股票投资的高收益让人心动，而其高风险又让人害怕。我们不能因为有高收益就孤注一掷，也不能因为有高风险就裹足不前。如何避开风险而获得收益，是投资者最为关注的问题，其中一个比较重要的方法就是进行股票投资分析，从中掌握股价的走势。
所谓股票投资分析，就是股票投资者对股票市场所反映的各种信息进行收集、整理、综合等工作，借以了解和预测股票价格的走势，进而作出相应的投资策略，以降低风险和获取较高的收益。股票投资分析的主要内容包括股价基本因素分析和技术因素分析，而这两方面又都包含了广泛的内容。
股票属于风险性资产，其风险由投资者自负，所以每一个投资者在走每一步的时候都应谨慎行事。高收益带来的也是高风险，在从事股票投资时，为了争取尽可能大的收益，并把可能的风险降到最低限度，我们首先要做的就是认真进行股票投资分析，这样在买卖过程中，我们才会有信心，使我们看到可能发生的风险，及时避开隐蔽的陷阱，确保对我们的投资行动来说最为重要的一点—安全。另外，股票投资是一种智慧型投资，需要投资者综合运用自己的知识、理论、技术进行周密的分析、科学的决策，以获得有保障的投资收益。这与育目的、碰运气的赌博性投资行为有根本的区别。
认真进行股票的投资分析，从而全面了解股票的质地，准确预测股价的走势，进而作出相应的投资策略，这是降低股市风险、获取较高收益的前提。股市里的成功者无一不重视认真的股票投资分析。沃伦·巴菲特可说是当今世界上最成功、最著名的投资大师了，其骄人的投资记录令无数人为之倾倒。如将巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司32年来的逐年投资绩效与美国标准普尔500种股票价格指数绩效相比，可以发现巴菲特在其中的29年超过指数，只有3年落后指数，更难能可贵的是其中5年当美国股市陷入空头走势回档之际，巴菲特却创下连年“永不亏损”的记录。因此巴菲特的投资理念不但为他创造了惊人的230亿美元的财富，而且也成为全球投资者学习的经典。巴菲特就特别重视股票的投资分析。
巴菲特的投资分析方法乃师承基本学派大师本·格雷厄姆（Ben Graham） 与菲利普·费希尔（Philip Fisher）。前者以“定量分析”为主，后者以“定性分析”最为擅长，巴菲特则是集两者之大成者。
格雷厄姆首创“安全边际”的稳健投资观念，他认为如果股票价格低于实质价值，此种股票即存在“安全边际”，因此他建议投资者将精力用于辨认价格被低估的股票，而不管大盘的表现。由于他对定量分析的贡献，后世已公认他为财务分析之父。格雷厄姆“严禁损失”的投资哲学，更成为日后巴菲特奉行的圭桌。
费希尔则是主张投资成长率高于平均水准、利润相对成长以及拥有卓越管理阶层的企业。他与格雷厄姆最大不同之处，在于他认为仅仅阅读公司财务报告并不足以判断是否应该投资，而应尽可能地从熟悉该公司的人士获取第一手信息，此种方式已成为目前基金经理人选股前的必备条件。巴菲特则是将这两种投资方法加以发扬光大。
从巴菲特19%年底的投资组合看，其中8种主要持股市值占伯克希尔·哈撒韦公司该年277.5亿美元持股市值的87%。观察巴菲特持有的这8种股票，几乎每一种股票都是家喻户晓的全球著名企业：可口可乐为全球最大的饮料公司；吉列刮胡刀占有全球60%的便利刮胡刀市场；美国运通银行的运通卡与旅行支票则是跨国旅行的必备工具；富国银行拥有加州最大的商业不动产市场并位居美国十大银行之一；联邦住宅贷款抵押公司则是美国两大住宅贷款业者之一；迪斯尼在购并美国广播公司的大都会集团之后，成为全球第一大传播与娱乐公司；麦当劳为全球第一大快餐业者；华盛顿邮报则是美国最受尊敬的报社之一，获利能力也远高于同业。
