散户到底为什么会亏钱?
一说到“为什么在股市赚不到钱”这个问题，很多人总是埋怨市场不好，股市水太深等等，甚至恨恨发话“以后再不整这玩意儿了”，可是，亏钱的人到底有没有反省过，在股市中亏钱最大原因其实是在自己身上?下面五点，是我个人总结的在股市中赚不到钱的原因：
很多人都知道庄家和小散的优劣势所在，也知道庄家对股市的影响，所以很多人喜欢四处打听消息，希望打听到庄家或者庄家外围的消息，以避免成为庄家的牺牲品。但是这些消息在买进之前可以信，关于出货则万不能信。
因为人性是自私的，庄家也是为了盈利，所以出货的事情是不会外放的，最后出货还是得依照盘面决定。要是连基本面分析、价值分析等基础知识一无所知，又拿什么判断你得到的消息，看到的盘面?
2、本金太少
炒股也是投资的一种，假设炒股的年度收益率达到了14%，本金和投资收益是成正比的。在这样的前提下，退休在家的大妈拿出1万炒股，那么投资收益可能就刚好够每天的菜钱;
家庭状况比较优越的富家子，拿出200万炒股，那么他的收益就可以买一辆奥迪A5;
零花钱十分丰厚的投资家，拿出3000万炒股，那么他的盈利可以在长沙买一套小别墅。
从这个对比就可以看出来，在股市赚不到钱和本金有关系。
3、急于求成，频繁操作
很多人都是冲着炒股可以赚很多钱的说法一头扎进股市的，可是最后却发现，自己买的股票并没有赚钱，于是总是买卖，操作频繁，总觉得什么都不做坐以待毙。
其实想想百家乐，它每一局大概有70小局，大部分参与的人下注的局数会高于30小局，依据大数法则，下注局数愈多，那么赢的可能性愈接近1/2，扣除押庄获胜赌场要抽水5%后。
最后这么一算，输钱的概率反而是愈来愈高的。虽然股票和百家乐不完全一致，但是也是类似的。要知道武林高手也不会这门功夫练不好就换另一门，走火入魔可不是好玩的。
4、见好不收，不死不休
很多人后知后觉地听说来了一波牛市行情，于是听从朋友意见买了一支股票做短线，结果发现真的收了两个涨停板，于是自我感觉良好，见好不收，坚持死磕，最后赚的钱就打水漂了，还得亏本。
也有一部分人，不明所以买了一支股票，亏了30%，坚持不卖，最后十个月过去了，股价回来了，感觉自己没亏，赶紧抛了，可是本金的机会成本和时间成本呢?
5、心态不佳，思路过僵
有不少亏钱的人都喜欢一条路走到黑，长线和短线、仓位等等都遵循一个个套路，不讲究变通，还有的人一发现股市在调整，或者自己买的股票亏了，就心情不好，十分悲观，甚至有的直接放弃操作。
还记得2015年牛市的时候，长沙有个侯先生亏了170万，并用融资杠杆翻了4倍，最后跳楼收场，当时感慨了很久，连自己建仓成本都忘记了的人，实在是不可取。
炒股亏钱的原因各种各样，但如果亏大钱，几乎都是同一个原因，那就是资金管理没做好。好的资金管理，可以在非常不利的行情下，在遭遇重大的意外时，很好保护我们的本金，确保长期存活于市场。因此，业内一般把资金管理水平，看做炒股是否入门的标志。
一、资金管理的基本设计
假设有100万，到底要买几支股票，是很难说的。买2支3支、5支8支，甚至10支20支，都没问题。但是，为了兼顾资金安全和效率，得有个简单的推算方法。
如果每次最多只愿意亏损本金的2%，买入的股票跌8%无条件止损，那么每次买股票，大致就是买总资金的四分之一;如果每愿意亏损5%，买入的股票跌10%无条件止损，那么，每次可以买总资金的二分之一。
我们职业交易者，一般和客户签订合约，本金亏损15%清盘。因此，一开始，为了确保连续做错几次不至于清盘，每次都不敢亏太多，常规是亏总资金2%以内。而我止损距离设8%，那么每支股票理论上就是买四分之一仓。
考虑到实战中会出现滑点等“磨损成本”(比如触发止损后再卖又跌去一些)，每单实际可能要亏到10%，我拿到一个账户，买每支股票都不会超过五分之一仓。
虽然大家炒股玩自己的钱，没有清盘压力，但是，如果本金亏损15%甚至更多后，扳回来会很吃力。从这个角度来说，也建议参照我这个标准。
这是一个比较简单的测算，重复强调一下就是：根据每次允许的最大亏损总额，还有止损设置幅度，来倒推每次买股配置的仓位。
