01、阿峰·览宏观
①中央财经委员会强调，统筹推进现代流通体系建设，为构建新发展格局提供有力支撑。
②国务院常务会议，确定支持新业态新模式，加快发展带动新型消费的措施，促进经济恢复性增长。
③国家发展改革委社会司召开会议部署“十三五”社会足球场地建设指导目标完成情况核查工作。
④上海美国商会报告：七成受访美企表示不会将生产环节迁出中国。
⑤银保监会：保险公司投资同一债转股投资计划金额不得高于该产品规模的50%。
⑥深交所与重庆市签署战略合作框架协议 积极服务重庆建设内陆国际金融中心。
⑦新华时评：坚决遏制创业板炒小炒差“歪风” 监管部门该出手时就要出手。
⑧工信部：7月份全国水泥产品平均出厂价格377.9元/吨，环比下降3.3%。
⑨华为明日将揭晓鸿蒙系统等技术最新进展。
⑩8月份CPI同比涨幅2.4%，为年内低点，因猪肉等食品价格回落。PPI同比下降2%，连续3个月降幅收窄，表示工业需求正在回暖。
⑪发改委等14部门印发《推动物流业制造业深度融合创新发展实施方案》，鼓励推广应用物流机器人、智能仓储、自动分拣等新型装备。
⑫今年1至7月，规模以上平板玻璃企业营业收入同比增长2.6%，实现利润同比增长13.4%。
⑬蚂蚁集团回复上交所第二轮问询，表示金控和民间利率新规可能提高合规成本，但不影响持续经营能力。
⑭中国服务机器人市场已占全球市场超1/4。
⑮据百川盈孚数据，9月9日，碳酸二甲酯市场延续涨势，价格执行9260元/吨，较7月低点涨超80%。
⑯中国卫星导航系统管理办公室：将组织北斗全球系统2个项目招标。
02、阿峰·挖题材
确保完成双90%、土壤修复市场规模或超400亿
近期发布的中国工程院某重大咨询研究项目指出，国内自然资源和生态环境问题已然影响到食品安全保障水平。目前，每年有1200万吨粮食受土壤重金属污染。环境污染是长期影响食品安全的重要问题。
点评：
我国耕地污染问题不容忽视，特别是镉、砷等重金属造成的耕地污染问题尤为突出。超过限量标准的重金属长期存在于受污染的耕地中，并随水分下渗或在雨水冲刷下随水土流失扩散到周边清洁环境，造成地下水或地表水污染。还有的随农作物种植和生长过程转移到农产品中，导致农作物减产或者威胁到粮食卫生品质。由此可见，耕地污染对粮食生产和健康安全的影响具有长期性、隐蔽性。
《中共中央国务院关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》明确，到2020年，受污染耕地安全利用率达到90%左右，污染地块安全利用率达到90%以上。
另外，生态环境部、农业农村部5月份在京联合召开推进打赢净土保卫战和农业农村污染治理攻坚战视频会议，决定进一步强化耕地周边污染源整治力度，有效切断污染物进入农田的链条。加快完善土壤、地下水、农业农村、固体废物、化学品等领域的监测体系，推动部门间信息交流与数据共享。可以预见，为确保双90%目标完成，国家下半年将加大净土保卫战攻坚力度。
从每年的中央修复资金拨付情况来看，2019年预算额同比大幅增长42.9%至50亿元。机构预测，随着各城市工业场地土壤污染的详查和建档的完毕，土壤实际修复的市场具有高爆发的潜力，预计今年我国土壤修复行业市场规模将达到440亿元，到2024年将达到860亿元。
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博世科（300422）继上半年在全国多地连续中标9个土壤修复项目后，公司土壤修复业务持续发力。近期，公司接连在广西河池、天津河北区、浙江平阳、广西柳州、广东韶关等地中标9个土壤修复项目，合同额达2.8亿元；
永清环保（300187）近年来已先后在湖南、四川、浙江、河北、河南等地实施了10多个共计30多万亩重金属污染耕地治理项目，治理耕地总量稳居行业第一。
蓝天保卫战收官倒计时、大气治污进入攻坚阶段
