百晓生览宏观
1、深交所启用新版公司债券上市协议，夯实依法全面从严监管基础。
2、外交部：中方谈判和磋商的大门始终敞开。
3、26部门：加强旅游领域失信当事人日常监管，限制融资和消费。
4、最高法：加大雄安新区等区域生态环境司法保护力度。
5、央行和公安部将对互联网金融等领域违法犯罪加大处罚打击力度。
6、路透社：小米据悉考虑30亿美元CDR的上市计划。
7、京东物流将于618期间启用首批太阳能智慧配送车。
8、5月丁二烯市场行情涨势不停，生意社监测显示，月初丁二烯价格为10221元/吨，月底，丁二烯价格为11951元/吨，月内涨幅16.93%，价格较去年同期上涨34.77%。
9、《民用无人驾驶航空器经营性飞行活动管理办法(暂行)》正式实施，“民用无人驾驶航空器经营许可证管理系统”也同时上线。
10、苹果2018年开发者大会WWDC北京时间6月5号凌晨1点将拉开帷幕。
11、为期1个月的中央环保督察"回头看"近日正式启动，业内人土认为落后的中小产能将加速退出。
12、多家电阻厂商近日向客户发出涨价通知，机构预计汽车电子等新需求或推动被动元件涨价持续到2020年。
13、苹果公司WWDC开发者大会将于北京时间5日凌晨开始，iOS12、MacBook Pro等软硬件新品可能亮相。
百晓生挖题材
国内航线燃油附加费恢复征收航空公司盈利水平有望提升
据媒体报道，停征3年的国内航线燃油附加费将恢复征收。6月4日国航、东航、昆明航空等公司发布公告表示，将于2018年6月5日起（以出票日期为准），对国内航线燃油附加费进行调整。调整内容为：800公里（含）以下航线燃油附加费每航段由人民币0元上调为人民币10元；800公里以上航线燃油附加费每航段由人民币0元上调为人民币10元。按照行业惯例，其他航空公司预计也将很快宣布这一消息。
点评：机构认为，燃油附加费重新开征将大幅降低油价弹性，航空公司收入端与成本端均受益。据天风证券测算，若全额征收，国航、南航、东航燃油附加费收入分别可对冲5000元/吨以上部分航油成本的66.4%、64.1%、73.9%。随着民航票价的逐步放开及暑期出行需求旺季的到来，航空公司有望打开业绩上升通道。
建议关注
中国国航（601111）、东方航空（600115）、南方航空（600029）。
生态环境部将制定柴油车污染治理方案 相关公司受关注
据媒体报道，生态环境部大气环境管理司负责人近日表示，生态环境部将加快制定实施柴油货车污染治理攻坚战行动方案，建立实施最严格的机动车“全防全控”环境监管制度，实施清洁柴油车、清洁柴油机、清洁运输和清洁油品四大行动，确保车用柴油和尿素质量明显提升，柴油车排放达标率明显提升，污染物排放总量明显下降，促进城市和区域环境空气质量明显改善。
点评：生态环境部近日发布《中国机动车环境管理年报（2018）》显示，我国已连续九年成为世界机动车产销第一大国，机动车污染已成为我国空气污染的重要来源，机动车污染防治的紧迫性日益凸显。汽车是机动车大气污染排放的主要贡献者，占汽车保有量7.8%的柴油货车，排放了57.3%的氮氧化物和77.8%的颗粒物，是机动车污染防治的重中之重。
建议关注
四川美丰（000731）生产柴油发动机氮氧化物还原剂，车用尿素产能60万吨。
龙蟠科技（603906）为柴油发动机尾气净化液的国内龙头, 在国内车用尿素行业拥有50%以上的市场占有率。
渤海湾港统一规划即将出台相关公司受关注
据媒体报道，由山东省发改委牵头，聘请国际专家，正在进行渤海湾港的统一规划工作，规划预计今年9月出台。今年全国两会期间，习近平总书记参加山东代表团审议时，要求山东加快建设世界一流的海洋港口。今年5月，山东省召开山东海洋强省建设工作会议。
点评：业内表示，整合港口资源，推进港口发展一体化，已经是世界港口发展大趋势。今年3月，山东港口整合拉开帷幕：由山东高速集团控股，整合滨州港、东营港、潍坊港，组成山东渤海湾港口集团。条件成熟时，青岛港、渤海湾港、烟台港、日照港四大港整合为一家省级港口集团。山东省加快海洋经济发展，港口物流相关产业有望受益
建议关注
