江南证券的杨飞认为，对不同类型的基金选择，要考虑下面几个因素:投资的目标和预期收益率;风险态度和风险承受力;投资的期限及投资者年龄;同时注意自己的收入与资产规模、地位、知识水平等因素。
(1)根据风险和收益来选择基金品种。从风险角度看，不同的基金给投资者带来的风险是不同的。其中，股票基金风险最高，货币市场基金和保本基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的基金，由于投资风格和策略的不同，风险也会不同。比如在股票基金中，平衡型、稳健型、指数型基金比成长型和增强型基金的风险要低。同时，收益和风险通常是相关联的，风险大往往收益也高，风险小则收益少。要想获得高收益通常要承担高风险。所以，投资者在期望获得高收益时，不要忘了评估自己的风险承受能力。
对于风险承受度低、投资在收入中所占比重较大的投资者来说，货币市场基金是一个不错的选择，比如华夏现金增利、博时现金增利、银华货币市场等。这类基金可以作为储蓄的替代品种供投资者选择。
对于风险承受能力稍强的投资者，则可以选择债券基金，如华夏债券、宝康债券等。
对于承受风险能力有所增强，且希望有更好收益的投资者来说，选择指数增强型基金比较合适，如博时裕富、银华道琼斯88等。
对于风险承受能力较强的投资者来说，选择偏股型基金更好，如博时价值增长、华宝多策略增长、上投摩根中国优势、东方龙等。
(2)根据投资期限确定基金的品种。时间的长短在投资过程中是需要考虑的重要因素，因为它直接决定了投资者的投资行为。
投资期限为五年以上的长期投资，可以投资于股票型基金这类风险系数比较大的产品。这样既可以抵御--些投资价值短期波动的风险，又可获得长期增值的机会，预期收益率会比较高。保本基金也是在一定的投资期内(如三年或五年)为投资者提供一定比例的本金回报保证，不到期限就不能保本，因此，它也适合长期投资。举例来说，张先生今年35岁，他想为自己65岁退休以后的生活保障进行投资。这样，他就有30年的投资时间去运作，以达到自己的投资目标。时间的长短在投资进程中是非常重要的，因为它直接决定了投资者的投资行为。投资者要了解自己手中的闲置资金可以运用的期限。
投资期限2~5年的中期投资，除了股票类基金这类风险高的基金产品，还要加入一些收益比较稳定的债权型或平衡型基金，以获得比较稳定的现金流入。但是，由于买进、卖出环节都要交纳手续费，所以投资者一定要事先算好收益成本。
投资期限在两年以下的短期投资，其投资重点就应该放在债券型基金和货币市场基金这类风险低、收益稳定的基金产品上。特别是货币基金，它的流动性几乎等同于活期存款，又因其不收取申购、赎回费用，投资者在用款的时候可以随时赎回变现，在有闲置资金的时候又可以随时申购，因此它被看作是短期投资者的首选。
(3)根据投资者自身特点选择基金产品。面对不同类型的基金，投资者如何选择到合适的基金理财产品呢?笔者认为，不同的客户应该根据基金的特点、业绩等因素，并结合自身的特点，有针对性地选择基金产品组合。
基金组合需要多少只基金才是最好的呢?其实数量并不重要，构建基金组合最终要实现的就是分散投资。在基金组合中，核心组合占据了主要位置，并对整个投资组合的最终风险回报起着决定性因素。
①核心组合。
核心组合是在投资者持有投资组合中用以实现其投资目的的主要部分，它是整个投资组合的坚实基础。如果将构建基金组合比作盖房子，构建核心组合则是打地基。地基是否牢固决定了房子以后的稳固程度，因此构建核心
组合对投资者最终投资目标的实现起着决定性的影响。
如何选择核心组合?核心基金应该是业绩稳定、长期波动性不大的基金。这就要排除那些回报波动很大的基金，例如前一年回报为前几名，第二年却跌至倒数几名的基金。许多投资者，特别是风险承受能力较差的投资者，往往在基金业绩差的时候就赎回了，因此不容易长期坚持持有。业绩稳定的基金虽然往往不是那些最抢眼的基金，但却起着组合稳定器的功能。它在组合中其他基金回报大幅下降的时候，可以减少整个组合回报的下降幅度。对于长期投资的组合，不妨选择大盘风格的基金作为核心基金组合。因为大盘基金投资的大多是大盘股票，而大盘股票通常比小盘股票的波动性小。