2020年是蓝天保卫战三年行动计划的收官之年。按照要求，今年，二氧化硫、氮氧化物排放总量分别比2015年下降15%以上；PM2.5未达标地级及以上城市浓度比2015年下降18%以上，重度及以上污染天数比率比2015年下降25%以上。
点评：
随着蓝天保卫战的推进，我国各地方的大气污染治理成果显著，空气质量逐渐得到改善，但还不稳定。秋冬季大气污染频发，重污染天气未曾走远。大气治污进入“攻坚深水期”，控制污染增量的边际成本增大，难度也越来越大。据悉，河北、四川以及哈尔滨、昆明、南通等多省市因地制宜出奇招攻坚大气污染治理。
另外，近日，上海发布长三角区域统一标准《制药工业大气污染物排放标准(征求意见稿)》，其中规定了制药工业大气污染物排放控制要求、监测和监督管理要求，上海市、江苏省、浙江省和安徽省的制药工业企业大气污染物排放按照本标准的规定执行。
蓝天保卫战收官倒计时，建议关注：
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菲达环保（600526）是中国最大的环保机械科研生产企业，环保产业中唯一的中国国家重大技术装备国产化基地，也是中国最早进入大气污染防治设备行业的企业之一，其电力设备电除尘器综合市场占有率为25%；
清新环境（002573）主营燃煤电厂烟气脱硫装置的建造和运营，是集大型燃煤电厂烟气脱硫技术研发、脱硫系统设计、湿干法脱硫装置、脱硫特许经营于一体的技术领先的高科技电力环保企业。
集装箱需求快速回升、八月多航线运价持续上涨
据上海航运交易所最新的出口集装箱运输市场月度报告显示，8月市场运输需求表现良好，即使航商在部分航线上逐步恢复运力供给，仍未完全缓解舱位不足情况，部分航线爆舱甩货现象频现。受此影响，多数远洋航线订舱运价逐周上涨，综合指数上涨明显。8月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为879.06点，较上月平均上涨2.1%；反映即期市场的上海出口集装箱综合运价指数平均值为1160.59点，较上月平均上涨11.6%。
点评：
受运输市场旺季需求表现良好带动，集装箱运输市场租船需求快速回升，各型船舶租金水平在经历了约5个月的下跌后迎来全线反弹。据克拉克森统计，7月份，各船型租金均有不同程度上涨，其中6至12个月租期8500TEU、4400TEU、6800TEU和9000TEU船型租金环比上涨，分别达到35.3%、28.8%、26.5%和21.7%，其余船型也有不同程度回升。分地区来看，8月份，欧地运价稳步上升、美西运价再创新高、澳新运价持续上涨、南美运价大幅反弹。
事件推动方面，2020“丝路海运”国际合作论坛近日举行。“丝路海运”联盟又迎来8位新成员加入。截至目前，“丝路海运”联盟成员已达183家，航线达60多条，覆盖东亚、东南亚、南亚、西亚、非洲和欧洲地区的重要港口，有力地把中国经济的大海和世界经济的汪洋紧紧融汇在了一起，展现出巨大的增长潜力和美好的发展前景。
分析人士认为，2020年或成为航运业变革之元年，市场从长期角度可期待行业盈利中枢和估值水平的抬升。
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货物吞吐量增长快、港口等板块有望优先受益
近日，山东省政府新闻办召开新闻发布会介绍山东海洋强省建设有关情况。据悉，今年1-8月，山东全省沿海港口完成货物吞吐量11.11亿吨、集装箱吞吐量2050万标箱，同比增长4.9%和3.5%，在疫情冲击形势下实现了难能可贵的“双增长”。此前中国港口协会检测数据显示，8月上旬，中国八个主要港口的集装箱吞吐量同比增长8.5%；沿海主要港口货物吞吐量同比增长10.9%，出口货运量同比增长16.5%。
点评：
港口吞吐量是反映港口生产经营活动成果的重要数量指标，其流向构成、数量构成和物理分类构成是港口在国际、地区间水上交通链中的地位、作用和影响的最直接体现，也是衡量国家、地区、城市建设和发展的量化参考依据。主要港口货物吞吐放量、集装箱业务明显提速。