二、资金管理的具体方法
1.长线、中线、短线，仓位配置的区别。
按照最基本的人性，持盈是很难很难的。只有仓位很轻，即使个股出现大幅震荡，总资金波动也很小，这种情况下，才能抱得住股票。因此，长线仓位应该轻于中线。
中线一般使用标配，单支股票五分之一仓位差不多。
短线就是斗狠，跟着最强的势干，日最烈的狗，认错很快，所以下手可以稍微重点。这样倒过来有个好处，会逼着人降低做短线的频率、选择更精准的买点。不然的话，一方面高频连续做错亏太快，另一方面如果买点不准，买了当天又跑不掉(T 1)，可能一次亏掉太多钱。如果高频短线，应当仍然轻仓。
2.刚进市场和取得盈利后，仓位配置的区别。
刚进入市场，亏的每一分钱都是本金，这时候是非常谨慎的。所以每次下注，推进去的筹码都相对保守，以免在连续出错时，消耗太多本金。不要认为连续错七八次很难，有时候你同一天就要买入两三支股票呢。
比如前面说了，正常每支股票可以买五分之一仓。但实战中，可能一开始只买六分之一，直到总资金有5%左右的盈利以后，再恢复到五分之一。这就是平常所说的做“安全垫”。
3.熊市和牛市，仓位配置的区别。
熊市理论上应该不买任何股票，但实际很多人很难做到。那么熊市买股，最好只买标配仓位的一半，所谓“娱乐仓”。不要觉得熊市本来涨幅空间就小，买少了赚得更慢。熊市能有钱赚，哪还会嫌少哦，本来就不是赚钱的季节。
熊市以活着，保存实力为主。想用重仓去博小的利润空间，是非常不明智的行为，大概率最后都是出师未捷身先死，长使英雄泪满襟。
牛市的话，看到机会可以直接开标配的仓位，爱谁谁。反正大行情好，跟着混呗，就算做错亏钱，下次扳回来也快。不像熊市，有时亏一次，想再赚一次要等几个月。
4.有把握时和一般情况，仓位配置的区别。
建议不要有区别。有人说，一般情况轻仓，有把握时重仓，只是美好的愿望，听起来很有道理，实际根本没有可操作性。
一旦把“有把握”这个观念加入交易体系，整个操作就会陷入主观，导致结果不可控。每次下单买入，都应该是“有把握”但又随时做好认错走人准备的，服从于概率。所以，乖，老老实实每次下标配仓，别再自己骗自己、放任自己了。
三、资金管理的杠杆运用
资金管理的基本部分，到这里就讲完了。按照这样做，即使手里某个股票遭遇重大“黑天鹅”，连续6个一字跌停股价腰斩(已经很倒霉了对不对)，总资金也只损失10%，不至于重伤。
有朋友可能嘀咕：我知道你说的都对，可是盈亏同源，每个票买得少，赚起来也很慢啊。
对不起，交易这个游戏，本身就是先考虑防守，再考虑进攻的。交易的总体要求是：点滴积累，小的亏损加小的盈利，偶尔大的盈利，但从不大的亏损。所有投机的东西，都必须遵循这个最基本的原理。
如果能做稳定后，想扩大盈利比例，可以适当使用杠杆。最常用的杠杆，是使用融资融券账户交易。比如说本金50万，券商会另外给你50万额度，可以打这笔钱的主意。
融资融券账户有两个缺点：一是有些股票不是融资买入标的，不能融资购买;二是本金损耗或者买成股票后，能融来的最大资金会打折扣。因此，我自己惯用的做法：提前对所有能动用的资金打个折扣。假设50万本金50万额度，当作75万来做，相当于加0.5倍杠杆，而不是当作100万，把理论上的一倍杠杆用足。
75万的账户买标配仓(五分之一仓)，是15万;50万的账户买1.5倍标配仓，也是15万。既然这样，为什么要融资后轻仓，多此一举，而不直接重仓呢?
答案：万一赶上行情，仓位被几个票堆满，追逐最大利润的本金基数不一样，前者更快。比如一上来连续做错亏掉5万，然后再有行情，75万涨回来只要7%，50万涨回来要11%。
这就是我建议交易做稳定后，加杠杆再轻仓买股，而不是用原来本金，直接重仓买股的原因。前者修复伤害的速度更快，更利于保护本金。而保护本金，在交易中永远是第一位的。
资金管理没有什么复杂的东西，就是不容易做到。如果你能坚持按照上面的方法做一年以上，尝到甜头，就会变成自觉的举动。不要找理由不这么做，投机是一场马拉松，如果想长期在市场生存，不能只听自己的，需要根据客观规律办事。
