对我国股市来说，股指期货推出后将会出现如下具体变化:
1.市场主力资本规模扩大。
为了擭取市场的主动权，多空主力间搏杀与妥协常会使期市和股市的平衡处于不断更替中，其中投资机构并购与重组的结果会产生更大规模的投资主体群落。
2.市场波动范围扩大。
以往我国的期市与股市之间的联系只是由于资金流动“翘翘板”效应产生的，而股指期货推出后，这两种市场的变化原因不仅是由于资金流动，更是由于“对冲套利”大鳄们战略利益的作用。
例如，在大户们采用“先买后卖”股指套利时，开始资金从股市向期市流动的原因不只是大户们在期市上需要资金，更是大户们为了打压股指而抛售股票；而后来他们卖出股指期约时，资金从期市返回股市的原因也不只是买股票炒股需要资金，更是为了拉升股指。对套利者来说，拉升股指博取股指期约差价甚至比炒股赚钱更重要，因为股指期约是以“四两拨千斤”的保证金方式交易的，期约对盈亏具有极强的放大功能，所以他们在进行“先卖后买”股指期约运作时，开始为了拉抬股指情愿在股市上髙价买进股票（尤其是成分股票），后来为了配合期市买进股指期约交易，他们情愿低价抛出股票以打压股指。
3.股市行情分析难度加大。
从前投资者分析股市行情时，只须分析股市本身的基本面和技术面，但股指期货推出后，他们必须审视期市和股市整个金融市场状况。投资者此时已不能只研究某只股票情况和主力在该股票上的盈亏与得失了，而应综观全局，分析主力在几个市场上的行为与持仓状况。
4.最根本的是大盘指标股“控盘工具”功能扩大。
在我国股市中投机主力将大盘指标股“拉高出货”或“打压进货”现象由来已久，但是，股指期货推出后，主力的更大目的在于控制整个金融市场，配合其股指期约买进和卖出的活动，这自然扩大了指标股控盘功能及其对主力的吸引力。
5.股市起落波动将明显地依附于期市中股指期约交割月份的分布状况。
期指推出后，由于期市与股市的交易意图相关，所以股价走势明显地受到期约交割月份影响。如果期约交割月来临前夕股指期货的未平仓合约以空头单为主，那么由于平仓压力，期市主力要集中做多，必定打压股指，因而股价回落；反之，如果交割月份前夕未平仓合约以多头单为主，那么由于主力要拉抬股指，所以股价必定上升。这样一来，总览股价曲线，其波谷或波峰都将常常落在股指期约的各交割月份的相应“时点”上，在这些“点”上一般都会留下期市多空激烈争夺的痕迹。
