受重磅利好消息刺激,粤港澳大湾区概念股今日掀涨停潮,德豪润达、珠江实业、盐田港、招商蛇口、深天地A、珠海港、香江控股、粤水电等多股涨停,天健集团、越秀金控、方大集团、塔牌集团、珠海中富等个股涨幅居前。消息面上,中共中央、国务院昨日印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》,明确了粤港澳大湾区当前和今后一个时期合作发展的纲领。
光大证券发文称,根据粤港澳大湾区规划纲要,建议关注几条主线：第一,湾区建设,基建先行,区域内城轨、高速公路、机场、环保等行业公司有望受益；第二,可关注区域内港口、物流、机场。第三,规划方向看,粤港澳大湾区经济增长将依赖先进制造业和现代服务业共同驱动,大数据、半导体、云计算、金融、生物医药、休闲服务等领域有望诞生领先企业。第四,人口持续流入及基础设施完善,有助于在当地有土地储备地产公司的价值重估。
国金证券李立峰点评表示,粤港澳大湾区打造世界级城市群,交通运输、房地产和新兴产业料受益。大湾区规划七大看点包括：明确港澳广深四大中心城市清晰定位；将建设世界级机场群；多措并举实现通信资费合理下降,推动降低粤港澳手机长途和漫游费,并积极开展取消粤港澳手机长途和漫游费的可行性研究；推动新一代信息技术、生物技术、5G等重点领域培育一批重大产业项目；推动粤港澳游艇自由行有效实施,探索在合适区域建设国际游艇旅游自由港；有序推进金融市场互联互通；大力发展海洋经济。
2月18日,市场期待已久的《粤港澳大湾区发展规划纲要》(下称“规划纲要”)正式对外公布,国际一流湾区和世界级城市群建设即将驶入快车道。
在国家政策及各地政府的大力推动下,粤港澳大湾区的产业、经济、体制正在经历前所未有的融合与发展,这也为相关行业上市公司的发展提供了更广阔的舞台。
综合各方观点,粤港澳大湾区的发展将对高端制造、基建、航运物流、金融、房地产等板块形成直接利好。
受益粤港澳大湾区发展的上市公司一览(来源：平安证券)点击看大图
华泰证券首席宏观分析师李超认为,率先受益的应是5G、人工智能、工业互联网、物联网等相关的高端制造业。湾区的产业基础好且类型比较完备,
李超指出,珠三角城市群产业耦合协调度较高,体现出制造业与生产性服务业形成良性互动发展,2016年广东省第二产业比重为43.2%,高于全国平均水平4.5个百分点；而在制造业中计算机、通信和其他电子设备占据龙头地位,企业单位数与利润总额占全国的比重约1/3左右。而高端制造业又是国家的重要方向,中央经济工作会议明确指出2019年要重点推动制造业高质量发展。因此,湾区依托自己的产业基础是能够很好地结合中央政策落地高质量增长这个战略。
中信建投宏观债券团队首席分析师黄文涛也认为,高端制造、现代服务、新经济是重要投资机遇。
黄文涛表示,粤港澳大湾区规划出台后,将极大地促进“信息流”、“资金流”、“人才流”、“创新流”在粤港澳大湾区的自由流动。凭借香港的人才优势、深圳的创新优势、东莞的制造优势与其他地区的配套优势,粤港澳大湾区将加快迈向全球产业链、价值链的高端,打造世界级先进制造业和高端制造业集聚区,构建起高端引领、协同发展、优势互补、绿色低碳的现代产业体系。
交通基建通常是区域建设中较为受益的板块,《规划纲要》指出,加强基础设施建设,畅通对外联系通道,提升内部联通水平,推动形成布局合理、功能完善、衔接顺畅、运作高效的基础设施网络,为粤港澳大湾区经济社会发展提供有力支撑。
