世界上没有任何事情是永恒不变的。人才不会一直是人才。具有天分的人没有取得成功是很正常的。天才也不会总是天才,有天赋的人无所作为也是常有的事。受过教育的人也是这样，他们之前所接受的知识总是被新的知识所替代。不变性和替代性是相辅相成的。世界总是在变化发展的，变化发展中总是会出现很多问题需要我们去解决。——卡尔文.库利奇
大多数人都很熟悉看涨交易,我们在某个价位买进股票都希望这只股票能够大涨,这样就能在它价位比较高的时候卖掉,从而获得利润。而看跌交易，特别是对新手来说,是非常具有挑战性的。不管怎样,看跌交易的买进卖出并不是仅仅为了卖掉.所以,你在价位高的时候卖掉,价位低的时候又把它买回来,从本质上看,与看涨交易正好相反。看跌交易对交易者来说是相当有利的，当交易者处在一种顺风的市场状态下,看跌交易者可以在觉得应该离开的时候随时离场交易,而看涨投资者却无法做到。我喜欢看跌交易,是因为看跌交易:是一种快速见效的买卖，而且交易者仅仅需要在交易市场花很短的时间就够了。这是一种短平快的投资形式。
看跌交易综述
尽管看跌交易和看涨交易有很多相同的规则,但交易决策的方法不完全一样。所以,我们必须像了解看涨交易一~样,对看跌交易有个深刻的了解,了解看跌交易的具体交易细节。我也将采取我们学习看涨交易时的语言和方法,从移动平均线和市场大趋势来开始分析看跌交易。我想强调一点,对于看涨交易和看跌交易来说,它们的交易方式是各有特点的。我们来看图。
因为我们在第八章已经对看涨交易进行了综述,所以,在这里我就分析得简单点。在图10.1中,我们利用图中的空白部分,来将下列问题的答案写下来:
(1)市场的大趋势是什么?
(2)这只股票的趋势是微弱还是强劲,为什么?
(3)这样的市场趋势对我们的交易是一种怎样的暗示呢?
(4)这个图告诉我们接下来的K线将会是什么样的?
将上述答案连起来分析,也许可以提高你的学习兴趣。如果你每一次都等我告诉你答案,你就不会认真开动脑子,也不会使用感性逻辑推理和演绎逻辑推理,而作为交易者,是必须具备高超的思维和逻辑推理能力的。
那么,什么是市场的大趋势呢?我们来看图。
图中显示从低价位向高价位发展,图形的主要趋势是单边爬升,从图形的底部开始上扬。很明显,市场的趋势处于一种不断的变化之中。
这只股票到底是弱势还是强势呢?我们来看图,尽管这个趋势似乎还不是很明朗,但是图中间的巨大的缺口显示这是一只弱势的股票。这是一个典型的趋势向下的突破大缺口。
那么,这种趋势对于交易来说是一种怎样的暗示呢?要回答这个问题是很难的。我们首先要将这个图形深深印在脑海里。图10.4中,数字代表次低点和次高点,这是一种相反的趋势。大的缺口显示股票弱势的形成。图中还显示,现在买家在缺口的位置进场交易。相对来说,在这样的趋势下,图中可以确定的箭头随新的趋势变化的路线又会是什么呢?
箭头显示一种市场调整的趋势，调整的波浪对于趋势交易者来说,是非常好的交易契机。然而,我们却需要等待,等到图形出现了突破,市场回到下降趋势下我们才开始进场交易。大家往往喜欢在缺口重新覆盖的当口开始进场交易,其实这不是交易时机。我们是否意识到这一点呢?我们的心态是否很纠结,在焦急地期待图中出现这种不寻常的变化趋势呢?图中告诉我们下一.组的K线将会是什么形状呢?我们试图去发现上升趋势的触发点。在看跌交易中，我们最想看到的触发点是什么呢?