日照港（600017）、渤海轮渡（603167）等。
下游需求旺盛缺货形势严重 电阻价格翻倍上涨
据报道，二线电阻厂商光颉、厚声上周五针对客户端再发出涨价通知，其中厚声部分规格调涨的幅度达100％，将在6月15日生效，单是厚声一家最近2个月就二度调涨。5-6月属于相对淡季，但是正式步入旺季之后，供需将更趋紧迫。
点评：随着汽车电子渗透率的提高，被动元件朝着高端化、精细化发展，新能源汽车的崛起更是进一步加大了对 被动元件的需求。另一方面，智能手机的快速发展、相关工艺的提高以及5G技术导致的频段提升，也驱使被动元件 用量大幅攀升。机构认为，半导体领域2018年的主基调仍是投资带动，而被动器件的缺货趋势亦仍将贯穿全年。
建议关注
洁美科技（002859）主要产品电子元器件薄型载带广泛应用于电阻、电感和电容等被动元器件；
风华高科（000636）是国内主要的芯片电阻生产商之一。
顺络电子（002138）主营片式电感和片式压敏电阻制造。
百度人工智能开发者大会将开 将有前沿革命性技术产品发布
百度今日（6月4日）宣布，“Baidu Create 2018”百度AI开发者大会将于7月4日-5日在北京国家会议中心举办。届时将有来自全球数千名开发者、合作伙伴齐聚，共同探讨AI最前沿技术、产业、商业化动态。现场百度还将发布AI前沿革命性技术产品。
点评：人工智能被誉为第四次产业革命。我国对人工智能发展高度重视。2016 年5 月,国家发改委发布《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》。2017 年3 月，李克强总理指出要加快培育壮大包括人工智能在内的新兴产业，“人工智能”首次写入《政府工作报告》，上升为国家战略。2017年7月，《新一代人工智能发展规划》出台，后续国家将持续加大AI 领域“资金、人才、技术”等投入，人工智能政策红利有望持续释放。
建议关注
创维数字（000810）与百度duer OS AI系统在智能OTT音响上已经开始进行人工智能及应用生态的合作，目前汽车智能电子产品及系统与百度Car Life的合作正在推进中。
威创股份（002308）与百度签署《“智慧幼教”战略合作框架协议》，联手百度利用 AI 技术打造“智慧幼教”。
路畅科技（002813）为百度Apollo计划首批生态合作伙伴。
阿里投资宝宝树、资本看好母婴市场持续扩容
据科技媒体4日报道，母婴家庭服务平台宝宝树宣布与阿里巴巴达成资本战略合作，新一轮融资后宝宝树估值达到约140亿人民币。宝宝树表示，今后将与阿里巴巴在电商、C2M、广告营销、知识付费、新零售、线上线下母婴场景等多个层面进行合作。此前，宝宝树还曾引入复星、好未来等战略投资者。
点评：母婴社区、母婴渠道商、母婴服务等领域是近年来受到资本市场追捧的投资风口。长江证券认为，"全面二孩政策”带来增量消费人群和消费升级带来的产品高端化趋势，是母婴市场持续扩容的核心驱动力。根据罗兰贝格预测数据，2018年我国整个母婴行业市场规模超过3万亿元，复合增速超过15%。
建议关注
爱婴室（603214) 为华东地区母婴连锁零售龙头；
金发拉比（002762） 专注于婴幼儿穿用类母婴消费品。
水泥价格接近数年新高、龙头定价权持续强化
4日，江西、广西等地的多家水泥企业上调报价每吨15至20元，目前市场销量表现良好，主导企业熟料和水泥库存偏低。另据统计，纳入统计的全国65家水泥企业在上周平均上调P042.5散装水泥价格每吨18元，幅度约4%,已普遍接近或超过去年底创出的数年来新高。
点评：今年水泥行业产能控制力度不断加强，错峰生产规划更有针对性，加之长江沿线管制采砂、部分县市禁止石灰石外运出售等因素，大型水泥企业有望获取更多市场份额，行业定价权持续强化。尽管夏季的传统需求淡季即将到来，机构仍预计水泥行业将呈现淡季不淡，价格中枢维持高位运行。
建议关注
百晓生点金股
1、太极实业（600667）公告，国家集成电路产业投资基金拟受让6.17%股份，转让价格为7.3元/股。
