周一早上分析“贸易战缓和，股市恐慌可能会暂缓下，大宗短线有影响，但不影响大宗农产品长线牛市，所以大涨可卖”。目前看差不多的，尤其是农产品大宗期货，早上普遍高开，豆粕菜粕涨停，减仓后开始走低，获利匪浅。

长线看多农产品概念股和大宗商品牛市

我选择农产品多头的逻辑主要是长线看多，并非贸易战打大豆，贸易战只是短期刺激下，详细原因如下：

首先是经常提到的，货币发行过多。房地产即放大了货币信用，也本身是货币的蓄水池，一旦地产失去高增长性，即使货币信用有一些萎缩，也会产生大量的活跃资金溢出。

房地产总市值300万亿左右，每年一手房销量十几万亿，加上二手房和衍生行业，更是一年几十万亿资金需求。整个农业也才几万亿的规模，地产海绵的资金稍微渗透出一点，就是洪水滔天。

按照以前自行车理论说，房价和物价工资水平应该保持一定平衡，否则就会断裂，物价和工资支撑不起资产价格和现金流。现在也进入再平衡阶段，部分地区房租上涨就是一个序曲。

其次是粮食改补贴为提价。老家很多农业大县，最近都不太重视农业了。土地要么种树，要么种苜蓿草养牛。因为虽然没啥工业企业，但这几年可以通过地产业获取可观收益。

国家为了抑制粮食价格上涨，让农民安心种地，对土地有不少的补贴，一般一亩地一两百块。补贴的好处是抑制粮食价格，避免通胀，但也会带来更多的抛荒，反正不种地也有钱拿。

现在房子即使价格坚挺，但销量可能会下滑，一年2000万套销量不可能持续下去，因为城镇化已经60%，巅峰也就70%。早上海通报告，41城市三四月份销量环比大跌。

财政没那么多钱以后，补贴农业的钱自然就会下降，这个时候维持农民积极性，就只能靠涨价了，而且涨价还能抑制抛荒。

所以不论这次有无针对农产品的贸易战，未来都会给农业增加关税，变相刺激国内粮价上升，维护农业的稳定性。

再次是顺差下降后自给自足。贸易战即使坐下来谈判，美国的诉求和很简单，那就是降低顺差，即使如特朗普说的我们放开壁垒，增加美国进口，也还是降低顺差。

我们现在主要顺差都是来源于美国，对美国顺差小了，我们的贸易帐就会下降，外储就会有挑战，这个时候必然会限制进口，提倡自给自足。

所以农业医药等行业都会受到高度重视，而且自给自足的方式，可能会从以前的补贴，转变为增加关税，这样进口价格就会上来了，国内农产品也会涨价，也降低了补贴负担。同时会刺激土体结构优化和抑制良田抛荒。

现在第二批贸易战清单里选择了大豆，只能说是把长期的利好转变为短期刺激，可能会更剧烈一些，但不改变农产品长期牛市，原因就是上面说的地产资金溢出，改补贴为涨价，同时顺差抑制进口，提倡自给自足。

粮食是个大问题，粮价更是管理层心中重中之重，这些年为了稳定粮价还是付出很多努力的，包括上面说的农业按亩补贴，进口退税，还有菜篮子工程，高速路的绿色通道等。

所以粮食价格即使上涨，也会非常谨慎，因为会带来一系列价格上涨，带来通货膨胀，对几亿普通老百姓生活影响很大。

所以想靠投机农产品发大财自然成了重点打击对象，国家除了打击普通投机外，大宗期货市场也会重点监控。

可能会时不时弄几个大跌，类似去年的汇率市场，杀掉一批投机客，这样纯粹投机做多的力量就会减小，避免价格失控。所以真正玩大宗农产品，也要格外小心，否则可能会成为政策的牺牲品。