在图中,箭头1表示支撑水平线,这种价格支撑的类型有时被称为支撑盘整,这种支撑将会使价格围绕支撑水平线出现相当剧烈的上下波动。这时，会有明显的回撒支持和反弹支撑。你能清楚地看到这些吗?箭头2的位置,即缺口结束的那个时机，应该是可以接受的看跌交易时机。我们注意到的时候,缺口已经结束了,但是交易时机尚存，股票价格马上就会反弹,将会有上升的趋势存在。让我们缩小和放大图形右边部分,开始对看跌交易进行事后分析。图的箭头3的位置显示了这里。
现在,我们可以来了解移动平均线交易了。图左上角,从点1的位置开始看,我们选择水平线突破的位置作为看跌交易的时机,经过事后分析,你认为这条水平线是合适的触发点位置吗?在你接着往下学习的时候,请你想一下,我将会要求你们注意观察什么?我会要求你们使用另外的方式来观察。如果股票价格突破水平线开始下降,我们就可以进场交易了。如果价格突破了预设的水平线,应该怎么做呢?答案是我们应该停止交易离场。请大家在这个时候不要在交易上再浪费时间,很简单,停止交易离场,等待下一个好的交易时机。
在突破水平线的时候我们进场交易,在所有的交易时机中,我们选择可以投入四分之一资金的交易时机和可以投入二分之一资金进行交易的时机来说明。仔细思考图中由箭头1确定的位置区域,我们仔细观察向下的移动平均线交叉的情况,这种情况说明我们可以在这个时机进行看跌交易。经过几个K线之后,在箭头2的位置,一个向上的移动平均线交叉出现了,这个交叉削弱了单边发展的趋势。在这个时候,在上述的移动平均线交叉的位置上,我们只能将价格水平线的突破点重新没定,因为我们似乎已经错失了第一次移动平均线交叉时的交易时机。如果一只股票出现这种情况,就表示这是一只强势股,我们要特别注意观察短的K线的位置情况。对于这些情况,我们必须胸有成竹。然而我们时常会感到困感,想看看到底会发生什么而等待时机。我不得不承认,如果按照这些市场情况,在这个相当不错的时机点上进场交易,我敢说,结果会很不错。撒开交易不谈,如果向上的趋势没有停止那市场又将会怎样变化呢?哪里又将是我们离场的时机呢?下一个支撑水平线或阻力水平线的位置会升高吗?在这个时候进场交易又将会有多少利润呢?
当形势看起来不是很好的时候,我们怎样离场，怎样等待,怎样设置下一个触发点呢?要记住,如果第一次设置的触发点还没有起作用，这并不意味着下一次这个触发点还不起作用。这是我们在交易中的另一个致命的习惯。如果一笔交易未能遂我们的愿,我们将不得不离场,抛掉那只股票,现在我们能够做的,就是静静等待下一个交易时机。交易本身就是对你习惯的最大考验。每一次的交易都有可能达不到预期效果。
当我们想进行满仓交易时,最明智的做法是重新设置下降水平线,为什么呢?因为股票在阻力支撑位上面会回撤。我们将重新设置阻力支撑位:价格水平线将会给市场发送信息,股票价格将会下降，这时我们就可以把手上的股票卖掉了。我们来看图,为什么我会选择新的阻力支撑位呢?因为它是先前最后一个支撑水平线。
我们掌握的信息显示,先前的阻力支撑位可能会被再一次突破,图中的箭头2显示,较慢的移动平均线下面的较快的移动平均线将会和它交叉,进而可以确定下行压力就在先前的阻力支撑位上。在这种看涨交易可以操作的情况下,可以在这个时机进行半仓交易或者四分之一仓交易。哪里又是最合理的停止交易离场的时机呢?前面最近的最高价应该是最让人接受的。可以说，我们决定在这个交易时机买进600手是最合理的满仓交易规模。如果我们按照这样的计划，最好是在移动平均线相互交叉的时候开始交易。在新的阻力支撑位的位置上,我们可能会感到时机很好,可以再大量买进,同时调整先前的阻力支撑位,设置新的停止交易离场的时机。
我们在这个时候进场交易时,最好的交易是什么样的呢?在两条移动平均线之间的距离不断持续变宽时,当交易持续进行中,连续出现的交易时机使我们不断调低停止交易离场的位置点。既然我们知道在股票价格趋势呈直线状态时,股票价格是不会下跌的,那我们的目标就是增加交易投入，使我们的交易:规模更大、更强势,而且如果情况允许,抽出时间算算我们的已得利润。如果不保持专注,我们的交易或者股票发生波动时,就可能没有注意到,因而有可能失去获得最大利润的时机。其中的诀窍不仅仅是不断盯着股票,更要密切关注有可能使我们的利润更大的其他相关事件。
交易的进程又是怎么样的呢?记住,我们必须盯紧移动平均线之间的间距，如果间距变平,就可能预示将要发生反转。当我们做看涨交易的时候,如果出现这种情况,不要去关注这时的价格,而要去关注图形的形状，根据形状来确定是否进行交易。
图中,在标注3的水平线,我们看到市场趋势出现单边运动的状态，但是移动平均线并没有告诉我们要离场。间距变平的参数8的指数移动平均线也同样显示这个时候我们无须停止交易离场,反弹很快来到参数20的简单移动平均线的位置,而且我们看到了那个位置的K线,表示交易时机依然存在。如果因为某些原因我们没有进行满仓交易,反弹到参数20的简单移动平均线时,这对看跌交易来说,又是一个继续加仓的好时机，另外,我们可以再次将停止交易离场的位置调整到箭头2的水平线上。
是否我们的收益也处于一个稳定的水平线上呢?是否两条移动平均线之间的距离将慢慢变大呢?当然是这样。从我们开始做第一单看跌交易时,我们就没有把很难的图形看得很复杂,但是我还得提醒你们，我们应该注意哪些细节问题。上述的市场趋势很明显是稳定下降趋势。
当我们具备了敏锐的市场观察力和交易掌控能力后,会不断调低我们的停止交易离场的位置点,而且在这些点上都能收益颇丰。那么,我们认为的盈利点又可能在哪里呢?按照我的观点,盈利点是所有的技术数据显示可以交易的时候的那些点。在图中,在水平线3的位置上,尽管两条移动平均线不断靠近这条水平线,但是没有任何迹象表明这时不是好的交易时机。
对于我们大多数人来说,在这个点上,当我们做成了好多次的完美交易之后,面对这种持续的交易时机,往往会产生动摇,对未来的市场趋势产生疑感，这是正常的心理现象。不过,请大家记住,一定要仔细揣摩图形,等待图形告诉你，让技术数据告诉你现在应该怎么做,不要根据自己的主观臆断来做决定,除非你确实已经掌握了市场动向。
我们的交易水平在不断地提高,如果关注利润如何获得,我们就应该很合理地设置停止交易离场的位置。我们来看图,你可以用铅笔画出你在交易中停止交易离场的位置点,这是你获得最大利润的水平线。在图中,我可能会选择下面的停止交易离场的位置吗?
