把握基金转换的原则和方法
不少基金公司为了推广基金转换这一业务，进行了不少的优惠措施，投资者进行基金转换的费用，要远远少于两只基金的申购费用和赎回费用。理财专家介绍，央行降低了存贷款利率后，债券市场看好，投资者不妨将股票型、混合型基金转换为债券型基金，这样既规避了股票市场的下跌带来的风险，又节省了赎回费和申购费，而且还避免了期间资金闲置产生的机会成本。
基金转换只能在不同基金的相同份额类别之间进行，即甲基金的前收费份额只能转换为乙基金的前收费份额，甲基金的后收费份额只能转换为乙基金的后收费份额。在两只基金不同份额类别之间的转换申请将被确认失败。
基金转出视同基金赎回，基金转人视同基金申购。投资者办理基金转换业务时，转出方的基金必须处于可赎回状态，转入方的基金必须处于可申购状态。
投资者转出基金时，需要选择转出基金的份额类别，且转出数量不得超过申请日该基金账户在销售机构托管的该基金份额类别的可用余额。投资者可以转出其账户内某一基金的部分或全部份额，但每笔转出必须符合基金管理人对相关基金单笔转出份额下限的有关要求。产品线丰富的基金管理公司通过基金转换业务给投资者提供了很大的方便，但是，投资者也不要频繁地转换基金产品。因为基金是一种专业理财产品，基金业绩有一定的周期性。投资者不能因为基金净值在短期内低于心理预期，就官目地进行基金产品之间的转换。这样不但增加了电基金的转换成本，而且也可能失去原有基金产品应有的获利机会。因此，基金转换成功与否，关键要看转换的时机。
那么，投资者怎样把握基金转换的时机呢？以下原则应该遵守。
一、根据宏观基金形式把握转换时机
投资者要注重宏观经济以及各类金融市场的趋势分析。在经济复苏期，股市逐渐向好时，投资者应选择股票基金；当经济高涨，股市涨至高位时，投资者应逐步转换到混合型基金；当利率升高，经济过热，即将步入衰退期时，投资者可转换到债券基金或货币基金。
二、根据证券市场走势选择转换时机
股票市场经过长期下跌后开始中长期回升时，适宜将货币型、债券型基金转换为股票型基金，以充分享受股票市场上涨带来的收益；当股票市场经过长期上涨后开始下跌时，适宜将股票型基金转换为货币型或债券型基金，以回避风险。
三、根据具体基金的蠃利能力选择转换时机
随着基金规模的不断壮大，大的基金公司旗下一般都会有几只不同风格的配置型基金和股票型基金，表现有差异也是必然会出现的事情，当目标基金的投资能力突出，基金净值增长潜力大的时候就可以考虑将手中表现相对较差的基金转出。
在进行基金转换的时候，投资者要掌握好基金转换的时机。在转换时要注意以下几点：
一是投资者应根据股市与债市的市场繁荣情况，在各类基金之间进行自由灵活地转换。同时注意不要过于频繁地转换基金产品，或者盲目进行基金产品之间的转换，这样不但会增加基金的转换成本，而且也可能要承担原有基金产品可能获利的机会成本。
二是投资者可以选择伞形基金。伞形基金的一个重要特点，就是投资者可以在同一伞形基金之下自由转换。投资者根据自己的需求和市场情况的变化，在伞形基金各子基金之间相互转换时，不需花费任何费用或仅需支付相当低的费用，这意味着投资者可实现零费用或者低成本的仓位调整和资产配置。
三是在进行基金转换之前一定要查询费率。现在很多基金公司为了吸引投资者，纷纷推出基金申购、转换方面的优惠措施，不过这些优惠对于不同的基金公司是不一样的，而且基金公司也可以根据不同的情况随时调整费率，具体要看基金公告。此外，转换的两只基金必须都是该销售机构代理的同一基金经理人管理的、在同一注册登记人处注册的基金。
四是投资者想当天在基金之间进行相互转换，需要满足几个条件。首先，基金转换只能在同一基金管理公司的基金之间进行转换，而且必须是同一个TA账户。其次，不同基金的转换需要基金公司开放转换功能，哪几个基金之间可以转换是有严格限制的。基金之间的相互转换还受到基金本身的条件限制，两个基金之间本来是可以相互转换的，但是基金公司随时可以停止这种转换，也随时可以恢复转换。如其中的一个基金由于规模控制，不希望规模过大，基金可以暂停申购，那么这个基金也就不能被转换了。
除了上述原则之外，转换基金的时机可以按照以下方法进行把握：
其一，如果投资者的股票型基金回报已达到目标收益率或者暂时看空股票市场，准备将手上的股票型基金获利了结，但目前尚无资金使用需求，就可以将股票型基金转换至固定收益类基金，如债券型基金或货币市场基金，这样可以继续享受高于银行存款利息的收益率。
其二，如果持有的股票型基金跌至止损点而且进一步看空股票市场，同样暂无资金使用需求，在认赔并赎回之前，可考虑转换到可以申购新股的债券型基金，等时机成熟之后再转换成股票型基金。
其三，如果市场进入较长时间的震荡调整阶段，可以考虑将指数型股票基金转换为主动型股票基金，或者考虑将老基金转换为次新基金（如拆分或封转开后集中申购的基金。
其四，当股票市场反弹或反转趋势较为明朗时，投资者应将停泊于债券型基金或货币市场基金的资金及时转换到即将上涨的股票型基金里，从而迅速抓住市场机会。
其五，如果基金公司或基金业绩发生重大的不利变化，譬如基金公司严重违法违规遭到通报，基金的风险收益特征发生恶化（如晨星评级下降而风险系数较高），需要考虑转出这家公司的基金或这只继续恶化的基金，转人更稳健的基金（公司规范经营、基金业绩晨星评级较高而风险系数较低）。
其六，如果基金投资者较为专业，对不同行业、主题、风格的股票在M不同时点的投资机会具有一定的判断能力，可以考虑在不同类型的股票型基金之间进行转换操作。