巴菲特选择这些企业的原因在于每一家企业均具有强劲的市场基础，使得这些企业拥有巴菲特所谓的“特许权”。巴菲特对此种特许权的浅显定义，是消费者在一家商店买不到某种商品（例如可口可乐或吉列刮胡刀），虽然有其他类似竞争产品，但消费者仍然会过街寻找此种商品。而且此种产品优势在可预见的未来都很难改变，这就是他“长期投资”甚至“永久投资”的基本面因素。巴菲特对这些企业的营运前景相当确定，因此他的投资风险相对大幅下降。即使是2000年高科技股和网络股大幅上涨，并且全球一片叫好声时，巴菲特仍然避开当时最为时髦的科技股和网络股。他认为股市中虽然拥有大量的科技公司，但谁也没把握确定哪几家公司最后会脱颖而出，与其轻率涉入高风险的投资，不如稳扎稳打地投资自己所熟悉的领域，因为巴菲特的信念之一是“投资易于了解的企业”。当时许多人认为巴菲特的投资理念过时了，不适应现在的股市。谁知2001年风向大变，科技股、网络股大幅下挫，当时热衷追逐科技股、网络股的索罗斯损失惨重，其旗下的两家对冲基金被迫关闭，而巴菲特则红旗不倒，其所持的股票市值大幅上升。巴菲特尚且如此重视股票的投资分析，何况中小投资者呢？当然，一般中小投资者在进行股票投资分析时往往会受到信息不足、分析工具不全、个人分析能力有限等问题的制约，因此，投资者除自行分析外，还应参考外界力量对股票投资所作的分析，作出正确的判断。由于股票投资分析是一个复杂的过程，投资专家建议中小投资者应采取从宏观到微观，由远及近的步骤进行。
第一步：必须对整个国民经济的运作，包括生产、流通、服务等各个部门作出详细的分析，以便了解国民经济各部门、各地区所处的增长阶段与其发展趋势，从而明确成千上万个具体的企业，了解它们在经济大环境下和所属行业的特色下所从事的具体经济活动。
第二步：对发行股票的企业进行分析。因为股票是由不同的企业发行的，每个企业各有特点，要了解它，就应从股票发行企业的经济状况和财务状况入手，看其资本强弱、技术实力、获益多寡、偿债能力、成长潜力等等，从而对股票发行企业作出恰如其分的判断与评价。同时，结合分析其股票本身的历史走势，看它在市场价格变动与企业财务状况相关联的特点及变化轨迹，股票交易量和股票价格变动、市场价格变动的对应关系，并运用各种分析的结果预测股票未来变化的特点及走势。
第三步：对股票市场状况进行分析。股票市场作为一个整体的表现，可能与基本分析的结果相一致，但也并不一定与之完全相同，某一股票的市场行为常常与基本经济所表现的状况相反。一个股市的经济状况和国民经济现状可能都是好的，但这种股票的市场价格可能反而下降；相反的，国民经济的基本状况可能并不好，但整个股票市场可能却很兴旺。总体来说，股票市场作为一个整体，其行为可能与基本投资分析所期望的不一样。股票市场有自己的好恶，投资者和投机者往往偏爱某些行业中的某些股票，不愿意投资到另一些行业中的某些股票，这种情况可能会使市场趋势与整个国民经济背道而驰。但这种行为通常是短期现象，投资者不应忽视其中可能产生的得失。同时，股票市场的趋势可能领先于经济状况，它的周期性变动会对可以看到也可能看不到的临时发生的技术上、心理上和投资者情绪上的事件引起反应，使有些股票的波动比市场大一些。有些比市场小一些，不过市场作为一个整体，对每种股票价格的变动负主要责任，起决定性的影响。所以，有必要把个别股票的预测与整个股市的预测联系起来，互相对照，以提高个别股票价格预测的准确性。