在大盘中，哪种风格的基金更适合作为核心基金呢?平衡型基金兼有价值型和成长型的特征，波动也较小，不失为好的选择。此外，基金经理投资策略比较分散的基金，往往波动性也比较小，比较适合担任核心组合中的角色。
对于中短期投资的组合，可以选择债券型基金为核心基金组合。投资者应选择那些持有信用级别高、期限较短的债券的基金，因为信用级别较高的债券风险较小，期限较短的债券波动也较小。也就是说，选择债券型基金作为核心组合的时候也就是挑选那些业绩稳定、波动性小的基金。国内有的债券型基金持有一定的股票或者可转债，从长期看股票和可转债的波动风险会比普通债券大，因此投资者应当避免选择股票和可转债持有比例较高的债券型基金作为核心组合成员，而尽量挑选纯债比例较高的基金。
核心组合比例应超半仓，可以占整个组合的70%~80%，甚至100%，这一点因人而异，也没有固定的标准，具体操作需结合投资者的投资目标和风险承受能力来决定。但是核心组合最好占投资组合的一半以上，因为它是投资者赖以实现投资日标的主要部分。如果投资者的投资风格比较保守，可以仅投资在核心组合上，或者大部分投资在核心组合上。
②非核心组合。
投资组合中，核心组合之外的为非核心组合。非核心组合可以投资于中小盘基金、行业基金或是投资策略比较集中的基金。非核心组合通常波动较大，却可带来较高的回报。虽然非核心组合并不是投资组合中必需的部分，
但它可以帮助提升整个组合的回报以及增加投资的分散性。
③理想组合三步曲。
银华基金告诉基民，最理想的组合简单说就是三步曲:
第一步，资产的组合。也就是投资方向的组合，包括储蓄和投资的比例，以及投资中股票和债券的比例，当然还可以考虑各种投资，比如黄金、古董、房地产之间的投资比例。如果单就基金投资而言，那么其核心在于股票基金和债券基金的比例选择上。这取决于基民投资期和风险承受能力，即你到底是一个激进的投资者还是一个稳健的投资者，通过上述两个方面的分析就基本可以确定答案了。
第二步，大盘基金和小盘基金的配置。大盘基金肯定是基金配置的重点，道理很简单，因为大盘股票对市场的影响最大的。但小盘基金却是一个很活跃的部分。所以，大盘和小盘要有一个合理的配置。除非你是一个非常非常极端的激进的投资者，否则小盘配置的比例不应该大于核心配置的50%。当然小盘配置不是必须的，如果你是一个偏稳健的投资人，那么可以完全放弃中小盘。这是第二个要考虑的因素。
第三步，价值和成长的配置。理论上一个组合的核心最好是价值和成长的平衡。但这一点在中国市场上是比较难以实现。晨星风格箱中只有个别的指数基金，如易50这种纯蓝筹基金，被放到大盘价值型中。绝大多数基金都属于大盘成长型。理想的模式是一个能在价值和成长间平衡的组合，但在实际操作中，我们可以采用蓝筹和成长的平衡。我们知道有些基金是偏蓝筹股的，如景顺内需、嘉实主题、广发策略以及即将发行的上投内需，广发大盘等等;也有些基金是偏成长的，如上投优势、富国天益、易方达策略、上投成长等等。那就需要在这些基金中进行搭配。其实上投的阿尔法是一个很好的例子，它的投资策略就是在价值和成长之间的平衡。
上述三个平衡是基金组合中最重要的部分，而且优先等级也是按照从一到三有序排列。如果基民要考虑得更复杂的话，他还可以考虑投资行业中的平衡。但国家的板块轮动太快，基金的变化也太快，因而平衡投资行业恐怕是很难实现的。
(4)根据投资者年龄来选择。一般来说，年轻人由于事业处于起步阶段，
经济能力尚可，同时家庭或子女的负担较轻，因而收入大于支出，风险承受能力较高，投资期限相应要长些，股票型基金或者股票投资比重较高的平衡型基金都是不错的选择。
中年人家庭生活和收入比较稳定，目前已经成为开放式基金的投资主力军，但由于中年人家庭责任比较重，所以风险承受能力处于中等，投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则。他们可以结合自己的偏好和经济基础进行选择，最好把风险分散化，尝试多种基金组合。
老年阶段一般没有额外的收入来源，主要依靠养老金及前期投资收益生活，因此风险承受能力比较小，而且投资期限不会很长。这一阶段的投资应以稳健、安全、保值为目的，通常比较适合平衡型基金或债券型基金这些安全性较高的产品。
