趋势反转的K线信号
反转是投资者最关注的价格走势的变化。趋势不可能在几天之内发生反转,通常需要一段时间的多空博弈和反复,才能集聚出反转的力量。在这个过程中,应该能够观察出反转出现前的迹象:原来的趋势可能正在失去动力。但这种趋势也许会持续一段时间或者出现反复(波动) ,这要视多空博奔的力量、时机和形势而定。但是,既然多空力量正在发生转变.最终的结果是明确的:上涨最终变成下跌,反之亦然。我们需要研究的是这个过程中会发生哪些情况。
蜡烛图的研究,特别是反转和信号组合已经非常成熟。我们摘编了一些重要的形态供大家参考。
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反转的典型信号是出现“十字架型”蜡烛体一在当天交易结束时,收盘价与开盘价相同或者接近于开盘价。这说明当天的价格在开盘价的上下波动,多空双方发生了争抢，最终任何一方都未能占上风。出现这种平衡状态表明原来的控制方仍有一定实力，而其对手方认为这种趋势正在失去使其继续前进的力量。下图的长脚十字架如果出现在上涨趋势中,说明对手力量更强大,尽管当天未分胜负,但是双方力量已经开始反转。而出现在下跌过程中时,说明原来的力量更强,对手方小试牛刀,暂时还需积聚力量。如果是上长下短的十字架,解释正好相反。
“十字架"的类似形式是“吊颈”或“锤头”形态的蜡烛体。
吊颈是在上涨的趋势发生之后,市场开盘之后价格高开低走。此时,空方处于主导的地位,但是在当天交易结束时,多头已使交易价格回升到开盘价之上,从而产生一个阳烛实体。这种形态表明买方依然占据市场的主导地位,阳烛实体越大则买方优势越大。而下影线越长表示卖方的力量越不客小视。虽然多头仍然能够维持当天市场价格的上升而不至于下跌,但空头进入市场的趋势已经很明显,
吞噬型蜡烛图(也称为“阳包阴”或“阴包阳”)是另一个常见的趋势反转前的信号。
下图是阴包阳,在当天交易时,做空方已经使股票价格降至前一天的开盘价之下了。反之,如果在当天结束时,做多方整个突破了前一天下跌的蜡烛文体,就是阳包阴。这种吞噬的形态越强势,说明促成趋势反转的力量越占据优势地位。很可能说明双方的力量已经发生了彻底转变。如果同时从交易量上看到了明显放量那么信号的准确性很高,反映了市场做多或做空的情绪空前高涨,在价格上体现出所向披靡(上下影线越短,双方力量越凸显一面倒的领先优势)。
有时候多空双方的力量对比还没有非常明显,但是出现了转机的信号，如“母子孕含”。
在一个强下跌的趋势已经发生之后,而且前一天的交易日为空头占优时,第二天的多头会使得市场以较前一天的收盘价高的价格开盘,并以更高的价格收盘。或者是在强上涨趋势发生之后,前一天多头占优时,第二天的空头会以较前一天 收盘价较低的价格开盘.收在更低的价格,但蜡烛体仍包含在前一天的蜡烛体范围之内。
前者是市场上开始有不少人觉得价格足够低而抢筹,后者是市场上做多头的人变得焦急起来并开始抛出股票以套利,这预示着市场的趋势正在发生改变。
下面我们看几个由3个蜡烛体构成的K线组合。
晨星是在强下跌趋势已经形成之后,人们开始惊慌起来,大量抛售手中的股票。第二天虽然卖出的这种状态仍然在继续,但是在低价位市场已经开始转入买入。如果成交量很大,则表明股票已经换手。第二天的成交价格幅度并不很大,而第三天多头的力量开始超过空头的力量。当价格开始回升到第一天的成交价格幅度之内时,空方衰弱而多方占据控制地位。
晨星出现在下跌趋势形成之后,对应的在上涨趋势形成之后,会出现葺星。一个强上涨的趋势已经发生,人们继续在市场上大量买进股票。而有些理性的投资者开始卖出股票获利了结。因此,由于买入方是主动的,第二天所有的买入要求都能被满足,因此第二天的价格福度变化并不很大。但是,随着卖出的力度逐渐增大,表现出空头力量开始超过多头力量,之后会出现成交量很大但价格下跌的交易日。大的成交量表羽股票已经充分换手。
