姚助教:
本节为大家介绍一种K线的平仓方法，称之为高位大阴平多单。您能说出为何当大阴线出现的时候我们要平掉多单吗?
学员柳先生:
阴线是空方力度大小的体现,如果空方力度比较强大,那么，阴线的实体就会比较大。在这种情况下,对于多方就不利,因此价格有可能出现调整或是下跌,所以,当大阴线出现的时候就需要平掉手中的多单。
姚助教:
在价格上涨的时候,因为多方占据着市场中的主动地位，所以,大实体的阴线很少见到。而当价格有了较长时间以及较大幅度的上涨以后,一旦出现大实体的阴线,这将直接说明多方的动能已经很弱,并且空方的动能开始增强,在这种情况下,价格继续上涨的概率将会降低，因此有必要考虑平仓多单。
学员柳先生:
在价格上涨的中途也将会出现洗盘式的大阴线,这与高位大阴线的K线形态很相似。但是,上涨中途出现大阴线时，价格还将会继续上涨,用什么办法可以加以区分呢?
姚助教:
从资金安全的角度来讲,大实体的阴线不会轻易出现,而无论在什么位置,只要出现大实体的阴线,我们应当首先想到风险,为了防止价格有可能进一步下跌，所以,有必要进行投机性平仓。而如果发现价格后期继续上涨,则可以重新入场进行做多。
从技术的角度来讲,上涨中途出现大阴线以后价格之所以还会继续上涨，就是因为整体涨幅并不是很大，多方的做多动能还未释放完毕，这与高位大阴线是绝对不同的。而识别的方法就是:查看整体上涨的空间大小;查看价格上涨时曾出现的调整次数。如果上涨时出现过多次调整的走势,一旦收出大阴线将意味着价格出现调整或是下跌;查看价格上涨时的速度,如果上涨速度过快,一旦出现大实体的阴线,价格也就很容易产生回落的走势。
学员柳先生:
请老师再结合具体的案例讲解一下高位大阴平多单的方法吧。
姚助教:
在图6-9中,沪铝1009合约在2010年6月21日下午开盘以后,价格大幅上涨。您首先来说一下价格在上涨途中阳线的技术特点。
学员柳先生:
价格在上涨时,阳线的实体都比较大,这体现了多方力度的强大,这也是造成价格大幅上涨的主要原因。
姚助教：
在上涨过程中,阴线又有哪些特点呢?
学员柳先生:
阴线的实体都比较小,这说明空方力度较弱,多方根本不给空方还击的机会。
姚助教:
阳线实体大而阴线实体小很直观地体现了多方力度的强大。除此之外,阳线的数量也比较多,而阴线的数量则非常少，在上涨途中只出现了4根阴线,这进一步体现了多方强大的上攻力度。
学员柳先生:
在价格上涨的过程中,大实体的阴线一次也没有出现，这是否意味着只要不见大实体的阴线就可以一路持有多单呢?
姚助教:
当然。之所以要平仓多单有两个主要原因:一是价格上涨的力度开始明显减弱;二是价格有可能出现调整或是下跌的走势。而在阳线实体较大并且数量较多的时候,自然不需要进行平仓操作,因为这个时候多方还占据着绝对的主动。
在经过一轮快速地上涨以后,一根大实体的阴线从空而降,这是上涨过程中第一次出现的大实体阴线。它的出现意味着空方在此区间有了足够的能力与多方抗衡,就算价格在此区间不产生下跌,也将很难再继续强势上涨。大阴线的出现使得价格未来的变化变得复杂起来,为了防止意外的风险,投资者应当在此时平掉持有的多单。
学员柳先生:
虽然高位出现了大实体的阴线,但是,价格的下降趋势还没有形成,那是不是可以先减持部分多单，当下降趋势明确形成以后再进行清仓操作呢?
姚助教:
如果持仓成本较低，当然可以这样操作,比如持有100手多单,先卖出50手,余下仓位在价格明确下跌时再进行平仓。如果平仓以后价格继续上涨,因为还持有多单,所以,并不会有太大损失,这比起价格下跌时利润大幅回吐可幸福得多。
如果持仓成本比较高,在大阴线出现时.最好全部平仓,否则会因为持仓不占主动,而在大阴线出现时处于被动的地位。
在图6-10中,您说一说L1009合约在价格上涨过程中的走势是否具有共性。
学员柳先生:
上涨中途一根大阳线出现后,价格收出一根带有较长上影线的大阴线，但经过一番调整，价格又继续向上创出新高。而上涨到高点时,同样在一根大阳线出现后,收出了一根带有长上影线的大阴线。这两次的走势从K线形态来看非常接近,只不过价格后期的变化有极大的差异。
姚助教:
第一次出现带有长上影线的大阴线以后,价格同样出现了下跌,在此做空有足够的空间获得超过1%的赢利,但是,因为价格此时的整体涨幅并不是很大,并且调整出现的次数较少,所以,价格还可以继续上涨。但是,第二次收出大实体阴线的时候,价格的整体涨幅已变大，并且上涨的周期也相对较长，所以,此时的大阴线导致了一轮下跌行情的出现。
学员柳先生:
看来高位的大阴线的确非常可怕，同样,就算价格上涨幅度不大,但出现大阴线以后价格还是会出现下跌。所以,无论价格是不是处于高位区间，当大阴线出现后还是先出局回避一下为好。
姚助教:
在使用这种方法平多单的时候，我们还可以注意另一个技术点,这就是成交量的变化。一旦在价格收出大实体阴线的时候,成交量出现了明显的放大迹象,投资者就一定要将持有的多单全部平掉。因为高位出现放量大阴线意味着盘中有大量的资金在此进行平仓操作,资金集中在同一时间交易,将会很容易引发价格反向波动走势的出现。无形老师曾多次讲过价格高点的技术特征,而最重要的技术特征就是高点出现异常巨量。
学员柳先生:
上涨过程中最后一根阳线出现时形成了异常的放量,而大阴线出现时量能也明显放大,并且创下了上涨以来的最大量,这样的技术特征很容易掌握。不过,有的品种高点并没有出现异常巨量,而有的则出现了,这又该如何区别对待呢?
姚助教:
高位出现大阴线以后,如果形成放量现象,这时必须出局;如果没有形成放量现象,则可以适当减仓,在下降趋势进一步形成时再清仓操作。高位放量大阴线是多方必须要回避的一种走势,它的杀伤力巨大。
