大多数新入市的投资者，通过大量学习传统技术理论，对技术都有一个大致相同的了解。这些技术理论书籍，介绍了各种经典的趋势形态，比如W底、M头、头肩顶、头肩底、筹码分布、三角形整理等，皆属于技术分析的范畴。另外还包括各种K线技术形态，如下影线、上影线、出水芙蓉、黄昏之星、早晨之星等，各种K线形态代表不同的市场信号。此外，这些书籍还讲解了各种经典指标，如大家都熟悉的MACD， KDJ， RSI等，通过不同的指标信号，确定入场或者离场操作。最后就是不同的均线设置，比如5日线、10日线、周线、月线等，均线持续向上便是多头行情，均线持续向下便是空头行情。这些内容相又引荀单，也很容易理解。
但很多投资者学习了这些基础理论之后，通过这些理论、形态、指标去指导自己的交易，在实战中仍然很难实现稳健盈利，原因在哪里呢？其根本原因乃是忽视了市场的不可预测本质，更重要的是没有合理的交易策略、风险控制程序以及严重失衡的交易心理，导致经常发生错误的交易。
经典技术理论源于对历史走势的归纳和总结。比如K线技术是日本商人用来手工记录商品行情的一种方式，而每一个单位的K线形态，并不能准确地预测未来一定周期内的价格走势。
在基础的K线技术理论中，下跌一定幅度后的下影线，表示行情可能会马上反转，但这只是一种概率，实际中仍然有不小的失败几率。下影线只是表明当日下跌过程中具有一定的回补资金，但不能说明未来一段时间股价一定会持续上涨。如果投资者过于迷信这些带有局限性的技术信号，难免发生错误的判断。
指标的金叉也不太可信，如在弱势振荡行情中，MACD， KDJ出现金叉后，很多时候第二日股价却马上大幅下跌。此外，这些指标还存在不少高位及低位的钝化现象。对于投资者来说，使用这些指标信号，很难正确指导交易，有时候反而成为这些指标的受害者。
传统的一些技术理论，在实战中与盈利的本质并没有多少绝对关系，在交易中还需尽量弃繁就简。我认为，在实战中，相对比较可靠的就是均线和量能。虽然均线本质上也是对过去走势的记录，不能预测未来，但却能真实地告诉投资者长期或短期走势正在发生什么。
既然股市不能预测，但只要知道市场正在发生什么，便能作出相应的合理对策。比如在持续下跌的空头行情中，下跌后出现了一个拐点，上涨中出现了滞涨、振荡或背离，这些信号最具有真实性。虽然这些信号不能指示未来趋势会怎么走，但只要结合眼前比较真实的走势信号，采用合理的应对策略，按规则进行仓位控制，便可以形成一套比较完善的交易体系。对于投资者来说，这是使自己在这个不确定的市场里长期生存下去的重要保障。