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蓝箭航天完成12亿C+轮融资、红杉资本等领投
9日，民营火箭企业蓝箭航天空间科技股份有限公司（蓝箭航天）宣布，9月完成12亿元人民币C+轮融资，过去12个月，公司共获得投资超18亿元人民币。本轮融资由红杉资本中国基金、碧桂园创投、经纬中国、基石资本旗下上市公司联合领投，同时还获得了国家中小企业发展基金、湖州赛源政府基金，以及光速中国、歌斐资产、延福投资、沄柏资本、湖畔国际、融创投资的投资，老股东鲁信创投、弋盛投资、聚卓资本继续追加投资。
点评：
蓝箭介绍，本轮融资将为朱雀二号系列液体运载火箭产品的研制提供充足保障，持续构建公司独有的中大型液氧甲烷火箭研制及批产能力。截至2020年8月底，蓝箭已圆满完成“天鹊”80吨、10吨级两型发动机多项全系统热试车考核，朱雀二号液体运载火箭也完成多项重要地面试验，各分系统部组件已陆续交付。蓝箭航天获得巨额投资，相关公司有望受关注。
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金风科技（002202）互动平台表示公司有对北京蓝箭空间科技有限公司进行投资；
鲁信创投（600783）年度报告显示，通过成都鲁信投资蓝箭航天空间科技公司。
全国首个、蚂蚁链开放联盟链创新基地落地厦门
9月9日消息，厦门市海沧区政府、市自贸委与蚂蚁链科技（上海）有限公司、厦门纯白矩阵科技有限公司三方签署战略合作协议，将携手打造国内首个蚂蚁链开放联盟链创新基地。
点评：
此次签约，海沧区将设立国内首个“蚂蚁链开放联盟链（厦门）创新基地”，旨在推动在区块链核心技术自主创新、前沿科技探索、科技成果转化、国际技术交流、区块链人才培育和孵化等方面的研究和研发；重点推动在影视文化IP、食品溯源、可信工程等领域国内集成应用的研发和集成应用创新合作。蚂蚁链将全力支持厦门创新企业区块链转型、主推企业数字化转型与新一代基础建设。
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南威软件（603636）基于蚂蚁链创新研发了区块链证照通产品并在多个地级市得到推广；
美亚柏科（300188）和蚂蚁金服在区块链存证方面有合作。
煤矿智能化建设提速、龙头受益政策订单双红利
近期，国家煤矿安全监察局批准了24项煤炭行业标准，自2021年1月1日起施行。
其中，国家能源局发布《关于开展首批智能化示范煤矿建设推荐工作有关事项的通知》指出，智能化示范煤矿建设目标为，到2021年底，建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿，初步形成煤矿开拓设计、地质保障、生产、安全等主要环节的信息化传输、自动化运行技术体系，基本实现掘进工作面减人提效、综采工作面内少人或无人操作、井下和露天煤矿固定岗位的无人值守与远程监控。
点评：
国家发改委、国家能源局等多部门下发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》也明确要求，到2025年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化。
有数据显示，今年上半年全国智能化采煤工作面已达338个。“2015年全国只有3个煤矿智能化工作面，2018年发展至80多个，2019年达到275个，今年年底预计达到377个以上，呈加速增长态势。
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煤矿智能化发展进一步加快：梅安森（300275）、天地科技（600582）。
挖掘机销售持续放量、工程机械龙头有望受关注
