现金管理业务
现金管理业务是成熟证券市场资产管理人同商业银行相竞争时，为客户提供的一种创新服务。现金管理业务的目的是为了解决企业在日常经营中因不得不持有大量现金资产而产生的流动性和盈利性之间的矛盾，即让企业在能够保持其金融资产的足够的流动性的前提下，将企业因持有现金资产而带来的机会成本损失降低到最低程度，即通过现金管理，使企业从留取的现金中获取较大的资产收益。
现金管理业务为企业提供了一条不需要任何额外资本的获利生财之道，也给资产管理人等金融机构增加了新的收人来源。在一些发达国家，如果企业接受现金管理的总金额为1亿美元，那么企业1年可以多获得100万美元的收人。当然，资产管理人也根据现金管理业务的绩效获取相应的管理费收入。如今，现金管理业务已经在发达国家广为推开。
现金管理的通常做法是由一家资产管理人对企业有关的财务统计数据进行分析和预测，利用电脑建立有关的数学模型，确定企业日常经营活动中应保留的最佳现金存量；制订有关的现金收支计划，对企业财务收支实行动态管理，通过收账业务、减少短期债务等手段，尽可能增加企业闲余资金（可用现金）的余额。在上述基础上，资产管理人为企业建立一种最佳现金流动性组合。该流动性组合能够在保证企业主营业务需要资金时，立即将组合中的资产变现，并使组合在风险一定的情况下实现收益最大化。
在构造实际的投资组合前，资产管理机构要为企业制订现金组合管理的指标。这些指标通常包括：（1)从流动性、安全性和收益性配比的角度出发，分析企业资金可以投资于货币市场上的哪些金融工具；（2)在每一种金融工具上投入的资金比例限度；(3)现金组合的期限和范围；（4)是否可以投资于欧洲货币金融工具和外国金融工具；（5)是否可以运用期货和期权等衍生金融产品作为交易工具；（6)所投资的金融工具的信用风险限制；(7)是否可以进行卖空证券交易或回购证券交易等等。资产管理机构和企业在协同决定上述指标时，主要考虑预期中的企业现金流量状况、企业流动性资产的规模、企业对不稳定收入的承受能力、最终的投资范围、企业现金头寸的性质和管理目的等问题。
