阿峰览宏观
1、国常会：决定实施所得税优惠促进创业投资发展。
2、上交所资本市场研究所：科创板2019年上半年大概率推出。
3、京津冀协同发展工作领导小组会议召开，强调切实加强雄安新区周边区域规划建设管理。
4、王岐山在广东调研时强调：建设好粤港澳大湾区，谱写新时代改革开放新篇章。
5、银保监会：防范和化解重大风险的任务依然是保险监管的首要任务。
6、财政部副部长刘伟调研新能源汽车产业，企业希望尽早明确财政补贴调整政策。
7、内地与澳门召开经贸合作委员会第一次会议：共同推进粤港澳大湾区建设。
8、发改委：重点支持包括主体信用等级达到AAA的优质企业发债。
9、国资委副主任翁杰明：鼓励民营企业参与国有企业混合所有制改革。
10、国家药品监督管理局：着力深化审评审批制度改革。
11、江苏发布全国首个省级智能网联汽车标准体系建设指南。
12、据悉，快手正在进行10亿美元融资，估值250亿美元，老股东悉数跟进。
13、国家能源局综合司关于请编制生物天然气发展中长期规划的通知日前下发，首次将生物天然气纳入能源发展战略及天然气产供储销体系。
14、嫦娥四号探测器于12日16时45分成功实施近月制动，将在环月轨道运行一段时间后择机实施月球背面软着陆。
阿峰挖题材
农科院启动乡村振兴科技支撑行动 农机受益
据媒体报道，《中国农业科学院实施乡村振兴战略十大行动方案(2018-2022年)》近日发布.此前，国家印发《乡村振兴战略规划(2018-2022年)》，提出要加快农业现代化步伐，其中重点提到提升农业装备和信息化水平。
点评：临近年关，农业板块将迎中央农村工作会议和1号文两大政策催化剂，农机板块有望迎来主题机会。
相关个股：
新研股份(300159)农机板块子公司主营中高端农牧机械，致力于我国农业机械化发展所需的农牧机械装备及替代国外进口的中高端农牧机械装备的研制。
大禹节水(300021)是国内首家专业从事节水灌溉装备制造和工程设计施工的上市公司。
富邦股份（300387）在智能配肥机、土壤快速检测、配肥站业务均取得一定进展，智能配肥机与中国中化、摩洛哥OCP开展合作。
改革开放40周年 上海广东自贸区酝酿扩区
改革开放40周年之际，承载着我国新一轮深化改革开放的重任上海、广东自贸区酝酿扩区。此次上海自贸区增设新片区且范围“相当大”，将为其它自贸区扩区打开空间。全国首批经济特区中，深圳、厦门、珠海和海南相继获批自贸区，仅剩汕头未能入围，因此成为扩区首选。
点评：广东自贸区将谋划推进一批“牵一发而动全身”的改革事项，包括推进广东自贸区扩区，为汕头争取新一轮改革开放的新平台。广东自贸区如能扩至汕头，地处深圳与汕头之间的深汕合作区将迎来重大发展机遇。
相关个股：
深物业A（000011）、深振业A（000006）等深圳市属房地产开发企业以及招商蛇口（001979）等珠三角区域龙头房企将率先受益。
上海临港（600848）、浦东金桥（600639）等也值得逢低关注。
DMC价格持续新高 重申看好行业龙头机会
继12月初DMC创新高后，本周价格继续上涨。与此同时，原材料环氧丙烷山东地区价格跌至10000元/吨以下，目前DMC+丙二醇-PO-甲醇价差扩大至四年以来最高的约9000元/吨，企业毛利润已达2700元/吨左右。
点评：市场供需方面，供给端，山东维尔斯5.5万吨装置及安徽铜陵3万吨装置继续停车，同时江苏泰州灵谷6万吨装置预计下个月停产；需求端，年中山东利华益新增二期PC装置试车投产，需要采购大量碳酸二甲酯，而近期四川泸天化10万吨PC装置投产也进一步加大对DMC的市场需求。此外，今年1-11月我国新能源汽车产销分别完成105.35万辆和102.98万辆，同比分别增长63.63%和68%，我国新能源汽车产销保持稳步增长态势，利好下游电解液需求。市场人士判断，短期碳酸二甲酯价格仍将继续上涨，建议关注行业龙头
相关个股：
奔驰母公司巨额采购电池 大力生产电动汽车
据媒体报道，奔驰汽车制造商戴姆勒周二表示，到2030年，该公司将采购价值逾200亿欧元(合230亿美元)的电池，为大规模生产电动和混合动力汽车做准备。
点评：戴姆勒公司此前已经与韩国SK创新、LG化学以及中国宁德时代公司拥有电池供应合同，并计划到2022年推出130款电动和混合动力汽车，此外还包括电动面包车、巴士和卡车。戴姆勒表示，该公司正在扩大其在电池研究方面的能力，并致力于下一代电池的研发，定于2019年推出的奔驰EQ电动汽车将采用含60%镍、20%锰和20%钴的电池。业内认为，未来高镍电池将是新能源电池新趋势，产业链公司有望受益。
相关个股：
