今天这个开门红,给我们18年会带来什么?首先第一个,我们看到今天的热点里边,涉及到估值修复的板块有了显著的活跃。水泥不错啊,为啥活跃呢?酒还行不行呢?为啥酒不行了水泥还行啊?估值修复啊,有的好东西炒高了就炒烂了,有的呢?业绩还跟得上股价的成长。因为水泥的价格一直在高位运行,无论是供给侧改革还是环保治理的需要,那么使得这个高价格还可以持续,所以说它的业绩得到市场的信任和期待,表现就好一点嘛。估值修复,银行是不是?也是,凭什么啊?不是绩优蓝筹吗?你三十倍市盈率凭什么我几倍市盈率啊?价值投资的站出来说两句,你自己都解释不了嘛。噢,明白了这个估值修复,行。那么是不是说18年还是17年的王者继续当王啊?不会。我的判断,城头变幻大王旗,只是说经验而已。历史上的每一次年度冠军,第二年没戏唱。所以说现在到了收获的季节了,对于绩优蓝筹而言,或者已经走进了收获的季节,晚一点不就是出台年报吗?早一点可能预期年报就体现了呀,这是提醒大家要注意的一个方面。
另外有一件事情我非常非常的高兴,一个是伟大的公司继续伟大,也看到了,腾讯又起来了,简不简单?简单投资啊。我告诉大家哪里有牛市,那不外乎是哪里容易获得价差嘛。你可以去春暖花开的地方,也可以等待春天。你说A股我要等,可以等啊,同时有春天的地方呢?不需要等的呢?港股是春天,美股是春天,黄金也是春天。这一波黄金你们应该给我戴一朵大红花,从低位的转折点告诉大家,前期之所以下跌的原因是什么。而利空出尽之后,全球避险情绪升温,带来的是黄金的机会。这一波黄金的大反弹我也希望朋友们都能够露出金子般的笑容,好不好?赚了钱你就笑了呗,至少我们对这个节奏的把握,黄金牛市18年还要继续重视啊。
港股呢?伟大的将继续伟大,同时呢?同时还要注意A股和港股之间的价差。这个价差是指同一家上市公司,既在A股上市,又在港股上市,A加H股咯。那么未来的方向怎么样?它们要走向价格一样。比如海螺水泥（600585）甚至香港股市的海螺水泥比A股的还会贵一点。但是中国中车（601766）呢?中国中车这辆通往春天的列车,港股便宜啊,便宜一半啊。那么接下来就是来认同中国高铁行业到底有没有价值了,我的观点大家都明白了。我印象里边是九月份吧,我坐了高铁,从成都到荆州我就跟大家汇报,了不得。这个行业面临战略估值被严重低估,估值被低估主要是缺乏战略估值,都是一些战术的,算算小账。每股收益怎么样啊,有没有订单啊,我跟你讲这个账算小了,心量小了,钱赚不多,事业干不大。但是如果有战略的角度来看待中国高铁的战略价值的话,低估很严重,但相比之下你说这个港股的那个同股它要同权啊,是不是低估更严重?你要琢磨啊,这些都是在身边的机会,你看着它不断地往上涨你着不着急啊?这是不同市场之间的套利的机会。另外呢?就是这个行业的本身到底是小机会还是大机会?那不知不觉还是不错的。我高不高兴?通往春天的列车啊,如此的稳健,令人开心。
好了,开心完了能够持续吗?既然要变,不再是抱团取暖的绩优蓝筹继续成为18年的王者,这是我们的观点。那么接下来怎么赚钱呢?18年怎么干呢?我告诉大家,除了行业优势进一步强化的,这一类的,新兴产业的,它有高成长作为支撑嘛,你看高铁有行业壁垒嘛,那新兴发展的5G呀,人工智能啊,它有国家政策作为支撑嘛,它还会反复活跃。传统的老的绩优蓝筹,特别是已经炒高了的,算了,18年说再见吧,主角没它们什么事儿了,这是我的判断。这个判断依据于那么几十年来都是这样的,只是穿着一件价值投资的外衣在做投机的事情而已,没什么稀奇的。好东西是好,炒高了就把它炒烂了,你要防着。因此,这个估值修复,整个市场的抱团取暖,到这个年报前后我认为是一个节点,大家要注意。那么,行,那我们见好就收,让机构来站岗,这种感觉也蛮好的是不是啊?然后呢?应该做些什么事情呢?改革洪流势不可挡,与国俱进嘛,这个国企改革既然不停止脚步,资本市场要不要繁荣?必须的。
我以前也告诉大家以肥为美的时代,当然是希望首先要树立国企改革的榜样,好企业要值钱,后面的不好的企业才有变好的动力嘛。那行啊,树立了榜样它不是目的是手段,目的是要让不好的企业也好起来。那你说绩优蓝筹股拉了一年了,炒了一年了,抱团取暖了一年了,这个市场暖了吗?就你那几幅颜色,暖了,抱团的暖了啊。但是这个市场没有暖啊,说明什么呢?没有成功的让场外资金兴奋的来到这个市场。如果这54万亿的居民储蓄不能够转向民间投资和消费的话,那么多的国家重任,国家战略怎么去完成呢?所以我的观点是18年重点放在与国俱进,国企改革。你看看,你看不上的这些小股票,真的市场开始转暖了,成交量也放出来了。这是个好消息,你也看到了,成交量放出来了,好啊。这个持续一保持,你就要意识到是反转而不是反弹啊。好,然后来了以后,机会在哪里?那我觉得真正的大机会在市场转暖以后,在去年不受待见的中小型股票里边,而且是跟国企改革相关联的。当然跟新兴产业,国家主力发展的产业相关联的,它也是应当应分的。
总是我们把有利的东西集合起来,你看看我既有国企改革的春风吹拂,又有自身的妈妈的扶持,妈优股嘛,大股东实力强嘛,对不对?还有什么呢?你看我也不会有退市的风险,你说能不能起来呢?好简单嘛。这个业绩真的有那么难吗?只要大股东实力够强,把优质资产注入上市公司,这个看起来不咋地的上市公司不就乌鸡变凤凰了吗?这个事儿做不做?我认为它一定会做。因为资产摆在股市之外,它不值钱,能够注入到股市里边可以卖高价,国有资产就保值增值了。这个逻辑说起来简单,那你觉得它有毛病吗?既然没有毛病,那你觉得理直气壮的做大做强国有企业,具不具备可行性啊?那是必然的嘛,就行了。春风已经有了消息,好日子要来了,我觉得18年要做好准备,做好准备只是我们选择的标的,我从来不主张闷在一个股票里边就等着一路春天,不是这样的。行业来了,它这个阶段性的高抛低吸你还得要做啊。你要有模式啊,什么情况才叫高抛,我告诉你了吧?连续改变了上升斜率,连续拉伸,哪天不创新高哪天卖掉。你卖要有方法,买也同样的,我就不用重复了,你们耳朵都听起茧了。
