阿峰览宏观
1、国务院常务会议部署加大对民营经济和中小企业支持。
2、国家税务总局：平稳有序推进税制改革，落实好更大规模的减税措施。
3、两部委发布国家物流枢纽布局和建设规划。
4、审计署：9家国有银行收回违规向地产业提供的融资款219亿。
5、国资委：深化国资国企市场化改革，推动国有企业和民营企业共同发展。
6、收入超2300亿！中国成全球增长最快、潜力最大的检验检测认证市场。
7、住建部：明年把稳地价稳房价稳预期的责任落到实处，补齐租赁住房短板。
8、从2018年全国商务工作会议上获悉，2018年我国二手车交易量预计连续第3年创历史新高，二手车发展潜力巨大。
9、中国科学家首次实现量子纠缠态自检验。
10、农业农村部等六部委近日联合发布《关于开展土地经营权入股发展农业产业化经营试点的指导意见》，土地流转有望加速。
11、全国农业资源环境与农村能源生态工作会议近日召开，部署了污染源普查、秸秆农膜行动、耕地土壤环境保护等明年的重点工作。
12、中国铁路科技创新成就展近日开幕，时速350公里17辆长编组、时速250公里8辆编组、时速160公里动力集中等新款"复兴号"首次公开亮相。
13、中信证券拟发行股份收购越秀金控旗下的广州证券100%股权，广州证券将被重组为中信证券旗下全资子公司。
阿峰挖题材
中国或再添两座12吋晶圆厂、半导体设备订单将进入集中释放期
据媒体报道，鸿海集团控股子公司夏普将在中国投资1万亿日元（约合人民币611亿元）建晶圆厂。此外，媒体报道称，富士康正与中国珠海市政府谈判，拟投资约90亿美元在珠海建立一座芯片工厂。
点评：数据显示，截至2017年底中国在建的12吋晶圆厂已经达15座，未来三年接近60%新建晶圆厂将落户中国大陆。若此次富士康两笔晶圆厂重磅投资落地，中国大陆晶圆厂在建规模将进一步扩大，这将拉动国内半导体设备订单进入集中释放期。业内测算，2019年中国大陆12寸半导体设备的累计市场空间将达到1520亿元，同比增长将达到79%。
相关个股：
北方华创（002371）是国内半导体设备龙头公司，受益于中国半导体行业设备订单集中释放。
长川科技（300604）是国内封测设备龙头，公司正积极进行晶圆级测试产品和海外市场的开拓。
英特尔下注3D芯片堆叠技术、构建未来计算引擎
据媒体报道，最近英特尔举办了“架构日”活动，公布了未来多年的产品技术路线图、技术战略规划以及一系列新技术。其中英特尔能从现有3D芯片封装技术工艺中释放出超乎想象的更高性能，它将在不久的将来为英特尔计算引擎的构建奠定基础。
点评”3D芯片堆叠可将存储、逻辑、传感器于一体，能够缩小尺寸且提供性能，是朝摩尔定律的方向迈进了一步。该技术用于微系统集成，是继片上系统（SOC）、多芯片模块（MCM）之后发展起来的系统级封装的先进制造技术。其中，TSV是3D芯片堆叠技术的关键。近年来，芯片3D化趋势明显，电子产品越来越小，轻薄化趋势明显，3D封装需求也有望在2018年进入渗透率拐点。
相关个股：
晶方科技（603005） 是全球TSV技术领先者，研发fan-out技术开发多年，并已通过世界一线客户认证，主要应用于大尺寸芯片、3Dstack芯片等领域；
硕贝德（300322） 主营射频天线、精密结构件、指纹模组及3D芯片封装。
采暖季供需缺口大、天然气销量创历史新高
据上海石油天然气交易中心消息，近日国内液化天然气(LNG)出厂价升至5247元/吨。自12月6日以来，国内LNG价格已上涨近30%，创下今年春节以来的最高水平。随着寒潮天气的来袭，天然气缺口不容小觑。
点评：业内认为，近期油价暴跌、气价逆势猛涨，在于国内天然气存在季节性供需错配。从地域来看，国内西北、东北、华北、华中、华东大面积出现了气价普涨的局面。但要根除冬季“气荒”现象，从长期看，需要依靠资源和通道建设：多元化获取充足稳定的气源，同时加快输气管道、储气库、LNG储罐等设施建设，畅通供需渠道。