2、京新药业（002020）公告，重酒石酸卡巴拉汀胶囊获得药品注册批件，该药是用于治疗轻、中度阿尔茨海默型痴呆的一线药物。
3、华润双鹤（600062）拟收购双鹤利民与湘中制药股权，本次交易将加速上市公司精神/神经领域新品落地，增强招商代理客户资源和营销实力。
4、航锦科技（000818）半年报盈利2.26亿元-2.56亿元，预增270%-320%。
5、石英股份（603688）拟15.6亿元投建太平洋石英产业园二期项目。
6、国科微(300672) 与国家大基金等设合伙企业 投资集成电路领域。
7、木林森(002745) 拟投资50亿启动第四期半导体封装项目。
8、国星光电(002449) 即将发布新器件产品“Mini LED” ，将有效解决LED显示屏墨色一致性、拼接缝、漏光、维修等问题，将加速推动LED显示屏点间距进入P0.X时代。
9、凯利泰(300326) 近5亿元收购美国骨科设备生产企业。
10、再升科技（603601）控股股东协议转让5%股份，转让价9.17元/股。
11、航锦科技（000818）半年报预增270% - 320%。
12、司太立（603520）拟以26.95元/股定增+现金，合计作价8.5亿元购买海神制药100%的股权，同时，拟配套募资不超过1.5亿元。海神制药主要产品为碘海醇、碘帕醇原料药，是国内X射线造影剂原料药行业的领先企业。交易对方承诺标的公司今起三年净利润分别不低于4374.61万元、4869.93万元和6399.46万元。
13、京新药业（002020） 用于治疗轻、中度阿尔茨海默型痴呆的一线药物重酒石酸卡巴拉汀胶囊获药品注册批件。目前国内卡巴拉汀市场被原研企业诺华垄断，京新药业进度领先，为首仿厂家。机构预测国内该药品整体规模在1至2亿之间，近5年复合增速为24.66%。
另外，公司在研的帕金森药物普拉克索也在审评中，进度处于第一梯队，有望年内获批，预计国内该药品规模约5亿元。
14、宇通客车（600066） +披露5月份产销数据，公司生产汽车7256辆，同比增长79.25%,销量7741辆，同比增长104.9%。1-5月份，生产量累计21355辆，同比增长28.13%,销售量累计20760辆，同比增长24.92%。
15、新城控股（601155） 前5月累计实现合同销售金额约672.14亿元，同比增长63.24%;累计销售面积约538.86万平方米，比上年同期增长81.67%。机构认为，在调控政策不断升级的背景下，今年规模房企的集中度还会进一步提升。
百晓生看研报
远光软件：人工智能业务发展可期
远光软件（002063）近年来大力发展人工智能业务，技术得到快速发展。公司持续展开人工智能技术应用场景的挖掘，先后推出了广泛应用于企业管理、智慧城市等领域的智能解决方案，如“财务机器人”、“管理机器人”、“智能客服”等产品；此外，还承担了多项相关科研课题，着力解决机器学习、专家系统等理论技术在系统运维、财务工作等领域的应用问题。同时，公司与高校积极合作，推动相关技术落地。公司与澳门科技大学合作，成立了“澳门科技大学远光软件人工智能联合实验室，深入开展人工智能底层技术研究；与武汉大学计算机学院、华中科技大学人工智能研究所、百度人工智能实验室加强合作，共同推动人工智能相关产品研发。人工智能产品未来将为公司带来新的盈利增长点，业务发展可期。
口子窖：受益省内白酒的消费升级
口子窖（603589）作为安徽中高端白酒龙头企业，有望充分享受安徽省内消费升级红利，带动收入稳步上行。目前安徽整体白酒市场容量超过220亿，但整体消费档次不高，且徽酒市场较为分散，古井和口子窖两大品牌仅占到了安徽市场约37%的白酒市场份额。而在江苏市场，由于消费者品牌意识较强，基本形成了洋河与今世缘一统本地酒市场的局面，洋河、今世缘两家公司合计占据了江苏47%的白酒市场。
随着消费升级和安徽省居民消费水平向江苏看齐，预计安徽省白酒消费中，次高端及高端产品会有较大幅度的提升，酒企的品牌力优势也将进一步凸显。凭借提前布局的优势，公司有望在新一轮白酒消费向300元价位升级的过程中占得先机，为后续的发展拓宽道路。