中国宝安（000009）贝特瑞是全球锂电池负极材料龙头，近年来持续拓展正极材料业务(以LFP及高镍三元为主)，贝特瑞公司在正极LFP方面是宁德时代的主要供应商。
格林美（002340）超细镍粉为世界三大镍粉品牌之一，目前公司进入三星和宁德时代等主流电池企业供应体系中。并且公司和宁德时代子公司邦普合资生产电池级镍化学品，进一步巩固供应链地位。
恒顺众昇（300208）在印尼有两个高品位镍矿Madani镍矿和BMU镍矿，还在印尼投建镍铁冶炼工业园，打造完整产业链；
蓝晓科技(300487)红土镍矿提镍、金属铼已经通过中试验证并实现小规模销售订单，同时公司储备了镍、钴、铼等金属的提取分离技术，有望大规模推广。
江苏国泰（002091）是国内电解液龙头企业，宁德时代是公司重要客户。
杉杉股份（600884） 是国内最大的锂电材料综合供应商，已进入宁德时代、奔驰、宝马等全球知名品牌的上游供应链。
广东阳江将大建海上风电 打造世界级产业中心
据悉，正在打造世界级风电产业基地的广东阳江市目前已有相关17个重点项目落地，计划总投资167.96亿元。
点评：作为经济大省的广东，同时也是能源消费大省。广东省能源结构仍以化石能源为主，化石能源消耗所排放的温室气体和污染气体更是成为影响空气质量的重要因素。今年上半年《广东省海上风电发展规划（2017—2030年）（修编）》获得国家能源局正式批复。据《规划》，到2020年底前要开工建设海上风电装机容量1200万千瓦以上，其中建成投产200万千瓦以上；到2030年底前建成约3000万千瓦。另外，据《规划》，阳江被定位为广东省唯一的海上风电装备制造产业基地。预计到2020年，风电装备产业初步形成以风电整机、叶片、零部件制造为主导，检测认证、装备制造、运输安装等为一体的海上风电产业链雏形，实现产值达300亿元。
相关个股：
金风科技（002202）风电整机项目落户阳江，公司是“制造+电站”双轮驱动的风电整机龙头；
粤电力A（000539）投建广东粤电阳江沙扒海上风电项目。
海参养殖：价格表现超预期 关注好当家等
随着海参捕捞接近尾声，海参价格仍然维持高位。据wind数据，山东海参上周报价200元/公斤，同比上涨47%，较今年4月低点104元/公斤，几近翻番，更是创下六年来高位，远远超出之前的市场预期；与之相应，参苗价格也水涨船高，10-30尾规格参苗报至120-150元/斤。
点评：市场人士认为，海参养殖行业自2012年进入调整期至今已有6年时间，随着产能逐步出清，叠加海参3.5-4年生长周期，行业即将迎来两到三年的上升周期。
相关个股：
好当家（600467）和獐子岛（002069）
降温带动供需结构改善、天然气价格快速上涨
据百川资讯监测，近日国内天然气价格连续大涨，继昨日大涨8.91%之后，12日再次大涨10.26%。国内天然气最新报价已达到5339元/吨，本周三日累积涨幅接近30%。
点评：分析认为，受全国大面积寒潮天气影响，市场整体气耗增加，终端需求持续上涨，全国多地已出现用气紧张状况。12日11日中国石油启动冬季供气1级应急预案，以中石油为气源的内蒙、宁夏液厂限气30%左右比例，城燃需求增量明显，上游国产LNG供应再度收紧。业内预计，降温将带动天然气供需结构的明显改善，近期LNG价格将维持上涨态势。
相关个股：
加码押注新能源、现代汽车斥资7.6万亿韩元发展氢燃料电池
韩国现代汽车集团周二宣布，将投入7.6万亿韩元（约合67亿美元）发展其氢燃料电池技术。计划到2022年，将燃料电池系统的产量提高至4万套；到2030年产量提高至70万。
点评：氢燃料通过化学作用产生电能，不会产生有害物，无污染；氢燃料电池的能量转换效率比内燃机要高2至3倍。因此从能源的利用和环境保护方面，氢燃料是一种理想的能源，被视为真正的“清洁能源”。
相关个股：
富瑞特装（300228）与Plug Power及国内某车企签署协议，拟在燃料电池领域开展战略合作。Plug Power为国际氢燃料电池界知名企业，拥有燃料电池的集成设计、加氢技术和设备以及在北美成功运营的经验； 2017年6月公司公告，拟建设氢能源汽车供氢系统产业化项目。
雪人股份（002639）加速在氢能源领域的战略布局，积极推进"AUTOROTOR"氢燃料电池空气循环系统生产。
国常会部署加快推进农业机械化、助力乡村振兴
12日召开的国务院常务会议部署加快推进农业机械化和农机装备产业升级，助力乡村振兴、"三农"发展。