相关个股：
微信大改版 “时刻视频”是野心所在
2018年即将结束，距上次大版本过去四年，微信做了个大的更新。两个重要的变动，一是公众号文章里的点赞，变成了“好看”；二是在个人主页右上角点击相机，可以录制上传小视频，发布视频后，24小时内会被他人看见，如是好友，还可互动。
点评：移动互联时代，几乎已经没有人能离开微信。目前，微信的日活用户已超过10亿。此次改版，“时刻视频”被认为是微信近年来最重磅的产品。入口一个，出口很多。全场景曝光，用户发布内容会更加谨慎，会带来内容质量的提升，也会加强内容的分发效率和反馈强度，从而刺激内容供给。随着视频内容增多，消费频率加大，用户便会无法控制地上瘾，未来，你除了无法控制自己点击朋友圈的小红点外，还会控制不住点击小蓝圈。这，便是微信在小视频领域的野心。
相关个股：
三维通信（002115）旗下巨网科技主营以微信为代表的腾讯社交产品广告代理业务，在腾讯SMB服务商中名列前茅。
信雅达（600571）旗下公司科匠推出“微匠”产品，深度布局微信第三方业务。
科达股份（600986）为腾讯社交广告及多家互联网巨头核心广告代理商。
六部委联合发文 开展土地经营权入股
农业农村部、国家发展改革委、财政部、中国人民银行、国家税务总局、国家市场监督管理总局发布关于开展土地经营权入股发展农业产业化经营试点的指导意见。
点评：乡村产业振兴需要资金、技术、人才等资源要素聚集。土地经营权入股龙头企业和农民专业合作社，促进土地与资金、技术等现代生产要素有机结合，建设原料基地，培育特色产业，发展农产品加工业，促进农村一二三产业融合发展，壮大乡村产业，助力乡村振兴。
相关个股：
朗源股份（300175）在山东、新疆等地建立协议果园基地，占地10万多亩。实施土地经营权入股对上市公司及果农将是双赢之举。
华英农业（002321）近几年在全国多地租赁农用土地用于建设养殖场，具备实施土地经营权入股的潜在优势。
阿里联手高通等多家厂商 推内嵌国产操作系统芯片产品
据报道，日前，高通、联发科、瑞昱在内的23家芯片、模组厂商，出席了阿里巴巴集团物联网生态合作伙伴大会， 并宣布与阿里巴巴达成合作，将分别推出内嵌AliOS Things的芯片模组产品，并将在天猫进行线上销售。
点评：23家芯片模组商几乎覆盖了全球物联网芯片市场的半壁江山，未来，阿里将持续通过技术与商业的方式赋能产业。
相关个股：
日海智能（002313）、广和通(300638)、高新兴(300098)等受益。
物流枢纽加快布局建设、铁路货运迎增长机遇
国家发改委、交通运输部日前印发《国家物流枢纽布局和建设规划》，提出到2025年，布局建设150个左右国家物流枢纽，枢纽间的分工协作和对接机制更加元善，社会物流运行效率大幅提高。
点评：今年以来"公转铁"政策持续强化：国务院7月印发《打蠃蓝天保卫战三年行动计划》，提出大幅提升铁路货运比例、推动铁路货运重点项目建设以及大力发展多式联运等；10月又印发《推进运输结构调整三年行动计划（2018-2020年）》。国家物流枢纽的布局建设，将为运输结构调整提供有力支持。长江证券认为，多举并施下，铁路货运中期增长趋势清晰，铁路货运企业及配套港口均将受益。
相关个股：
铁路货运龙头大秦铁路（601006），
货运增量重点线路瓦日线的配套集疏运港口日照港（600017） 。
钾肥等商品取消出口关税、助力企业海外销售
财政部网站24日公布，自2019年1月1日起，对化肥（包括硫酸钾、氯化钾、硝酸钾、氮磷钾三元复合肥、磷钾二元复合肥等），以及磷灰石（磷肥原料）等94项商品不再征收出口关税。据了解，其中的钾肥出口关税取消了以量定价政策，受影响较大。
