并非多余的提醒
由于K线蜡烛图在股市投资者中的普及和广泛使用,这个工具对于判断价格走势的作用已经大不如从前了。投资者根据K线图作出反馈行动,表明K线图引导了投资行为。在这种情况下,操纵价格作出误导广大投资者的K线形态,已经成为值得重视的动机。
本节选取了一些K线图形态,并非是强调其预测走势的一面甚至给出买卖信号,重点是引导读者通过观察K线,了解股市多空双方的力量变化(特别是有可能引起走势转变的前后)和市场整体情绪。对于较易操纵股价的股票,其实K线图已经完全失去了参考价值。
为了尽可能避免误用K线图,在此我们还要再多说几句。在东方文化中,3是个重要的数字。在K线中,头肩顶、头肩底都是很常见的形态。而对于K线组合,3个或者以上个数的连续蜡烛体往往能给人各种启发。在反转信号中,3个白兵预示市场的回升,3只乌鸦预先警告市场的下滑。中国有俗语“事不过三”,往往把3当作一个关卡,达到或者越过这个数字,事情往往被认定或者发生了质变。3似乎成了人们在心理上进行确认的广]槛数字,这已经得到了脑神经科学和心理学研究成果的支持。人们心理上在得到3次或以上的确认之后,会形成某种判断,并
由于心理具有一定的认知惯性,而维持到这个认知被推翻为止。而推翻这个认知的次数,也应该是3次或以上。如是循环往复。
可以把这个道理加以推广。当没有其他方法判断价格是否有可能被操纵时,K线形态出现的次数越多,做骗线的可能性相对减少。比如圆形顶底,这种形态持续的时间越长,信号也愈加可信。圆形顶表明买人的力最正在减退。当价格开始下降时,证明空方的力量开始增强。随机指标进人了超买的区域,同时蜡烛的体积变小。圆形顶端表明了投资者情绪的逐渐变化。当价格开始下降时,向下缺口的形成预示了空头的情绪开始占据主导地位。
其他帮助K线图确认信号的技术指标还有KDJ和MACD等。当K线出现购买信号而KDJ显示超买时,或者卖出信号在下降趋势的末端，这种矛盾情况足以引起投资者的警惕。判断信号的时候.成交量是一个很值得参考的指标。当K线信号出现的时候,成交量确实可以帮助确认信号。成交量在某天突然放大预示着有情况发生,该情况发生时可能连续2-4天都伴随着成交量的放大。在走势出现转向期间，大量换手通常意味着惊恐的空方或亢奋的多方已经伴随着情绪激动完成了换手。
笔者认为,根据K线图提供的买卖信号进行操作,相当于在信息时代采用四百年前来商的落伍做法,是绝不可取的。通过K线了解市场整体情绪,再辅以其他分析手段,才是正途。
