虽然我们说过,大部分主动型股票基金是无法战胜指数,但仅就现阶段而言,也的确存在个别优秀的基金能够在一个相当长的时间内战胜指数,就像彼得.林奇曾经掌管的麦哲伦基金那样。如果投资者能够很幸运地买入这些基金,无疑将会获得丰厚的回报。
对于中国的投资者来说,一个幸运的事实是,尽管我们的开放式基金历史还不足十年,但却已经出现了一些具备“中国麦哲伦基金”潜质的基金品种。如果我们把彼得·林奇所取得的成绩称作投资奇迹的话,那么我们现在正处在奇迹之中。
下面我们就给大家介绍几只曾经或正在创造奇迹的偏股型基金。首先,第一只不能回避掉的基金就是华夏大盘精选。该基金成立于2004年8月11日,截至2009年底,其复权累计净值高达11.70元。相比成立之日,复权净值增长了10倍多,而同期表现最好的指数——深证100指数的涨幅也不过只有342.67%(见图13.1)。这也就意味着,如果一位投资者在该基金成立之日起,买入1万份基金,到了2009年底,该投资者的资产将变成11万元,这一收益水平将远远超过投资者自己买股票的收益。
图13.1华夏大盘精选基金自成立之日起至2009年底与主要指数表现的对比
当然,因为华夏大盘精选基金长期封闭,这样的对比也许实际的指导意义并不大。那么,对于那些可以正常申购赎回的开放式偏股型基金,是否也有类似可以战胜指数的品种呢?答案是肯定的。
首先,我们选取深成指作为我们的比较基准,因为它是2003-2009年间表现最好的指数(见图13.2)。该指数在上述7年间,累计涨幅接近4倍,高于同期上证指数、上证180指数、深圳综指和深证100指数。而在此期间,市场中也的确存在一批偏股型基金,他们的收益率水平甚至超过了深成指。
图13.22003-2009年各主要指数的对比情况
让我们看一下表13.2中的这些基金,这20只基金的成立时间在2003-2006年期间,存续期在3-7年不等。对比同期的深成指,我们会发现:这些基金自成立之日起平均区间涨幅高达445.21%,平均超过同期深成指56.91%。其中,兴业趋势投资(375010)、易方达策略成长(110002)、国泰金鹰增长(020001)和富国天益价值(100020)等4只基金,截至2009年底,其区间涨幅竞然超过同期深成指1倍还多,这简直可以说是“奇迹”。面对这样的成绩,我想即使是彼得·林奇出山,恐怕也要甘拜下风了。而更为难得可贵的是,上述20只基金仍然可以正常地申购和赎回,这对投资者来说,无疑是一个好消息。
表13.2自成立日起跑赢深成指的可正常申赎的偏股型基金一览