案例:上证指数发出的K线警报。
下面以2012年2月8日至7月12日上证指数的日K线走势图为例,来解读这段行情中K线给投资者发出的止损或卖出信号。
图3-10 上证指数2012年2月8日至7月12日的日K线走势图
图3-10中有两个明显的趋势头部和一个较长时间的下跌行情。第一个顶部区间是一个三山顶部技术形态,它由三个高度基本相同的高点1、2、3组成,形态像三个山峰,这个技术形态是典型的顶部反转技术形态,该形态形成的信号是最后收出一根大阴线,该形态形成之时就是执行止损之际。
三山技术形态中,有两个最具代表性意义的K线形态。图中三山形态的第一个“山峰”是一根顶部十字线,其反转意义非常强烈。第三座“山峰”是一根大阴线,该阴线吞没了前面几乎所有顶部整理的K线,像一座断头崖一样,因此也有人戏称这种K线形态为断头铡刀。可以想象其代表的市场风险有多大。此时不止损,又等待何时呢?
第二个顶部反转形态是个小型的圆弧顶形态。其走势是上涨开始放缓,并在顶部出现滞涨,接着以向下跳空低开的方式完成该形态。形态最后一根中阴线向下跳空,平头平脚,算上缺口部分,也吞没了整个头部的其他K线,其杀伤力与前面的三山顶部形态如出一辙,也是止损逃命的信号灯。
在后面的下跌趋势中,缺口在其中起到了非常重要的市场作用。根据缺口理论,它们当然是明确的止损信号。