点评：分析人士认为，此举将给硫酸钾行业带来利好。当前国内硫酸钾库存压力较大，出口关税取消后，能够为企业踏入外贸市场奠定基础。以50%粉硫酸钾为例，北方地区主流出厂价2900元/吨，约折合港口离岸价420美元/吨，相比西/北欧进口硫酸钾具备约5%的价格优势，仅是海外销售渠道尚不成熟。预计新的关税政策背景下，生产企业及贸易商将积极拓展海外市场。
相关个股：
冠农股份（600251） 的主要利润来自参股公司国投罗钾贡献的投资收益，国投罗钾是国内硫酸钾资源龙头；
藏格控股（000408） 在稳步发展氯化钾钾肥的基础上，拟进一步开发食品氯化钾、硫酸钾等经济附加值较高的产品。
阿峰看研报
5G：随着5G技术的逐步成熟与5G标准冻结时点的逼近。通信行业有望触底回升，迎接PE和EPS戴维斯双击。财通通信李宏涛建议重点关注通宇通讯(sz002792)、盛路通信(sz002446)、光迅科技(sz002281)。
光伏电池：HIT电池片相较单晶Perc具有效率优势，是进一步降低光伏发电成本的有效路径。但在实际生产中，难度高、投资大，目前主流产商通威股份(sh600438)正进行相应技术储备中，设备端国盛机械姚健团队建议投资者重点关注迈为股份(sz300751)。
双汇发展(sz000895)：非洲猪瘟导致生猪产区价格疲软，公司屠宰业务旗下15家工厂位于生猪主产区受益地猪价红利，公司屠宰量和头均利润的双升。
铁路混改：中央经济工作会议中明确提出：加快中国铁路总公司股份制改造；华创证券吴一凡认为另外近期大盘避险情绪浓重，铁路作为传统高股息避险行业，关注度也不断提升。建议重点关注低PB+改革受益路径清晰的行业龙头广深铁路(sh601333)、铁龙物流(sh600125)、大秦铁路(sh601006)。
高股息：在市场利率不断下降的背景下，高股息策略关注度提高；外资社保等增量资金进入也有助于高股息公司表现。个股关注：粤高速A(sz000429)、中南传媒(sh601098)、劲嘉股份(sz002191)等。
阿峰点个股
众合科技：联手华为打造5G技术轨交信号系统解决方案
众合科技（000925）联手华为在重庆市轨道交通4号线一期工程信号系统项目中，共同打造了一套高可靠、高安全的信号系统解决方案。在该项目中，以众合科技在基于互联互通的自动运行控车、列车自动运行自学习控车等方面的核心技术及大量工程项目实施经验为基础，其中的DCS子系统使用了华为技术的TD-LTE网络架构，采用冗余设计架构进行信息冗余传输，实现了CBTC各子系统之间双向﹑可靠地数据通信；采用有效的安全机制和先进的加密算法，保障DCS网络安全性和数据安全性。该项目已顺利完成试运行测试，并通过业主和专家验收，进一步证明了中国自主知识产权产品的优越性，展示了双方广阔的合作前景。双方将继续在多条轨道交通线路中进行深入合作，并持续开展5G技术在轨道交通信号领域的应用研究和商业实践，共同打造高可靠高安全的信号系统解决方案。
欣旺达：公司动力电池模块发展迅速
欣旺达（300207） 最新披露的投资者关系活动记录表称，公司动力电池模块发展迅速，业绩可期。公司已完成非公开发行资金募集，在动力电池板块计划投资6GWH的pack和4GWH的电芯。公司可生产210WH/kg高能量密度的动力电芯，技术处于行业领先水平。公司目前已有十四款配套乘用车进入国家公告目录。公司博罗产线园区动力电池一期厂房已经建设完成，生产线投产顺利。现2GWH电芯生产线已于6月开始投产。目前，公司导入国内外一线高端客户进展顺利，下半年随着客户订单的持续导入和产能的逐步释放，动力电池业务将会逐步达产并产生效益，有望明年动力产线生产经营步入正轨。