据中国工程机械工业协会统计，8月纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机20939台，同比增长51.3%。其中国内18076台，同比增长56.3%；出口2863台，同比增长25.7%。1-8月，共销售挖掘机210474台，同比增长28.8%；其中国内190222台，同比增长29.7%；出口20252台，同比增长20.8%。
点评：
地方债发行重回快车道。最新数据显示，8月地方债发行总规模接近1.2万亿元，较7月出现大幅回升，单月规模创年内月度次高。8月地方债发行提速主要是因为当月处于施工建设好时期，加之棚改、老旧小区改造等能直接看到工程量的延续性项目的加快推进，而基建等施工量的提升将进一步支撑工程机械销量的增长。综合来看，短期工程机械板块有望受到资金得重点青睐。
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中央提出强化支付结算等金融基建、相关公司受关注
中央财经委员会指出，要强化支付结算等金融基础设施建设，深化金融供给侧结构性改革，提供更多直达各流通环节经营主体的金融产品。
点评：
在金融基础设施中，支付清算系统是金融活动的基础。随着移动互联网、云计算、区块链等技术的演进和数字经济的发展，全世界范围内支付模式产生了巨大变化，当前已有不少国家或地区的政府和商业组织纷纷加入了金融新基建的逐力。Facebook发布Libra白皮书，提出建立一套简单的、无国界的货币、服务于数十亿人的金融基础设施，Facebook计划将数字货币和金融基础设施结合起来打造“货币互联网”，引发了各国的高度关注。
今年3月中央全面深化改革委员会第十次会议上，审议通过了《统筹监管金融基础设施工作方案》，该方案亦被誉为是正式吹响了“金融新基建”的号角。我国央行发行的法定加密数字货币DC/EP从2019年开始加速推进，目前正处于封闭内测阶段。国内大型商业银行正在配合零售端功能开发及测试，以不断优化、完善数字货币功能，加快金融基础设施建设进度。
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新国都（300130）、华峰超纤（300180）、新开普（300248）等。
苹果将发布内置超宽带U1芯片跟踪设备Tags、相关公司受关注
据媒体报道，苹果秋季发布会将于北京时间9月16日凌晨1点举行，本次发布会将发布的产品有iPhone、ipad和AppleWatch等系列新品。此外，还有预期已久的追踪器AirTags。
点评：
AirTags内置U1超宽带芯片，是具有指向性的，该追踪设备可以与iPhone中“查找我的iPhone”进行生态互联，可以为用户提供高精度的定位。业内认为，三星、苹果等巨头都在开发基于UWB技术产品，未来或将在智能家居技术、增强现实、移动支付、无钥匙进入汽车甚至室内导航中使用UWB。
UWB今后有望像蓝牙、GPS一样成为标配，UWB技术应用空间广阔。得益于苹果、三星等巨头的示范作用，UWB行业生态将得到快速发展，并进一步打开市场空间。数据显示，国内2018年UWB整个市场规模大概是11个亿，预计2020年整个市场规模将近接近120亿。
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浩云科技（300448）0.00%依托UWB高精准定位技术打造的“UWB+”系列产品，积极开发金融物联、智慧司法与公共安全等领域的应用场景和解决方案；
中海达（300177）UWB超宽带室内定位技术可应用在智慧仓储、智慧零售、地下管廊等领域；
硕贝德（300322）在UWB天线产品领域具有相关技术及储备。
边缘算力盒子获国内外巨头组团布局、边缘计算迎来突破元年
据报道，边缘算力盒子近期成为十分火爆的AI产品。作为一款具备一定AI能力的轻量级边缘计算设备，能够就近为端侧提供算力支持，与传统数据分析盒子相比，计算性能大大提升，且时延降低、带宽利用率更高，安全性、实时性都更好。