我们根据什么技术指标设置交易离场位置呢?就像看涨交易一样,任何股票都不会一直涨,看跌交易也不会掉到零点，虽然有时也有这种情况,我最喜欢看到的是,市场的反转使我们有了交易机会,然后我们抓住了这个时机。
然而,移动平均线规则告诉我们,寻找参数8的移动平均线之上的，和参数8的指数移动平均线及参数20的简单移动平均线交叉的K线,较慢的移动平均线和较快的移动平均线交叉，就可以告诉我们,市场趋势将会呈现向上的波动。图中箭头10的位置上,存在一个最后的触发点。两条均线交叉之前最后的交易时机还能让我们看到什么呢?现在我们来看图,我们看到了什么呢?
(1)参数8的指数移动平均线之上的K线。
(2)移动平均线和参数8的指数移动平均线反弹线之间的距离变小。
(3)移动平均线出现交叉。
(4)参数20的简单移动平均线之上有确认K线。
(5)最新的停止交易离场水平线被突破。
通过观察图,我们看到了上面五个现象,这也告诉我们,该是停止交易离场的时候了,K线的引线变化和移动平均线的趋势变化印证了这一点。如果我们决定进场或离场，我们至少必须根据三个内容去确定。作为一个具有敏锐观察力的交易者,我们必须根据五个内容来确定,假如一个具有敏锐观察力的交易者不想做太多的交易,放弃一些利润将会使自已变得更轻松。
下面的理念对你来说是非常重要的.必须具备的,这是你在观察K线或在移动平均线周围的影线的活动之前必须建立起来的。如果你停止交易离场,也许是你把停止交易离场的位置点设置得太紧,很可能这时市场趋势还没有发生变化。不要害怕重新入场交易，等待市场趋势明朗化后,如果你对市场的反转很谨慎的话,可以进行小规模的交易。
现在我们来重点关注图右边的形状。我们可以确定怎样的市场态势,这种态势是否可以告诉我们将会出现短暂的反弹?通过箭头6.K线可以帮我们确定什么呢?通过对先前图形的K线研究和图形变化情况.我们可以注意到,箭头6显示缺口出现疲软,右边的两个K线因为这个疲软的缺口的回补而无法突破阻力线。如果扩大我们的视野,关注预期关注点的细节,虽然我们刚刚做完一笔收益还不错的交易，但是如果图形价格水平下降过大,我们将准备重新入场。
当调整型波浪提供我们一个入场交易时机,如果我们想进入到一个新的位置点,而这个位置点是由图10.11的波浪回撤得到的，当图形继续发展的时候，我们可以看到:
(1)疲软的K线关闭回补,突破失败。
(2)在参数8的指数移动平均线下面可以看到完整的K线。
(3)移动平均线出现交叉现象。
(4)因为完全可以进场进行新的看跌交易,所以可以取消最新的停止交易离场水平线。
箭头显示了移动平均线交叉和随后的市场价位新低点.如果你能够确定图形另一边的关键点,请你再拿出铅笔,标出图中的那些点位。
这里来说明一个重要的细微差别。我们知道，在图中,我们看到最初的在方形里面的强劲回撤.这个回撒使我们离场。如果一只股票像这样发生强烈回撤，就意味着在我们的交易指向中,动量非常微弱。如果想在这时进行新的看跌交易,我建议必须仔细分析现有的技术参数,也意味着,我们必须把停止交易离场的位置点设置得更紧一点。为什么呢?因为即使股票价格被抬升，我们也不会给市场机会,来攫取我们来之不易的收益。
