸强度、断裂伸长率、熔融指数等功能性都非常好，达到了行业标准。这些材料产品通过加工生产验证，公司研发的PBAT和PLA材料具有易加工、拉力好、不易破损等特性。公司研发的PBAT全生物降解材料，用于生产购物袋、垃圾袋等膜类产品。目前公司把已研发出的全生物降解材料报送相关部门或委托第三方，进行中国降解标准GB/T 19277.1-2011 和欧盟降解标准EN13432等国内国际认证。
浩云科技：今年UWB模组会应用到手机周边、智能家居等领域
浩云科技（300448）最新发布的投资者关系活动记录表中表示，公司的UWB产品已经经过了产品认可、试点、推广应用的过程，已经在广东、山东等多地应用。而且在今年1月份经过司法部专家在内的专家组认证通过获得了“可作为智慧司法领域的‘广东经验’，向全国司法领域进行推广”的评价，有望向全国推广，近期就斩获了看守所在内的应用落地。除了司法领域，UWB的产品在去年已经开始在金融、电力方面进行推广。今年的工作重点在于UWB与行业客户的深度结合，目前正在针对军队、博物馆、电力等行业提供解决方案，为他们实现位置为中心的整体管理解决方案。此外，配合iPhone、三星、小米的UWB产品的推出，公司今年会进行一些UWB模组的应用，应用到手机周边生态、智能家居、智慧商场等业务领域。