射击之星。在上涨导致市场各方参与者对行情极度乐观时,留意在一个交易日内先上涨,后出现空方占据市场主动，导致价格回落,最终收盘价接近开盘价并留下一条长上影线的情况。这说明尽管多方仍占优势,但是长上影线表示空方不仅已经进入市场,而且有相当大的力量。如果之后出现市场低开或者全天下跌,这是一个转势的明显信号。
三只乌鸦。在一个上涨行情形成之后出现了长阴烛,空方开始发力套现,如果后续跟着两个更有力的阴烛,就构成了完整的信号。上影线表明尽管在开盘后有买入,但空头力量明显强大。如果排除了操纵价格的情况,表明价格已转入跌势。
奇特三河床形态。在一个强的下跌趋势发生之后,第二天市场高开但;空头的力量强大使价格回跌并创新低,在第二天收盘前多头重夺阵地并最终形成锤头。第三大多头的力量已经控制了市场当日收阳。从第二天和第三天可以观察出多方的力量,借此判断是否有可能转势。
三红兵,市场低开的价格表示空方的存在,但在当天结束之时,多方的力量会超过空方。这表示一个健康的持续的回升行情即将开始。
大敌当前形态,在一个上涨的趋势或者持续很长时间的下跌趋势的反弹发生之后,第一天出现一个强阳烛,接下来几天市场变得疲软,虽上攻但无力。空方再加力打压价格。在连续三天较量之后,市场可能出现反转。
梯底,当一个强下跌趋势形成之后，会出现这样一天:多方经过长期积聚,开始反攻;当天的价格尽力想升至前一天的最高点，即使当天仍以最低价收盘,但行情已经具备了反弹的可能。当第二天市场开盘更高时,多方已经完全占领了市场的主导地位,此时多头开始反攻,股价一扫颓势,一路飙升。如果最后一天市场的交易量增长得很明显,那么就表明多头和空头攻守已完全逆转。
低价配,在一个明显的下降通道中,一个长的黑色蜡烛出现之后,多头的力量使得第二天开盘价高于前一天的收盘价。然而.空头仍然有足够的力量来控制市场而使其当天股价下跌并以最低价收盘,并且收盘价与前一天的收盘价相同。此时,这个相同的收盘价表明短期内该价格将成为有效的支撑位,行情有较大可能在此价格附近企稳。
颈上线,在市场持续下跌后,一个长的黑色蜡烛会加强下跌趋势的延续。第二天开盘更低而形成一个小的向下缺口,但这种趋势被多头拉回到前日低点。但这时多方会有担心，因为上涨的趋势没有更多的力量支撑。而空头会在第二天重新回到市场.并使得下跌持续。
颈内线,模式与颈上线模式的市场情况类似。在市场单边下跌后,一个长的黑色蜡烛会加强这种下跌趋势的延续。第二天市场开盘更低而形成一个小的向下的缺口,这种趋势被多方拉回到前日低点,但这时处于上涨趋势的多头会有担忧，因为这一趋势没有更多的力量支撑而空方于第二天重新回到市场,并使得下跌的趋势继续。
插入的模式与颈上线的模式的市场情况类似。在市场单边下跌后,一个长的黑色蜡烛会加强这种下跌趋势的延续。第二天市场开盘更低而形成一个小的向下的缺口,这种趋势被多头拉回到前日低点。但这时处于上涨趋势的多头会有担忧,因为上涨的趋势没有更多的力量支撑。而空头于第二天重新回到市场,并使得下跌的趋势继续。插入的模式比颈上的模式和颈内的模式的力量要强,但不如贯穿模式的力量。
上升的三尖兵,被认为是上升趋势的修整,第一天出现的阴烛使得投资者对多头阵营产生了疑问,第二天也是同样的情形。至第三天,多头开始确信空头的势力没有足够的力量进一步使得价格下跌。因此,多头重新恢复信心并进入市场。
下降的三尖兵被认为是下跌趋势的修整。第一天阳烛的出现使空头开始紧张起来。当他们看到多头的势力没有足够力量进-步推升价格时，空头重新恢复信心并开始抛售。
分离线,在上涨的趋势中,一个黑色的实体发生了。这个黑色蜡烛的出现使得多头开始紧张起来,但是第二天价格从前一天的开盘价向上出现了一个跳空缺口,这又使得多头重新恢复了对于上涨趋勢的信心,于是重新回到市场并使得价格进一步上升。投资者的信心得到了恢复,而趋势也得以持续下去。下跌的分离线与上涨的分离线恰恰相反。
