网友：我特别喜欢使用MACD指标，我觉得这项指标不愧为一经典指标，用这个指标不仅可以通过金叉、死叉来寻找开仓、平仓的机会，还可以通过红柱、绿柱来看涨跌的强弱，还可以通过上涨、下跌的方向来判断期货波动的趋势，简直是一项神奇的指标。
老纪： MACD的确是非常重要的一项好指标，无论是做股票还是看期货。我经常会用这项指标来做技术分析的参考。有的交易者喜欢追求新鲜事物，喜欢寻找新的指标，其实这些经过市场检验的指标才是最稳定、最好用的。
但是，传统的指标使用的人多了，研究的人多了，就会出现这样那样的漏洞和弊端，我们要理解这些传统指标所表达的含义，去其糟粕、取其精华，结合市场环境来灵活使用，就会发挥意想不到的神奇效果。
网友：是啊!我感觉我用MACD指标的时候就是看个形态，只能看到表象，不能充分理解指标走势的真正原因，如为什么要金叉，为什么要死叉，指标走势慢的时候是什么原因，在不同位置的波动代表市场怎样的博弈状态，而这些才是更深层次的。
问题意识到了，就是不知道怎样去解决，从哪个角度去思考。老纪：能够意识到问题，说明你在思考，这非常好。这次我们用你比较喜欢的MACD指标，以上图沪铜1312合约5分钟走势图为例，结合大家都知道的背离走势来讨论一下该如何思考问题。
背离就是离开、离散。在期货交易技术分析中背离走势就是脱离原来的、通常的、正常的或公认的轨道。我们知道， MACD指标的涨跌往往是跟随着期货价格波动的方向而波动的，当期货价格上涨的时候， MACD的DIFF和DEA两线会跟随着期价的上涨而上涨。同理，当期货价格下跌的时候， MACD 的DIFF和DEA两线会跟随着期价的下跌而下跌。
但是，实际走势中也会出现背离的反传统情况。如图所示，图中期价在不断创新高，而MACD指标虽然小波动区间是跟期价的波动方向一致的，但是大的方向却在高位出现了背离走势。网友：最为明显的是两个交叉点。在期货价格创新高后回调的位置，指标的形成金叉和死叉的高点明显在降低。期货的大趋势是向上的，而指标却开始形成逐步向下的趋势。
老纪：这是我们通过指标和期货走势看到的表面现象，而实质内容是什么呢?背离走势究竟反映了什么问题? 感兴趣的交易者可以研究一下MACD指标的计算方法。当然，我们并不需要大家记住这些复杂的计算方法，我们只需要了解指标的计算过程，明白MACD涨跌的原理就足够了。网友：计算过程只做个简单的了解，关键是要会使用，要是让我计算这些是有点儿记不住。
老纪：通过指标原理，我们可以知道，当期货价格上涨的时候将会带动指标同步上涨，如果在一个时段内，期货价格上涨的力度远远大于指标的上涨幅度，就会从侧面反映出强有力的上涨也许只是一种表象。
所以，结合MACD的走势，我们把MACD指标的背离走势定性为外强中干的走势。也就是说，期货价格不断上涨显得当前多头非常强势，但是指标的背离却反映出了内在的上涨动力不足。网友：内在动力不足的外强中干式上涨，应该不会支持很长时间，这时候就应该建立风险意识了。
老纪：是的。不仅MACD指标这样，而且很多指标都能反映出外强中干的走势特征，比如KD指标、RSI指标、DMA指标，等等。当期货价格还在上涨的时候， KD指标已经开始显得乏力了。期货价格创出了历史新高，而且阳线实体较大似乎有再上一层的感觉，但是KD指标却开始走平。
再接下来期价高位横盘整理，并且还在不断地小幅向上拓展空间，不断地触摸新的高点，这时候KD指标就开始下滑了，并且形成了明显的下降走势，不断地出现死叉，甚至出现了金叉后立即死叉的看空模式。
网友：这种情况就属于外强中干的表现了，此时我们不能只看期价的坚挺和上涨，而要看是不是会出现下跌走势，做好风险预防。老纪：外强中干的走势出现后，如果机会成熟，可以大胆地进行开仓操作，这个时候的开仓必须要结合其他技术分析同步进行，寻找较好的开仓机会入场。外强中干的走势很容易带来反转，能够酝酿大机会。
老纪：两次背离叠加更能说明外强中干的内在原因，遇到这种情况，做多的思路需要及时调整为看空。只要发现问题后，立即调整思路，后面的下跌机会就比较容易把握了。
网友：还是那句话，难者不会，会者不难，只要方法对了，把问题看透了，价格波动的规律就不难把握了，盈利也就变得简单了。只看表现的交易看来都是靠不住的，只有看到了本质才行。谢谢老师！
