对上市公司质地的分析可以分成两个方面,即基本素质分析和财务状配分析。投资者一般可以从企业的中报和年报获取这些信息,是新股的话还可以研究它的招股说明书,从这些文件中找到这些内容,那么一家上市公司的微观定位也就八九不离十了。
公司的基本素质分析又可以细分为以下三个部分:竞争地位的分析赢利能力及增长性分析和经营管理能力的分析。竞争地位的分析包括以下一些内容:企业的技术水平、企业的管理水平市场开拓能力和市场占有率、资本与规模效益、项目储备和新产品的开发等等。赢利能力及增长性分析可以用资产利润率、销售利润率及每股收益率这个指标这里重点介绍赢利能力的考察，
首先我们可以考察公司的腐利能力比率.一般可以从三个方面入手。
一是看每股收益。每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标,它反映了普迅股的获利水平。其计算方法是:每股收益净收益年末普通股份总数:从每股收益可以看出公司经营状况的好坏,因此这是目前投资者考察上市公司赢利能力最首要的指标，
但是，需要指出的是,每股收益也有其局限性,包括换取每股收益的投资量不同，即不同的股票所含有的净资产和市价不同,限制了不同公司间的比较;况且每股收益多,并不意味着分红多。所以,在考察上市公同的赢利能力时,还须进行每股收益的延伸分析,引入市盈率、每股股利、股利支付率.股利保障倍数等。
二是公的净资产收益率净资产收益率是反映公司所有者权益的投资报酬率，它是所有比率中综合性最强、最具有代表性的一个指标。它反映了上市公可真实的赢利能力,是股东投入产出;比例的直接反映,综合反映了财务杠杆和经营杠杆等因素。一般说,净资产收益率达到10%以上可以视为业绩良好,同时净资产收益率在达到一定水平的基础上.还应保持稳定,即随着股本和净资产的扩大，上市公司赢利保持不稀释。.
三是主营业务利润情况:很多上市公司的赢利状况起伏不定,有许多公司中报是亏损的.而到了年报时每股收益突然大增。其中的原因无非是卖掉一些资产,或者母公同对它输人一些值钱的东西。一般来说,依靠资产度日,或者依靠村公司的救济复苏，都只能起一种强心针的效果,不会长久。
其次我们可以进行公司的成长性分析。成长性分析主要包:括:①主营业务收人增长率;②净利润增长率;③股东权益增长率;④总资产增长率。其中,①和②的计算数据可以在利润表内在到，③和④可以在资产负债表里查到。我们可以采用选取基期比较或环比的方法，再用得出的比率与同行业的平均值、同行业的优秀企业的同一路径的比率进行比较。
成长性高和低.简单的评价标准是上述指标增长率应超过10%,且越高越好。因我国经济增长速度基本在10%左右,上市公司理应高于国民经济增长速度,如果这几个指标能同步快速增长(如都超过20%,且比较接近),则成长性是较高的;如果净利润增长明显慢于资产总额或主背业务收入的增长,则表示成长性有问题。
