老张投研：面板行业迎来巨变！
老张说
市场稍显冷淡，今天整个市场涨停个股不到50个，跌停个股超20个，前面大火的直播网红、地摊等题材纷纷熄火，表明资金开始变得冷静和谨慎。热点方面很分散，没有一个突出的攻击方向。整体上，指数在接近3000点时资金开始更加谨慎，在等待明确的方向。
1）海南自贸概念卷土重来
今天海南板块再度走强，大东海A、海德股份、罗牛山、海南瑞泽等迎来短期回调后的反弹。
海南相关的政策力度是相当大的，《总体方案》重点突出6个便利，分别是贸易自由便利、投资自由便利、跨境资金流动自由便利、人员进出自由便利、运输来往自由便利、数据安全有序流动。
特别是实行以零关税”为基本特征的自由化便利化制度安排，有利于快速激发市场经济活力。比如一款进口1000万的游艇，免税额就接近400万，力度是立竿见影的。所以，相关个股后期还是有活跃空间的。
2）石油板块全面爆发
和顺石油三连板，中海油服、海越能源、泰山石油、海油工程等纷纷跟涨，整个油气行业还是比较活跃的。
3）家电稳定向上
格力电器、美的集团、海尔智家等龙头继续向上攀升。家电这一块前面老张不知强调了多少遍了，其中上周一就重点说过，而家电买就买龙头，其中这种龙头企业的机会几乎是确定的。
近期石油股的活跃主要是受到国际原油价格的上涨影响的，特别是美油突破40美元，直接激活了市场人气，但是也要防范原油价格二次回调的风险，相关板块行情持续性不强。
尽管市场处于犹豫状态，但也没必要过分担心，从5月份进出口数据来看，还是很亮眼的。5月出口1.46万亿元，同比增长1.4%，进口1.01万元，同比下降12.7%，主要是受到海外防疫物资以及电子产品需求大幅增长影响的，但随着海外复工复产的推动，其它商品出口也会迎来全面复苏，作为拉动经济的三驾马车之一，出口数据的向好对国内经济复苏有很强的支撑作用，并且A股目前仍处于估值较低水平、整体杠杆较低，这都给予A股很强的支撑。
市场机会方面，在市场资金谨慎下，消费板块有望继续成为资金选择防御的品种，这也是近期市场的规律。老张还是建议重点关注家电、食品等龙头企业，尽管有些看似估值高、价格高，但在稳定的业绩增长预期下，就显得并不高了。再就是券商本周有望卷土重来。
02
热点概念梳理
【新能源概念】今天，英国发布重振英国电动汽车制造业和整个汽车行业的举措，鼓励车主将汽油或柴油车换成电动汽车，将提供高达6000英镑的补贴，并且与10亿英镑的充电站投资计划同时推进。同时，海南宣布2030年将不再销售燃油汽车。
种种举措都在大大的促进新能源汽车的发展，而新能源产业链的企业成长性也几乎是确定的，特别是一些行业细分龙头企业，还是值得重点关注的。
【华为汽车概念】比亚迪称，旗下全新车型汉将是全球首款搭载华为5G HiCar技术的量产车型，而在比亚迪汉之后，华为5G HiCar技术将在大约30个不同汽车品牌的车型上出现。
汽车电子也是一个市场相当大的细分领域，随着车联网、智能化、大屏化的来临，汽车有望成为一个爆发迅速的消费电子应用市场，像提供车载类通信模组的美格智能、和华为海思在智能汽车有合作的中科创达等企业受益明显。
03
面板行业迎来巨变！
最近，一直股价低迷的京东方A股价迎来了大幅上涨，归其原因，主要还是公司所在的面板行业发生了巨变。
根据研究机构Witsview数据，6月上旬32、43、55和65寸电视面板价格全面止跌，超市场预期。而根据研究机构DSCC统计，今年一季度全球OLED面板销售额为67亿美元，同比大增24%，并且预计2020年OLED面板销售额同比会有大幅增长，规模有望达到330亿美元。
作为国内面板龙头，京东方A的OLED全球市场份额由2019年第四季度的2.6％，增加到2020年第一季度为5.6％，增加了一倍以上，并且在2020年第四季度市场份额有望攀升到12％。
这是因为韩国LG、三星相继宣布将在今年年底结束LCD面板生产，京东方A有望加速收割市场份额；还有就是京东方将成为5G iPhone的OLED供应商，与LG一起为iPhone 12 Max供应所需要6.1英寸OLED屏幕；再就是2020年公司成都、绵阳两条柔性AMOLED产线的产能逐渐释放，保障出货量。
其实作为国内面板行业的绝对龙头企业，京东方的市场份额一直被韩企压制，导致全球面板行业陷入了价格战，并且京东方每年投入巨额资金扩建产能，导致每年有好几百亿的资产折旧减值，大大拖累了公司的业绩。
随着需求端的回暖以及全球供给端的变化，京东方的规模化优势将被释放出来，公司成长性预期大增。
所以，京东东股价的上涨是基于行业转暖以及市场反转出现的，是理性的上涨，这也是从行业变动寻找好的投资机会的重要一点。
A股是个不断收割散户的过程，老张粉一定要通过增强投研能力和把握市场脉搏的能力来武装自己，这也是老张投研一直在做的！
