现在我们来讨论斐波那契回撤在看跌交易中的运用。决定回撤水平线的位置永远是一项交易技巧,并且总是在不断发展,对于图形的感觉,波浪的形状和图形的力量都可以通过斐波那契回撤得到答案。作为一个看跌交易新手,我们试图去发现极端运动区域或者极端盘整区域,即影响交易的区域，比如前者代表看涨影线和长形K线的剧烈反弹或突破,后者常见于单边运动的剧烈波动。
我要重申一下，如果要画出波动剧烈的水平线,斐波那契回撤是相当准确的,不仅仅是从低点到高点的变化较大的图形。为了在相同的图中画出准确的水平线,我们需要一个大的视野来画出从低点的剧烈波动到高点的剧烈波动的斐波那契回撤。见图。
斐波那契回撤如果在使用中没有其他支持,它也就不是决定交易的最好的法则。根据我这么多年的研究,我把斐波那契回撤当做地形图或者导航器,但是我们需要一个或两个附加的工具。这就是说,如果把斐波那契回撤图作为单独的工具来进行看跌交易,必须有下面两个前提:
(1)必须画出正确的斐波那契回撤图。
(2)市场的变化趋势必须是下降的,这意味着图中向上的反转确实都已经结束。
这就是斐波那契回撒的使用方法,也是非常简单的前提。如果我们使用不得当,将会带来很大的困扰,尽管我们掌握的技术参数是单一的,但必须是正确的。否则，我们将会做出一系列愚不可及的交易行为。
我们的触发点在于支撑的消失,剧烈波动开始的时候,请记住,剧烈波动区域的消失,伴随着那个水平线的再次试探,知道了这一点,我们接下来需要的仅仅就是耐心了。
在图中,在点1,指数为61.22的38.2%水平线的波动结束,这个位置点是进场看跌交易的触发点,停止交易离场位置点在价格62.57水平线上。对于具有敏锐观察力的交易者来说,进场交易时机在突破水平线的二次试探时，除非你的交易量很大或者图形中出现突破的情况。图形事实上已经出现突破的局面,所以我们在第一.次波动消失时进场交易，懂得这一点,就有机会进行停止交易离场水平线的试探。
总的来说,我们注意到布林带和斐波那契回撤都显示这是一个很好的进场交易时机,停止交易离场位置点位于斐波那契回撤水平线的上面。因为在交易中,我们总是关注动能的情况,在这个原则中,我们既没有参考移动平均线的状况,也没有关注布林带，只是不断关注斐波那契回撤,在高处稍做停留之后,一路向新的低点运动。
因为斐波那契回撤将支撑区和阻力区分隔开来,给我们提供了一个类似梯子一样的趋势变化，就像我们在看涨交易中的支撑和阻力的描述一样。在趋势的变化上,我们可以看做是持续的稳定的趋势。根据我们先前已经学过的章节，了解和区分支撑和阻力的状况将会给你的交易生涯带来巨大的变化,即使你现在还没有掌握这个技巧。如果你仅仅根据支撑价格水平线和阻力价格水平线的波动来决定你的交易,那是没有任何效果的。在此,我必须重申,K线结束的时候,我们才能决定价格水平是否被突破。尽管影线应该画一条向上的睫毛才更加美丽,但是完成的K线永远比它绚烂多彩。
这样,我们已经在合适的时机进场看跌交易了,现在就让交易继续进行下去。我们在什么时候扩大交易规模呢?61.8%水平线的回撤结束时是扩大交易规模的理想契机。我们来看图10.20中区域2。将调整停止交易离场位置点到50%水平线上,这条水平线是价格59.76的回撤线。我们将在每一个水平线上进场交易,这个交易决定是根据市场的情况来建立长远的交易通道。
水平线3显示100%水平线回撤的第一次试探,这个时机在典型图形中将有超过85%的几率发生反弹，所以,当我们还不是很确定图中会发生反弹时，这是一个抛售股票获取利润的时机。所以在53.39的水平线上,我们可以先抛掉一半股票。根据图中箭头位置的变化趋势,可以判断突破100%水平线几乎是不可能的,那么这个位置上，我们可以重新买进股票。我们最希望看到股票在61.8%的斐波那契回撤水平线上有一个回撤,并且还有一个很剧烈的下降趋势。这些情况如我们希望的发生了,但是,这条水平线上的K线却没有收在那里,这暗示水平线上的趋势比较弱。在水平4的位置,我们可以将进场交易时机定在价格为58.30的位置,将停止交易离场的时机定在价格59.76的位置。
