您的位置: 零点财经>股票术语>多头市场> 多头市场认沽价差有什么策略?多头市场价差期权是什么?

多头市场认沽价差有什么策略?多头市场价差期权是什么?

2018-07-24 22:40:48  来源:多头市场  本篇文章有字,看完大约需要7分钟的时间

多头市场认沽价差有什么策略?多头市场价差期权是什么?

时间:2018-07-24 22:40:48  来源:多头市场

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

和牛市价差组合不同,牛市认沽价差策略没那么实用,因为牛市价差组合是一个进退都可的策略,比牛市认沽价差策略更加保险,但是,我们还是应该了解下牛市认沽价差策略,下面一起看看牛市认沽价差策略的详细内容。

牛市认沽价差策略

1、什么是牛市认沽差价策略

牛市认沽价差策略是指由买入较低行权价的认沽期权和卖出较高行权价的认沽期权构成,合约的标的和到期时间都是一致的。较低行权价的认沽期权会为策略提供下行方向的保护,卖出较高行权价的认沽期权会带来权利金的收入。

由于较低行权价的认沽期权价格会低于较高行权价的认沽期权,所以牛市认估价差策略在建仓时会为你带来净现金流入。

2、牛市认沽差价策略的特点

策略优点:即使标的股票价格不发生变动也可以获利,同时提供了一定的风险保护。

策略缺点:面临的最大亏损可能大于最大收益,同时作为一个牛市策略,上行收益有限。

牛市认沽价差策略是一个收益与风险都有限的策略,且在标的价格较高时获得较高收益,标的价格较低时收益较低,故策略为牛市策略。设两个认沽期权的行权价和权利全分别为K1、K2和P1 、P2,其中K1 < K2。

风险收益如图1所示:

风险收益

风险收益

适用情况:标的股票价格的上涨有利于牛市认沽价差策略,所以牛市认沽价差策略适用于对标的股票中性看涨或者认为股票会平稳上涨的情况。牛市认估价差策略在收益和亏损上都是有限的,是一个较保守的策略。

3、牛市认沽价差策略的交易过程

开仓:

(1)买入具有较低行权价的认沽期权;

(2)同时卖出同一标的相同数量、相同到期日、行权价较高的认沽期权。

选择的两个合约的行权价格一般都低于当期股票交易价格,即使价格不变动导致两个合约都无价值地过期,该策略也可以获取收益。

平仓:

(1)买回较高行权价的认沽期权;

(2)同时卖出较低行权价的认沽期权。

4、牛市认沽价差策略的相关案例

民生银行股票现以价格10.00元交易。投资音以0.50元的价格买入一张行权价格为6.00元、到期时间为1个月的认沽期权,以1.00元的价格卖出一张行权价格为8.00元、到期时间为1个月的认沽期权,构建牛市认沽价差策略。民生银行个股期权的合约单位为10000,该策略在期权到期时的收益如表1所示。

牛市认沽价差策略的相关案例

牛市认沽价差策略的相关案例

牛市价差期权是打包期权的一种。打包期权是由标准欧式期权与远期合约、现金和(或)标的资产等构成的证券组合。

牛市价差期权又称多头价差期权,是买进一个低行使价的看涨期权,同时卖出一个高行使价的看涨期权。这使得规则一产生效用。当投资人预期标的价格上涨时,可以采取买进买权的操作来获利。但是若投资人预期该标的之涨幅有限,则可以另行卖出一个履约价格较高的买权来赚取权利金,降低整体操作成本。因此牛市价差通常是投资人对于标的持保守看多的预期所采用的策略。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金




































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

市盈率换手率量比市净率高开低走集合竞价低开高走蓝筹股委比权证洗盘外盘红筹股股本大盘跳水道氏理论股票术语市销率资本市场一级市场ST股票填权止损绩优股法人股多头市场连续竞价股票突破骗线筹码盘整买壳上市溢价支撑线超跌反弹涨跌幅限制头寸融资融券破发套牢股利转增股价值投资左侧交易ROE放量沪港通股指期货杀跌基本面多头陷阱抄底分红派息老鼠仓配股逃顶股票摘牌卖空流通盘送红股竞买率股票仓位垃圾股摊薄限售股股东大会优先股券商股干股建仓股票高开指定交易摘星摘帽股票转增印花税吸筹尾盘收盘价破净率派现年线每股净资产开盘价金叉护盘换股比率股息股性每股收益白马股补跌猴市次贷危机股票跳空股票低开总手资产注入资产重组诱空预埋单现手无量涨停弱势股轻仓平准基金毛利率横盘股东权益比股改反抽打新股对敲大小非DIF存款准备金率本益比标准普尔指数通货膨胀崩盘超卖存款保证金率从紧货币政策成份股第三方存管大宗交易二级市场反转形态国家股股票面值含权股红利技术分析减仓空头陷阱流动比率牛皮市配售日线图十字星撤单次新股超跌筹码集中度定向增发大盘股ETF封闭式基金分拆发行价股权登记日获利盘流通股累积投票制牛市内盘OTC市场抢权QFII权重股认沽权证上升三角形踏空退市熊市原始股转配整体上市涨幅斩仓流通市值停盘头肩底W底形态行权价轧空中签率股权分置改革双针探底单阳不破成分股市价委托股票交易股息率股票估值股票除权股票回购墓碑线断头铡刀k线早晨之星股票杠杆股票质押开放式基金证券投资基金再贴现率基金单位净值货币市场基金公开市场业务上影线保本基金存续期债券恒生指数沪深300指数资金仓位追涨股票冻结基金定投股票封板股票定投做市商撮合交易利息保障倍数公开竞价

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除