中信证券研报指出,珠三角地区的内地与港澳交通链接还有待提高,深圳目前有九大关口直通香港,广州仅有广九直通车和广深港高铁直通香港,而珠海到澳门仅有湾仔、横琴和拱北口岸。相对于其他对标湾区交通自由流动,内地与港澳的交通流动性仍有不足。
东莞证券分析师黄秀瑜表示,随着大湾区的建设,会给基建类公司带来机会,其中主要受益的应是广东省内相关公司。“央企由于体量过大,大湾区的业务对其影响较小,而本省企业在此布局较多,拥有明显的优势。”
李超认为,围绕粤港澳联通以及广东境内区域发展的基础设施建设也将是投资主线之一。此外,广东域内的龙头企业,在进一步开放和国家鼓励建设的情况下,它们会强者恒强。
东兴证券首席经济学家张岸元的观点是,加快基础设施互联互通是区域协调发展的必修课,粤港澳大湾区将成为新基建投资重点,涉及项目有粤港澳城际铁路、粤港澳互联网宽带升级改造、重点城市机场改扩建及支线机场建设等。
作为湾区经济带,航运建设发展自然是粤港澳大湾区建设的题中之义。粤港澳大湾区拥有天然良港,航运优势明显,但区域内港口也面临诸多同质化问题。
广证恒生分析师苏培海表示,大湾区港口之间的协调统一程度不够,存在明显的竞争关系,交通配套设施仍待完善。
华泰证券认为,湾区的建设有望促进贸易出口,根据国家统计局数据,2017年,广东省全年实现货物贸易进出口总值6.82万亿元人民币,占全国比重为24.5%。如果再算上香港贸易中心每年8万亿左右的进出口(含转口)贸易额,大湾区有望成为我国最大的进出口贸易基地；建议关注珠海港(000507)、嘉城国际(603535)。
广发证券提出,基础设施建设是大湾区产业融合的重要前提,建议重点关注铁路、高速公路、航运、机场建设等领域,相关标的包括粤高速A(000429)、深高速(600548)、白云机场(600004)、中集集团(000039)等；此外,随着国家“一带一路”战略推进、对外开放水平不断提高,相关贸易港口及供应链领域将会持续受益,相关标的包括招商蛇口(001872)、珠海港等。
华创证券分析师吴一凡认为,除港口、机场、高速板块外,建议关注供应链物流相关标的,如核心业务位于广州南沙自贸区内的嘉诚国际(603535)等。
粤港澳大湾区将发挥香港国际金融中心优势,以广州、深圳、澳门、珠海为依托,打造引领泛珠、辐射东南亚、服务“一带一路”的粤港澳大湾区金融核心圈。
广发证券提出,湾区将致力于扩大金融业对外开放,并对区域内实体经济提供创新的投融资服务,建议重点关注证券、金控、Fintech等领域。相关标的包括招商证券(600999)等。
平安证券表示,从产业发展方向上看,粤港澳大湾区未来的发展将主要依靠创新与金融的融合,在全球货币政策正常化启动与国内结构性去杠杆的大背景下,近期制造业企业陆续曝光远约的案例正在增加,部分重资产高负债公司可能面临较大的投资风险。综合判断,人工智能、大数据、集成电路、云计算、新能源汽车、新能源、生物医药等新经济领域或将诞生未来的科技巨头,珠三角上述产业的发展也将显着受益于未来粤港澳大湾区的融合发展。
华泰证券建议关注中国平安(601318)。
银河证券中山兴文路证券营业部渠道经理冯伟鹏认为,粤港澳大湾区的投资主线为房地产。该湾区的特点就是区域小,经济体量大,随着高铁网络的进一步完善,对周边地区的虹吸效应将进一步显现,人口流入趋势未变,区域内房地产市场仍有机会。
广发证券提出,大湾区建设将全方位提升城市开发水平,同时人口聚集效应也将明显提升区域内地产需求,区域地产龙头有望整体受益,相关标的包括招商蛇口(001979)、华发股份(600325)等。
李超认为,粤港澳大湾区的发展,会促使要素资源的加速流转方面,特别是土地要素的盘活利用。
