什么叫做统计套利？
统计套利，是指不保证每笔套利交易都能赚到钱，但是赚钱的可能性大，赔钱的可能性小。例如我们玩掷硬币赌正反面的游戏，正面和反面的概率都是50%，但是正面我们能赢10元，而反面我们仅输9元钱，这样的赌局，可以通过凯利公式来实现收益增长的最大化。
还是前面苹果店的例子，假设海南岛的苹果价格通常在4元/斤左右，而北京的苹果价格通常在5元/斤左右。那么套利者买入海南岛的苹果，然后运输到北京卖出，并不能保证一定赚钱。例如在苹果运输的过程中，北京的苹果价格跌到3元/斤，那么套利者可能还会亏损。但也可能套利的收益大于预期，例如运输过程中。北京的苹果涨到7元/斤，那么套利者赚了3元/斤，比预期值更高。不过由于平均价格的存在，如果套利者进行多次交易，平均下来的利润还是1元/斤。
常见的统计套利操作有折价LOF基金的赎回套利操作，方法是T日在二级市场买入LOF基金，T+1日通过场内基金赎回，由于存在1天的基金净值波动，这种类型的套利不能保证100%赚钱，但如果认为基金净值的波动呈现正态分布规律的话，则可以通过统计套利的模型，通过多次的交易来将基金净值的波动过滤掉。
由于统计套利的单次风险稍大，必须涉及仓位管理，所以参与者较少，也无法通过计算机做自动交易，这导致统计套利的收益率要高于传统套利的收益率。
