在上面，我们已经知道了，股市庄家与赌场庄家一样，可以“通杀，，处于劣势中的所有散户。然而，在这场赌局中也不是没有一点儿好消息。事实证明，投机者要想在市场中不被打败，就必须要具备优势,而具有胜算的趋势交易和价值评估就给了投机者两张具备优势的王牌。
归根结底，投机者被打败的原因在于愚昧，从拉斯维加斯赌场的“中国风”中可以看出,中国人追求一夜暴富的愿望是多么的强烈、多么的迫切。在我国的投机市场中“中国风”依然横行，很多投机者航做着美梦，试图一夜暴富,而那些不断否定股票价值的投机者，究其原因同样是因为愚昧,与在拉斯维加斯的“中国风”一样，喜欢做没有胜算的事情，并且异常固执。
投机者必须知道,世界上有些事情是注定没有结果的，并不是所有的事情都有坚持的价值。有确凿的证据证明，在投机市场进行过度的短线交易，就像在赌场中玩百家乐，除非你有超越常人很多的交易技术或具备超能力，否则，频繁的短线交易最终会以“久赌必输”的结果终结投机者的投机生涯。
虽然市场中有很多人在为投机者提供有关如何进行短线交易的方法和资料，但却拿不出令人信服的证据来证明其存在的可行性。这真有点像当年有人为义和团的拳民提供“神灵护体.刀枪不入”的理论，让他们把鸡血和狗血涂在身上去对抗敌人的洋枪洋炮。一百多年的历史过去了,虽然己不再有人声称“神灵护体，刀枪不入”,但宣称賴研数载的重大发现和快速获利的投机秘诀还是大有人在，这种论调几乎变成了今天很多投机者演练“神灵护体，刀枪不入”的另一舞台。
有经验的投机者知道，无论是在商品期货市场还是在股票市场中做趋势交易,赖以生存的王牌有四张:顺应趋势、计算贏率(盈亏比例）、控制风险和资金管理。所以，他们在投入一笔交易之前,必须要先确定好趋势的走向和交易失败时的停损标准，并评估出一个机会可能会带来多大的收益，值不值得交易;之后，再计算盈亏比例和一笔交易最安全的资金使用量，设定风险上限。
比如，我要交易一个股票或一个商品，我会先判断该机会的赢利比例是多大，值不值得交易，然后再计算买入价到止损价格的损失。如果我发现止损的幅度太大，一旦止损,我的损失就会超出总资金的2%(甚至更多),我就会削减仓位，直到止损时我的亏损小于2%为止。
这意味着，我在用2%以内的有限损失，去换取一个可能出现的大机会。事实上，在期货市场中，连续多次失误和连续多次赢利很常见，然而I如果你不懂得正确计算盈亏比例，设定-个有利的风险上限，而导致资金使用量不合理，一旦遇到一串的损失，你可能就会面临大幅度的亏损，让你很长时间缓不过气来。所以，只有正确计算盈亏比例，才能合理设定风险上限,控制好资金的使用量，有节制地使用资金杠杆，遏制亏损的扩大，这一点至关重要。
我们来看一下图7-4-1。
图7-4-1 航天动力（600343）2005年8—12月日线图
从图7-4-1中我们可以看到，我们采用60日均线上穿250日均线作为顺势交易的买入讯号，采用股价跌破250日均线作为止损标准。
通过计算建仓点到250日均线止损的距离(图中A到B之间）,可以得知止损的幅度为0.70元左右，约占成本价4.75元左右的17%即，如果此时我们买入该股，一旦行情逆转跌破250日均线，将有可能为我们带来17%的损失。如果我的总资金为10万元，在这个股票上配置了3万元资金，首次建立30%的仓位(1万元购入2000股左右),此时止损，每股损失0.70元，就会带来1400元左右的损失，占总资金的1.4%,符合所限定的2%止损标准。即，我们在用1400元的损失来换取一个可能出现大幅度上涨的赢利机会，贏利远大于损失，所以不需要削减投入的资金数目，甚至再增加800股左右的交易量，止损损失也不会超过总资金的2%。
图7-4-2 航天动力（600343）2006年3—5月日线图
我们再来看图7-4-2。从图7-4-2中我们可以看到，我们以股价回落至250日均线并受250日均线支撑上涨处作为买入区域。
通过计算买入区域的平均价格(也可以用最高价格)到止损标志之间的距离可知，买入区域的成本价为4.70元左右，达到止损标准时的价格为4.25元左右，止损幅度为0.45元左右,止损幅度为买入成本价格的10%左右。明显低于图7-4-1中的止损幅度（当然，现实止损时，投机者应稍微放大一下这一幅度，以求给股价一个确认的余地）。
如果我的总资金为10万元,在这个股票上配置了3万元资金，首次建立30%的仓位（1万元购入2000股），此时止损，每股损失为0.45元，共会带来900元的损失，只占我总资金的0.9%，远小于所限定的2%止损标准。
换言之，我们在用900元的损失来换取一个有可能上涨100%的贏利机会，这也是一个非常不错的交易标的，并且这也是最佳的理想选择，应作为投机者的，亏比例计算标准。
反之，如果通过计算,投机者首次建仓的止损额度达到了3000元甚至5000元，这就明显超出了2%止损标准，就需要削减投入的资金，直到符合2%止损标准为止。
在期货市场中的盈亏比例计算方法与此相同，投机者在建立仓位时，必须要计算一下止损时的亏损金额，如果止损金额大于账户资金（保证金)的2%,就必须削减建仓量。所以，我建议期货投机者，尽童减少资金杠杆的使用，不要过度使用杠杆,特别是中长线投机者，更应慎重对待资金杠杆。短线投机者可能会倾向于较多的杠杆，当然,这也因人而异。但我不提倡普通投机者采用髙比例杠杆进行日内短线交易，事实上,采用这种周期较短的交易方法的成功者比杂技演员还要少。
现实交易中，止损的方法多种多样(我们在下面会讲到)，投机者可以按照自己所檀长或熟练的方法进行。在这里，我的目的只是为了抛砖引玉，为投机者提供一种更加合理的资金使用的量化模式，总而言之，在投机市场，投机者必须要提前限定可接受的风险，这样你的亏损就会是可知的、稳定的，并随时保持足够的蝥惕性，切不可想当然地认为行情一定会如何，而忽视了对风险的防范，过度地投入资金。
事实证明，你越是感觉自己不知道未来的行情走势如何，你就越能够充分发挥风险防范的本能。市场中隐藏着这样一个“鱼钩”，再差的行情也有大赚特赚的人，再错的方法也有賺钱的人。但那些光彩亮丽的成功背后却始终内藏致命的隐患，虽然这种隐患看起来发生的几率极小，但因为其分市上的随机性,这却成了最大的危险。因为这种万一的可能性会随时出现,并且一招致命。所以,不计算一笔交易的通亏比例，使用过度的资金去赌行情，只要你持续的时间足够长,这种方法注定会上“久赌必输”的龟钩。