出于边缘算力盒子的市场潜力，国内外巨头争先布局。玩家中，不乏NVIDIA、Intel这样的传统硬件巨头，还有百度、海思这样的实力选手，最近，飞腾、比特大陆、寒武纪、云天励飞等也在纷纷组团入局。业内认为，边缘算力盒子有望成为一款具有规模效应的现象级产品。
点评：
业内认为，边缘算力盒子创新点主要在于“去中心化”，通过边缘侧的实时计算，每个边缘侧设备可构建“微型数据中心”，而数据中心则更多处理离线计算。
未来，千万亿的边缘计算设备迅速崛起，且随着5G网络真正部署实现万物互联后，提供更为多样化的算力支持，边缘计算市场将进一步突破。调研机构预测，即使在冠状病毒在全球肆虐的背景下，边缘计算也将出现显著增长。到2027年，边缘计算解决方案的市场规模将从35亿美元增长到434亿美元。而根据Forrester Research的预测，2020年将是推动边缘计算技术的重要一年。
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赛意信息（300687）公司推出的边缘智能网关盒子ebox，聚焦边缘计算、边云协同，集成主流的多种工业协议，提供边缘存储、断点续传、数据上云、智能报警、远程运维等功能；
网宿科技（300017）是国内边缘计算领域领先公司，自主研发的网宿边缘计算平台，获得了国家重点研发计划、2019年度上海市软件和集成电路产业发展专项资金。
我国将完善现代商贸流通体系、物流行业迎来机遇
中央财经委员会第八次会议9月9日召开。会议指出，要加强高铁货运和国际航空货运能力建设，加快形成内外联通、安全高效的物流网络；要完善现代商贸流通体系，培育一批具有全球竞争力的现代流通企业。
点评：
商贸流通体制的完善是促发物流行业变革的强力催化剂，将使行业轻装前行，加快向现代物流的转型升级。申万宏源证券闫海指出，对标海外货代型第三方国际物流巨头发展历程，跨国公司青睐本土物流品牌推动本土合同物流品牌快速发展。如今跨境出口电商爆发给中国本土第三方国际物流行业带来了爆发式的发展机会，存量企业有望实现跨越式增长。
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华贸物流（603128）为加码跨境电商物流领域发展，拟引入蒸泰投资、山东国投为战略投资者；
中国外运（601598）是以货代业务为主要驱动的综合物流服务提供商。
苹果新品即将发布、引爆超宽带技术市场空间
苹果官网显示，将于北京时间9月16日凌晨1点举行发布会。除了新机型iPhone12外，传闻已久备受市场关注的Air Tags也将一同亮相。Air Tags是一种内置超带宽定位技术（UWB）的圆形标签，体型很小，方便定位追踪。
点评：
人们工作生活中在室内的时间远远高于户外，室内定位需求非常大。UWB定位技术由于功耗低、抗多径效果好、安全性高、系统复杂度低、定位精度极高等优点，三星，苹果，华为等巨头都在开发基于UWB技术产品，未来或将在智能家居技术、增强现实、移动支付、无钥匙进入汽车甚至室内导航中广泛应用。随着科技巨头的引领，UWB行业生态将得到快速发展，进一步打开市场空间。
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中海达（300177）拥有自主知识产权的UWB超宽带室内定位技术，已在智慧仓储、智慧零售、地下管廊等领域实现应用；
硕贝德（300322）在UWB天线产品领域具有相关技术储备。
飞猪旅行启动百亿补贴计划、旅游业复苏中
继电商平台后，旅游市场放出百亿补贴大招。9月8日，飞猪旅行宣布启动百亿补贴计划，首期从酒店产品开始，覆盖全国百城十万家酒店，国庆前将进一步覆盖到交通出行、景区乐园等，以刺激旅游市场复苏，提振大众出游信心、帮助商家积累用户资产。据悉，同程旅行也在一天前宣布推出10亿补贴。阿里集团副总裁兼飞猪旅行总裁庄卓然透露，“百亿补贴不是短期营销活动，而是面向消费者构建商家价值的长期举措。”
点评：
