荷兰阿斯麦（ASML）公司是全球的高端光刻机垄断厂商。
最近，阿斯麦表示，已经向英特尔交付全球首台High NA EUV光刻机。这台光刻机可以生产2nm及以下的芯片，是目前全球最先进的光刻机，一台售价超过20亿元。
我们知道，光刻机一直是我国芯片制造的卡脖子的环节，像中芯国际、台积电、华虹公司这种芯片制造龙头，要从国外购买光刻机。
那么，光刻机到底是何方神圣呢？
一颗芯片需要经过设计、制造、封装测试，检验合格才能应用到具体产品中。因此，半导体设备
由制造设备和封测设备组成。
光刻机属于制造设备，也是芯片制造过程中最关键的设备之一。它采用类似照片冲印的技术，将电路图案转移到硅片上，以实现电路图的刻画和复制。
光刻机分为前道光刻机和后道光刻机，前道用于芯片制造，分为EUV光刻机、DUV光刻机，UV（i-line）光刻机，也是大家常说的光刻机。后道是芯片封装环节用的光刻机。
芯片升级的趋势是尺寸越来越小，从28nm、14nm到现在的7nm、5nm，最先进的是3nm。
要知道，芯片越小，对制造工艺要求就更高。只有最先进的EUV光刻机，才能够创建更小的图案并实现更高的分辨率。
所以，光刻机直接决定芯片的制程水平和性能。
光刻机这么重要，它的市场规模有多大呢？
光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备占整个芯片制造设备的比重分别是24%、20%和20%，光刻机是占比最高的。
2022年全球光刻机市场规模196亿美元元，国内光刻机市场规模占全球的26%，所以2022年中国大陆光刻机市场规模约51亿美元，约合人民币360亿元。
预计2028年全球光刻机市场规模将达到277亿美元，2022-2028年CAGR达6%，光刻机是个成长性很高的赛道。
在光刻机竞争格局中，我们不占优势。
根据SEMI（国际半导体产业协会）统计，荷兰ASML、日本的康佳和尼康垄断了全球光刻机市场。
2022年，阿斯麦、康佳、尼康全球光刻机市场份额分别是82%、10%、8%。
光刻机中EUV、ArFi、ArF是三个高端机型，阿斯麦EUV光刻机全球市占率100%。而EUV光刻机可以生产3nm和2nm的芯片，十分稀缺。
前面我们说过，光刻机分为前道光刻机和后道光刻机，阿斯麦、尼康、康佳都属于前道光刻机，后道光刻机上海微电子优势突出。
上海微电子是国内光刻机龙头，且是国内唯一一家具备整机制造能力的。公司的先进封装光刻机全球市占率37%、国内大陆市占率85%。
由于阿斯麦的光刻机技术是漂亮国授权的，现在不让卖给我们了。这样国产光刻机国产替代机会就有了，加上政策资金支持，未来的发展空间很大。
那么，国产光刻机产业链有哪些相关公司呢？
一台光刻机的价格动不动就过亿，首先因为技术难度高，其次是光刻机内部零件特别复杂。比如EUV光刻机内部零件超过8万个。
光刻机核心组件包括光源系统、双工作台、物镜系统、对准系统、曝光系统、浸没系统、光栅系统等。
因此，光刻机产业链上游是光刻配套材料及组件，比如光源、光刻胶、物镜……
中游是光刻机整机厂，比如阿斯麦和上海微电子；下游是光刻机应用.
全球光刻机整机市场，被以阿斯麦为首的国外企业垄断，国内上海微电子占据了85%的市场份额，所以这一块没有特别多的机会。
相比中游，上游光刻机零部件、光刻机配套材料或许更有看点。
光刻机零部件企业，国内有福晶科技、奥普光电、茂莱光学、炬光科技、苏大维格、腾景科技这些。
光刻机周边配套及材料，美埃科技、蓝英装备、波长光电等企业都能提供。光刻胶企业有容大感光、南大广电。
光刻机全球看ASML、国内看上海微电子。所以，能为ASML和上海微电子供货的公司，未来的成长性更大，如果还是独家，那便又有了稀缺性。
福晶科技：全球最大的LBO、BBO晶体生产商，全球市占率80%；也是国内唯一一家能够供应光模块与光刻机的公司。公司的晶体曾间接供应ASML。
茂莱光学：国内精密光学龙头，能为光刻机提供光源系统和光学系统，也是上海微电子光刻机供应商。光刻机中又一个零部件叫投影物镜，公司是国内独家能够提供光刻机投影物镜的企业。
苏大维格：向上海微电子提供定位光栅部件，公司光栅尺周期精度小于1nm，技术领先。
接下来重点说一下炬光科技。
公司主营业务是半导体激光产品，可应用于汽车、芯片制造、医疗健康三大领域。光刻机零部件，供货ASML。
炬光科技有个产品叫光场匀化器，用来确保激光均匀的照在晶圆上，是光刻机曝光系统中的核心激光器件。
公司的光场军匀化器用于DUV光刻机，是ASML光学设备核心供应商A公司的重要供应商，海外客户市占率超过40%，而且是国内独家光场匀化器供应商。
2023年上半年，光场匀化器收入增速超过90%，2023年上半年发货额已经达到2022全年的70%，增速很快。不过这块业务规模较小，2022年收入刚超过2000万元。
激光退货系统，供货上海微电子。
在更先进芯片制程中，需要半导体激光退火工艺。公司为上海微电子、华卓精科、等企业提供半导体激光退火系统及核心元器件。
华为入股前十大股东中，华为哈勃是第八大股东，持有2.21%股份。而华为哈勃由华为投资控股有限公司100%控股，后者是华为旗下专门的投资公司。
美中不足的是，炬光科技的营收规模很小。2022年营收只有5.5亿，而中芯国际、长电科技、北方华创的营收分别是495亿元、338亿元、147亿元。
因此，炬光科技的股价走势这样的。2021底上市，凭借ASML、上海微电子这样的客户背景，上市之初股价最高超过230元。
由于公司规模太小，相比芯片龙头抗风险能力较差，上市即巅峰，半年不到市值缩水近70%，堪比暴雷。
根据年报披露，公司的激光产品在半导体先进封装、汽车激光雷达系统、医美市场都已经取得订单，数额具体不知。2024年有可能是公司产品全面开花的一年，业绩会有提升。
因此，炬光科技是光刻机赛道的小而美，成长性比较高。
