既然高成长性的公同这条路对于普通投资者来说并不好走，那么我们可以把目光转移到另种特别适合超长线投资的公司类型上，那就是有能力持续创造稳定利润的公司。
关于如何选择这类上市公司，我们可以从巴菲特的重仓股当中寻求一些智慧。
下表为巴菲特2014年前15大重仓股。
加上之前我们比较熟知的吉列和《华盛顿邮报》等,简单统计和归类一下，我们可以看出来，他选中的几乎都是经营和我们每天生活都相关的产品公司，如银行、医药、石油石化、饮料、金融评级机构等。原因其实也不难理解，都是可替代性低、消费周期短的产品。这样的公司现金流和盈利能力非常稳定，几乎做到几十年都相对平稳，特别适合于超长线。
现在也有很多人认为巴菲特的一些操作思路和风格不适用于A股市场，这是真的吗？我们可以对应的来看一下A股市场中的这几个行业。
1.食品和饮料行业
贵州茅台历史走势 （月线图）
承德露露历史走势（月线图）
甚至是之前因为产品质量问题而破曝光过，当时比较有争议的双汇发展。
双汇发展历史走势(月线图)。
从这几个例证中，我们可以看到这类股票即使是在A股市场这样一个波动比较剧烈的市场中，本身虽然也有比较大的起伏，但是整体趋势的上涨性非常好，那么作为超长线价值投资标的物是否会有效呢?从走势图上看，结论是一目了然的。
食品行业中的优秀公司，其股价往往能穿越牛熊市，保持良好上涨势头的原因主要是一些公司的主营产品的可替代性低，同时具有明显的快速消费品特征。
2.医药行业
云南白药历史走势(月线图)。
同仁堂历史走势(月线图)。
马应龙历史走势(月线图).
复星医药历史走势(月线图).
观察医药行业。我们会发现一个问题，这个板块会有相对分化的现象存在。有些个股往往随整个市场行情大起大落，但是行业整体抗跌性非常好，尤其是中医药类的个股，具备了穿越牛熊市的能力。关键因素也是在于主营产品的稳定性和不可替代性。大多数医药股中起伏特别严重的往往是有关与生物制药等前沿性产品的公司，研发投入高，市场前景暂时还不稳定，所以在医药股中选择中医药制品为主的优质公司做超长线的可行性是比较高的。
对比巴菲特的持仓情况，除了行业抗跌特征明显的食品、饮料、酿酒和医药，其他的诸如银行和汽车制造，大家在印象中都觉得这些在A股市场中都不是特别好的投资标的，但其实这是一种错觉。如果说未来10年内中国现在行业中一定会高速发展的传统行业，我个人觉得应该是汽车及相关零配件行业，中国的人口基数和城市化建设都使得汽车对普通家庭的重要性一直在提高，而且汽车也有比较明显的更新换代需求。国产车的发展虽然在核心技术上还不成熟，但是市场足够大的情况下，还是会有极大发展的。
3.汽车制造业
宇通客车历史走势(月线图)。
万向钱潮历史走势(月线图)。
甚至是汽车类股票中流通市值最高之一的上汽集团。
上汽集团历史走势(月线图)。
所以大家对一个行业的投资价值判断还是经常会受到明显的短期涨跌因素影响，而且中国股市的历史也比较短，很多股票上市时间还没有超过10年，而真的要模仿巴菲特进行价值投资，持有一只股票的起步年限都应该是10年，没有经历过两个以上牛熊周期的，是不能算作价值投资的。因为仅仅一个牛熊周期是不足以让股价充分反映一家公司的内在价值的。
4.银行业
即使是被大多数普通投资者诉病多年的银行股也是一个典型的“冤杀对象”。
工商银行历史走势(月线图)。
如果单看四大行的话，可以说银行股投资价值远远不够理想，下面我们再看两家银行的股价。
浦发银行历史走势(月线图).
平安银行历史走势(月线图).
即使是现在银行股行情这么低迷的情况下(写这篇文章时是2014年10月份，当时银行股还处于低位),这两家上市比较早的银行股依然有着不错的投资价值，所以不是银行股没有明显的投资价值，而是银行股上市时间普遍都还比较短，而且上市以来一直处于熊市的低迷情况下，投资价值直没有机会凸显出来。
在我查阅了大量关于巴菲特进行超长线投资的记录和巴菲特的言论之后，又对比了A股市场中很多股票的走势，最后总结了这样一种在A股市场中进行超长线投资的选股方式。在这之后，我和很多投资者讲过这种选股模式，也给他们展示了很多股票超长线投资可以大幅获利的例子，但是结果和我预期中的还是有一些差别。有些投资者在听完这种选股方式之后，很快就拿出少量闲置资金行动起来了，不过大多数投资者还是对这样的选股方式和投资方式非常犹豫。后来我和这些投资者做了大量的沟通，自己也进一步寻找原因和总结这种选股方式，最后我终于发现了大多数投资者对这种投资方式还有犹豫的关键原因。
很多投资者在听完我的描述和看完例证之后，马上察觉到这个逻辑是有道理的，例证也是站得住脚的，但是投资者还在犹豫而不是展开行动的关键在于大多数投资者都觉得在股市这样一个较为复杂的市场里，要想持股穿越一段漫长的持有期并最终获得很丰厚的回报，仅仅靠分析行业前景和这个行业中优秀公司的经营能力好像有点单薄。大多数投资者总会觉得做这样一件事是应该有一套类似于数学公式这种看起来非常科学的分析和判断方式，而不是通过这样一种相对简单的方式就完成一笔超长线投资。