机构指出，国内旅游业有多方面的利好支持行业复苏：（1）国内疫情防控到位，增强了旅游消费的信心；（2）文旅部官宣放开跨省团队游，因疫情暂停的旅游需求得到释放；（3）各地方政府发放红利提振旅游业，主要通过财政补贴、引导金融机构为文旅企业提供融资支持、减免、返还和延迟缴费等服务；（4）景区减免门票，促进出游者消费意愿，激发行业活力，刺激旅游业回温。
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宋城演艺（300144）、中国中免（601888）、华天酒店（000428）等。
03、阿峰·读研报
1、策略:券商认为近期市场连续调整，有美股暴跌、摩擦加剧、外资流出以及国内宏观流动性边际收紧等方面的影响，但在根本上，仍是对此前市场、特别是以科技、消费等为代表的机构重仓股巨幅_上涨之后的调整消化。后续，机构资金仍将是市场主导，符合机构审美的白马龙头仍将获得机构资金趋势性增配。
2、泰和科技:多家券商一致覆盖的新增环保标的，其所处的水处理药剂市场空间广阔。公司现有产品主要针对工业/生产水处理中的缓释阻垢市场，市场空间37.4亿美元。最大看点在于扩产91.6万吨，为现有产能3. 45倍，包括年产28万吨水处理剂项目、水处理剂系列产品项目，两项目满产后有望实现利润11.1亿。
3、淮北矿业:华东地区品种最全、单个矿区冶炼能力最大的炼焦煤龙头，在建的信湖煤矿20Q4 试运转，产量提升10%。同时近期焦煤焦炭迎来第二波提价，市场提涨预期高涨，公司产品量价齐升。公司环保标准高，受益于华东地区焦化产能去化，在焦炉煤气综合利用项目投产后，甲醇产量存翻倍空间。2020 年可实现净利润36. 2亿元，股息率高达6. 2%。
4、银行:中报靴子落地使得对银行业绩的负面预期出清，奠定明年高增长基础。行业估值对应20年0. 75xPB，位于历史底部区间，二季度基金持仓数据反映银行股的持仓情况亦然，安全垫充分。货币政策从宽松转向稳健，有利于后续银行息差预期的改善。
04、阿峰·点个股
亚太股份：已与多家整车厂就ADAS系统达成整车开发协议
亚太股份（002284）最新发布的投资者关系活动记录表披露，目前公司已与多家整车厂就ADAS系统达成整车开发协议, 公司也正在向各大整车厂积极推广智能驾驶产品。今年下半年奇瑞新能源S61车型开始量产，公司给该车型提供了汽车电子及ADAS系统产品。
公司以成功开发并产业化的汽车防抱死制动系统ABS为基础，逐步实现汽车底盘电子制动系统产品的研发生产，诸如汽车电子操纵稳定系统ESC、能量回馈式液压制动防抱死系统EABS、电子驻车制动系统EPB、电子助力制动系统iBooster、集成式线控液压制动系统IEHB等。
公司EPB产品已于2015年实现量产，ESC产品已于2016年实现量产，iBoosteri已小批量交付，IEHB研发工作在顺利推进中。公司以汽车主动安全技术为基础，布局汽车智能网联产业和新能源产业，打造智能汽车环境感知+主动安全控制+移动互联的无人驾驶产业链，实现智能驾驶技术和轮毂电机国内率先产业化。
目前公司产品的性能与外资品牌对标基本相当，价格也具有一定的竞争力。产品竞争优势更多的体现在综合实力的竞争力，自主品牌更在研发周期、供货能力、服务保障、协同开发等方面具有优势。
纽威股份：中标北欧海上风能项目阀门订单
近期，纽威股份（603699）中标了北欧某海上风能项目。订单包括不锈钢、双相钢以及钛材的各类手动及电动阀门。这些阀门将按NORSOK标准设计生产。作为具备NORSOK批准资质的少数供应商之一，纽威凭借先进的产品设计、生产工艺，严格的质量控制，专业的项目管理和丰富的供货业绩获得了客户的信任。海上风能作为可再生能源，对于保障能源安全、能源可持续发展具有十分重要的意义。
该项目完成后，每年能够为450万英国家庭提供电力，约占英国电力总需求量的5%。参与这一项目不仅体现出纽威提供全套工业阀门解决方案的实力、丰富的海工行业经验，也展示出纽威助力全球可再生能源行业发展的决心和努力。
