在一下子接触了大量新的知识时,很容易陷入黑洞洞的隧道。常常听到市场轮廓理论的初入门者说:“市场轮廓无用”。正如乐谱一样,市场轮廓本身无所谓有用还是无用,它只是被动地记录了市场产生的信息。它是一种方法,指示如何组织、记录数据就正如乐谱的作用。所谓“市场轮廓无用”,“无用”的是使用者缺乏客观认识“整幅画面”的能力,缺乏分析产生一连串现象的原因的能力。只有当所有的环境因崬和事实、现象本身一同作为整体得到解释.方可洞察全局、成功地进行交易。
设想两个孩子玩拼图游戏,两个孩子都玩一个同样的拼图,一个孩子对最终的拼图有些印象,而另一个却没有。无疑,对整体拼图有印象的孩子应当先完成拼图。
市场轮廓图很像有趣的拼图。当交易日接近结束时,市场轮廓就显示出愈来愈多的信息。但是,正如对拼图的整体有一些印象的孩子一样,对市场整体了解透彻的交易者也较容易预先看到市场的发展趋向.这些交易者们通常也能领先市场,洞察先机。
学习的难易程度
人们学习市场轮廓理论往往是按照市场结构、交易时间和交易逻辑的顺序进行.市场结构的概念较容易掌握,它是最终的结果,比较容易观察。而识别它的每一个中间形成过程却相对困难,理解交易时间需要对市场拍卖过程有更深的理解。交易逻辑则更难掌握,尤其不易从书本中习得,它来自于在交易实践中积累的经验。交易逻辑是市场中未成熟的人性,对交易逻辑的真正掌握只能来自于积极地参与市场与仔细地观察市场。
信息的含量
市场轮廓图提供了可触及的最大量的信息。认识和解释一个交易日的最后结构往往相对容易一些。困难在于在交易日的市场结构形成过程中如何认知下一步发展状况。相反,交易时间和交易逻辑所提供的可见可触及的信息就很少.但是有用的信息仍然在市场中。成功地进行交易需要有能力发现和解释交易时间及交易逻辑中显示的各种不易发现的线索,并与正在形成中的市场结构融为一体。
认知市场的速度
市场轮廓图的形成需要时间。因此,在市场结构揭示出某种已发生的事态之前,交易时间已预知在市场中发生了某种根本性的变化。市场结构相当于一个翻译的作用,而翻译过来的信息则只能是二手货,在此之前,这种市场交化已经以交易时间和交易逻辑的形式反映出来。过份依赖于市场结构的交易者,如果不结合交易时间和交易逻辑一起分析,那么进出市场都将会滞后。
交易位置
认知市场的迟误引起进出市场的迟误,因此也就导致在不甚理想的位置(Location)进行交易。例如,由价格幅度扩展现象确认长线买方已进入市场。但是他们是什么时候进入市场的?如果仅仅依赖市场结构,那么在价格幅度扩展之前,也就是当价格升至当日高价位之前,就无法知道长线买方何时进入市场.在高位买入,至少是短时间内就处于很不利的交易位置。然而,在许多情况下,都可以通过市场时间和交易逻辑,在市场结构确认之前,就发现市场中买方的介入。
市场的确信程度
依据市场结构进行交易最可信赖、且最安全,因为市场结构能明确地支持所作的交易策路。佐证交易者的交易策略的信息愈多,那么交易也就愈稳妥。但不幸的是可见信息量与机会成反比。也就是说,市场结构显示的信息愈多,那么机会就愈少。因此,如果一个交易者过多地等待确定的信息出现那么常常是丢失了真正的机会。如果所有的证据都能支持你的交易策略,你也就早已失去了最好的行动时机,可能处于不利的交易位置。
市场时间只能提供很少的可见信息。对初步掌握市场轮廓理论的交易者而言,依据市场时间和交易逻辑进行交易就只有很低的确信度,因为这类交易者尚不习惯于离开市场结构本身进行操作。另一方面熟练的交易者掌握了市场整体轮廓就可以依据市场逻辑和时间进行交易,并同时观察市场行为,获取其他信息(市场结构方面),用以增强交易中的可信度。
交易逻辑是原动力,交易时间发出信号,市场结构提供可靠的依据。虽然市场轮席理论以它的TPO市场轮廓图而闻名,但是经验却表明掌握交易时间和交易逻辑对市场的影响更为重要,如此方可提前一步侦得市场先机.投入更大的力量去彻底理解市场结构、市场时间以及交易逻辑,方有可能在市场运动之中及早捕捉到最佳交易机会、参与市场,以免错失良机。
挑战规则,独立思考
人类文化有一种很大的压力就是“服从规则”。这也是我们在孩童时学习的第一种价值观念.传统的教育体系鼓励人们进一步遵守规则。学生生吞活剥地吸收知识,反而比努力思考.探究事物的本源更易获得褒奖。结果,人们感到遵守规则比挑战规则更舒畅。
挑战规则是一种很好的创造性的思维方式,但也并不全都如此,当可能带来潜在危险时,绝对不要去挑战规则。
理解市场轮廓理论不仅需要掌握许多概念,更重要的是有能力挑战规则,超越常规观念的约束。
如果盲目地跟着大众行动,那么通常都会出错。市场的大多数参与者都并不賺钱。也许这种说法太武断,但是可以想一想,许多大名在外的分析家常常出错的情况。当证券业大亨发表意见时,几乎每个人都在倾听一听从专家的意见总比自已苦苦摸索,作出决定更为容易。当你自已作决定时,取得了成果,可以夸耀,但是失败时却无人可以抱怨。许多交易者采用技术交易系统的一个主要的原因就是试图逃脱自已决定的过程。
市场轮廓理论并不是一种技术或者机械系统,是相互关连的有机整体,掐头去尾的知识和信息是最危险的东西。