点评：农业机械化是农业现代化的重要标志和物质技术基础，农业生产提质增效的需求将促使农业机械化水平不断提升。根据M十三五"规划纲要，全国农作物耕种收综合机械化率应达到70%左右。在各细分领域中，冬小麦机收比例已达95.5%，而玉米籽粒直收、甘蔗机种机收、棉花机采的机械化水平仍具较大提升空间，是补齐短板的重点方向。
相关个股：
吉峰科技（300022）参与了多个省份的特色农机项目，在棉花生产全程机械化上取得重大突破；
大禹节水（300021） 是农业节水领域龙头，大订单接连落地促进盈利能力显著提升，今年前三季度扣非净利润同比增长86%；
一拖股份（601038）正在积极推进新一代动力换挡拖拉机产品升级、无级变速拖拉机、300马力以上重型拖拉机等研发项目。
支付宝拟推刷脸支付产品、新零售将迎服务升级
上证报资讯获悉，支付宝将于13日发布全新刷脸支付产品，预计将给新零售带来新的服务升级。
点评：在人脸识别技术的进步下，行业应用场景正在逐步增多，并获得资本市场的高度关注。据媒体报道，拥有人脸识别技术平台Face++的北京旷视科技正在寻求募集至少5亿美元资金，这将使得该公司估值达到35亿美元。受益于下游应用需求增长和产业政策扶持，人脸识别行业将迎来快速发展。
相关个股：
佳都科技（600728）、川大智胜（002253）等均在积极布局人脸识别相关产品。
土壤污染防治法实施在即、行业订单有望加速释放
全国人大环资委和生态环境部12日联合召开土壤污染防治法实施座谈会。全国人大常委会副委员长沈跃跃指出，土壤污染防治法将于2019年1月1日起施行。
点评：机构认为，土壤污染防治法是我国首部专门规范防治土壤污染的法律。政策从法律责任和资金来源双管齐下，缓解商业模式困境，助力制度体系不断完善，将土壤污染防治和治理落到实处，预计2018-2020年土壤修复市场累计规模将超干亿，土壤修复订单有望加速释放。
相关个股：
永清环保（300187）、博世科（300422）、高能环境（603588） 等积极拓展土壤修复市场领域，已获得大量订单。
阿峰看研报
中国汽研(sh601965)：“国六实施+新能源新车型密集上市”将带来2019-2020年新车公告数量快速增长，且单车收费大幅增长，公司检测业务将量价齐升。
轨交：回顾2018年，轨交行业经历风雨终见彩虹，上半年铁总下调计划总投资及发改委收紧地铁项目审批，给整个板块造成较大的估值与业绩压力。下半年，行业有利因素积聚。国金卞晨晔认为复苏初期整车龙头是更好的选择，推荐关注中国中车(sh601766)、晋西车轴(sh600495)、思维列控(sh603508)。
电子行业：2019年为5G终端元年，4G换机周期拉长的情况预期会改善，电子行业中如PCB、天线等电子零部件2019年将率先受益。个股：立讯精密(sz002475)、沪电股份(sz002463)、深南电路(sz002916)。
连接器：国产连接器年内复合增速高达10.77%，高于全球水平。应用中军品连接器市场较为封闭，空间稳步增长，毛利维持在高位。中信建投黎韬扬建议关注中航光电(sz002179)、航天电器(sz002025)。
金牌策略：太平洋证券认为2019年A股指数可能呈现全年N字型结构的走法，指数在春节期间有望迎来一轮反弹行情，此后库存周期下行拖累企业盈利，市场将重返底部；待经济拐点确认后，年末市场有望重新走强。行业板块重点关注海外资金偏好的优势产业龙头及高股息行业。
阿峰点个股
合众思壮：天琴二代芯片明年初正式发布
合众思壮（002383）支持北斗三号全球系统的新一代基带处理ASIC芯片“天琴二代”目前已完成研制工作，正在流片过程中，预计2019年初正式发布。公司作为民用北斗导航龙头，在导航应用产业中的具有核心竞争力。公司掌握核心部件技术, 并实现全产业链布局，提升产品性能，降低成本以增加效益。同时，战略性在全球范围采取不同业务布局，以实现阶梯式持续成长。短期内测量测绘、智慧公安应用实现放量，中长期积极培育国内外精准农业前装、机械控制等应用，阶梯式布局使公司北斗业务保持高增长。
凯乐科技：子公司正积极布局5G终端业务
凯乐科技（600260） 在互动平台表示，子公司上海凡卓大力发展IOT产品，目前和阿里、移动、电信都在合作；大力发展多形态智能终端、电子显示牌、数字对讲机等，数字对讲机正在积极参加中移动招标。上海凡卓正积极布局5G终端，是联发科的重要客户。此外，公司专网通信业务持续增长可期。公司自2014年确定打造大通信产业闭环，积极参与军民融合发展战略以来，在做好传统光纤、光缆通信产品基础上，积极进行产品的延伸和拓展，从专网通信产品简单加工入手，逐步承接专网通信产品多环节生产制造业务，未来持续增长可期。
