CCI指标的特殊分析方法主要集中在CCI指标的背离、CCI曲线的形状、CCI曲线的走势以及CCI指标的参数修改等四个方面。
一、CCI指标的背离
CCI指标的背离是指CCI指标的曲线的走势和股价K线图的走势方向正好相反。CCI指标的背离分为顶背离和底背离两种。
1.顶背离
当CCI曲线处于远离+100线的高位,但它在创出近期新高后,CCI曲线反而形成一峰比一峰低的走势,而此时K线图上的股价却再次创出新高,形成一峰比一峰高的走势,这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出信号。
在实际走势中,CCl指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中,先创出一个高点,CCI指标也相应在+100线以上创出新的高点,之后股价出现一定幅度的回落调整,CCl曲线也随若股价回落走势出现调整。但是如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时,而CCI曲线随着股价上场也返身向上但没有冲过前期高点就开始回落,这就形成CC指标的顶背离。CCI指标出现顶背离后,股价见顶回落的可能性较大,是比较强烈的卖出信号。
2.底背离
CCI的底背离一般是出现在远离-100线以下的低位区。当K线图上的股价一路下跌,形成一波比一波低的走势,市CCI曲线在低位却率先止跌企稳.并形成一底比一底高的走势,这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹,是短期买入的信号。
与MACD、KDJ等指标的背离现象研判一样,在CCI指标的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,CCl在远离+100线以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票;而股价在低位,CCI也在远离-100线以下低位区出现底背离时,一股要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略性建仓或做短期投资。
二、CCI曲线的形状
CCI曲线出现的各种形态也是判断行情走势.决定买卖时机的一种分析方法。
1.当CCI曲线在远离+100线上方的高位时，如果CCI曲线的走势形成M头或三重质等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论米研判。
2.当CCI曲线在远离-100线下方的低位时.如果CCI曲线的走势出现w底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上.可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,共涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
3.CCI曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于w底和三重底。
三、CCI曲线的走势
1.当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间时表明股价开始进入强势状态,投资者应及时买入股票。
2.当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间后,只要CCI曲线一直朝，上运行,就表明股价强势依旧,投资者可一路持股待涨。
3.当CCI曲线在+100线以上的非常态区间,在远离+100线的地方开始掉头向下时,表明股价的强势状态将难以维持,是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时更可确认。此时投资者应及时逢高卖出股票。
4.当CCI曲线在+100线以上的非常态区间,在远离+100线的地方处一路下跌时,表明股价的强势状态已经结束,投资者还应以逢高卖出股票为主。
5.当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间时,表明股价的弱势状态已经形成,投资者应以持币观望为主。
6.当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间后,只要CCI曲线一路朝下运行,就表明股价弱势依旧,投资者可一路观望。
7.当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间,如果CC1曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上,表明股价的短期底部初步找到，投资者可少量建仓。CCI曲线在超卖区运行的时间越长,越可以确认短期的底部。
四、参数的修改
从CCI指标的计算方法可以看出CCI指标也是以时间为参数,构成参数的时间周期可以是日、月或周.年、分钟等,而这些时间周期又根据股票上市时间的长短和投资者的取舍,理论上可以采取任意的时间长度,在大部分主流的股市分析软件(如钱龙分析家)上,各种时间周期的变动范围又大多数都被限定在1~99内,如1日~99日、1周~99周等。也有一些股市分析软件对参数的设定扩大到1~999的范围,但这部分软件比较少,因此本节的CCI指标的参数设定还是限定在1~99的范围内。
从CCI指标的实际运用来看,大多数投资者所选择的时间周期参数为日,而日CCI指标参数的使用又大多局限在6日和12日等少数几个参数上。如果按照这些短期时间参数来分析股票走势,其CCI指标所得出的数值的变动范围大部分是在-100~+100之间，而且波动频率过于繁琐。和其它技术分析指标一样,在这么一个狭小空间里想用CCI曲线来比较准确地研判行情走势实属不易,因此，投资者应充分利用各类股市分析软件上所提供的各种短中长期日参数,结合K线均线等股市理论来综合研判股票走势。