停止交易离场是不是意味着适合交易的趋势已经结束,反转就要开始了呢?答案是否定的。如果股票价格回撤到61.8%水平线这个高位,我们大可放心大胆继续交易。
如果你已经全身心关注股票,并且已经做了很多了,你就无须再去做其他的交易了。
在100%水平线的再试探的预期中,我们在趋势跌破水平4的位置时,可以选择重新入场交易。当跌破水平5的位置时,将停止交易离场的位置点调整到价格56.23水平线以下,从这里开始,我们期望在水平6的位置,对138.2%水平线进行试探,到水平8的位置点,如果趋势继续发展,突破47.42水平线的时候,就可以把停止交易离场的位置调整到50.23的水平线。在这里，如果市场没有任何的反转迹象,大多数人就会调整交易策略。坦白地说,我们不能在突破时获得任何收益,但是我们可能会因此误导自己而没有进场交易，我们会以为，自己的交易时机已经没有了,要做的事就是等待。像很多时候一样,在我们交易的时候,我们想去做点什么,但是我们没办法看清楚所有事情,只好选择等待,这样,我们就失去了很多的机会。
下面我们来观察图的趋势情况。回撒使161.8%水平线失守,这表明趋势非常弱势,而大多数时候,这个水平线的失守,将会使市场出现恐慌市场趋势必然继续下挫，直至跌破200%水平线的大关。明白了这个规律,我们将会在161.8或者61.8水平线时,毫不犹豫地选择离场,并将停止交易离场位置点下调到这个水平线。如果我们在跌破水平线200%大关时继续交易的话，这个位置点就会成为我们新的停止交易离场位置点。
在图中,还有其他的细微之处:比如你是否看到K线一般不会去碰触200%水平线?相反,在跌破200%水平线之前，市场会上演一次反转。当市场趋势接近像0.50.61.8、100.150.161.8,200等重要的水平线的时候,我们都会选择放弃,也就是说,这些水平线是买家所期待的,而且通常买家的交易反应非常迅速。我们期望试探178.6%水平线的反弹，在这种反弹中,我们仅仅应当做半仓交易,除非我们已经对趋势逼近200%水平线大关做好了充分的准备,当市场趋势继续下挫到161.8%,在水平9的位置,我们就可以关闭自己的交易大门了。值得注意的是,尽管178.6%水平线对经验丰富的交易者来说没什么,但是对于新手来说,是非常纠结的事,如果现在他手上还持有股票的话，他将会变得非常焦虑烦躁。这种现象只不过是价格大战刚刚拉开的序幕,我们只能等到股票价格在K线附近突破高点或低点。就像我多次提醒过大家的，单边运动是一种可以掌控的市场变化。等待股票价格变化使我们明白将要做什么,等待K线变化告诉我们交易时机暂时还没有。
使用斐波那契回撤进行交易时,我有三个问题需要重申:第一,需要有足够的耐心,股票价格将会像斐波那契回撤预想的那样发展;第二，要密切关注那些按照趋势发生反转的斐波那契水平线的K线形状;第三，还是需要耐心。是的，我早已经提醒过这些了，就在最近的章节里也提醒过,可是为什么我要三番五次地提醒呢?因为我们的耐心还不够,很不够。害怕、焦虑、盲目总是不断困扰我们。我们忘记了基本的交易规则,我们盲目跟从指示器交易,有时候我们获利太快了,或者因为我们没有等到K线结束就迫不及待地在错误的时机增加交易规模。
对一个交易者来说,需要注意的是,你不要惊讶你刚才赚了多少钱,而应该得你之前亏了多少钱。
对于交易者来说,最致命的是,害怕会把资本亏了,资本亏了以后又不管时机早早进场,想把所有的损失一下子赚回来,最后又不管形势如何,迟迟离场，不想错过反转的机会获利。
