盈利是企业生存和发展的基础，而现金则是企业日常经营中的“血液”。现代会计制度以应收应付制为前提，并不是以现金的收入和支出作为确认收入和费用的标准，因而造成了账面盈利与现金周转的割裂。而且，基于会计体系的灵活性，企业利润存在相当大的弹性操作空间，而现金流量则相当明确，更具有客观性，可以检验企业利润的质量。同时，企业资产更新投入同样需要现金，如果没有现金积累支持企业完成资产投入的过程，将会严重影响企业后续发展能力。因此，现金流量的分析是企业财务分析和投资价值判断中的重要一环。在一定的程度上，现金流量比收入更重要。企业要生存下去，充足的现金流量是最为重要的因素。从这个角度上看，现金的流入量与流出量就好似一家企业的脉搏，我们把握了企业的现金流量，就等于把握了公司的脉搏，把握了企业的内在质量。
目前的企业在经营中常遇到应收账款过大的问题，导致现金周转出现困难。上市公司中有相当一部分也同样存在大量应收账款不能及时到位的情况，而这一点通过现金流量表对资金流出和流入的界定，可以一目了然地观察到，公司想借此做出虚假利润瞒天过海是很难的。投资者在仔细阅读各公司的现金流入流出及其原因说明时，可以对所投资的公司作进一步的了解。现金充足的公司，其支付股利和偿还债务的能力也会相应更强，发展的前途也更为广阔。另外，以往一些公司将投资收益作为调节总利润的阀门的现象也将得到遏制。因为这种做法在财务状况变动表中不易反映，而通过现金流量表，则可清楚地了解到其投资活动的现金投入与收益状况，得出其产出效果。专家还揭示，筹资活动所产生的现金流量中，当上市公司现金流入大于流出时，盲目投资、重复建设，其后果是资金闲置：而当现金流入小于现金流出时，将会导致建设项目、生产经营无法正常运转。
现金流量表的主要作用，在于提供企业的现金流量信息，从而对企业整体财务状况作出客观评价：说明企业一定期间内现金流入和流出的原因，反映企业的偿债能力和支付能力：分析企业未来获取现金的能力，预测企业未来资本投入和财务状况：提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。
具体如下：
（1）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因。
如企业当期从银行借入1000万元，偿还银行利息6万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款1000万元：支付利息6万元。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。
（2）现金流量表的信息有助于评价企业的获利能力。
现金是企业生命的源流。企业经营产生利润固然重要，但企业需要现金来经营和偿还债务，并向投资者提供回报。如果仅仅有账面利润，而可供使用的现金未同步增加，那么企业的经营就难以健康发展。同损益表相比，现金流量表消除了相同交易事项采用不同的会计处理方法的影响，提高了不同企业业绩报告的可比性，能明确揭示企业的资金周转情况及短期经营风险。因为损益是根据权责发生制编制的，与该原则相对应，有一系列会计处理方法可供选择。如确定销售收入实现的方法、跨期费用和摊销方法、费用资本化的方法等。这使损益表的编制具有一定的弹性，且使用不同会计方法的企业之间缺乏可比性。而现金流量分析表是根据收付实现制原则编制的，所以现金流量是对以权责发生制记账原则为依据披露的财务信息的必不可少的补充。
（3）现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力。
通常情况下，投资者比较关注企业的获利情况。企业获利多在一定程度上表明了企业具有一定的现金支付能力，但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债或支付能力。公司的会计利润是根据权责发生制核算的，与现金流的含义不同，它往往不是同时发生的。会计意义上的税后利润不是公司实际得到的现金，例如，销售收入并不是公司实际收到的现金。又例如，按会计制度，在运输工具、厂房和设备上的资本支出要在后续若干年内提取折旧，折旧要从每年的应税收入中减去，从而减少了会计利润：但从现金流角度看，运输工具、厂房和设备的资本支出在期初已经发生，因此，折旧和摊销本身不是现金流，而是非现金费用，即既不是现金流入，也不是现金流出，只因税法允许其冲减应税收入。折旧和摊销在公司有盈利的条件下，会减少纳税额，以减少纳税的方式间接带来现金流入。现金流正确反映了收入和成本发生的时间—什么时候收到钱，什么时候可以用于再投资，或什么时候必须支出。由于现金流量表完全以现金收支为基础，这消除了由于会计核算采用的权责发生制、配比原则等估计产生的获利能力和支付能力。如在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，但财务困难，不能偿还到期债务：还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观，但却有足够的偿付能力。投资者只有通过分析现金流量表才能真正了解企业现金流入的构成，分析企业实实在在的偿债和支付股利的能力。
（4）现金流量表有助于分析企业未来获取现金的能力。
现金流量表反映企业一定时期内的现金流入和流出的整体情况，说明企业现金进出的来源，其中：经营活动产生的现金流量，代表企业运用经济资源创造现金流量的能力，便于分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异：投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力：筹资活动产生的现金流量，代表企业筹资获得现金流量的能力。通过现金流量表和其他的财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。如企业通过银行借款筹得的资金，在本期现金流量表中反映为现金流入，但这却意味着未来偿还借款时要流出现金。对本期应收而未收的款项，在本期现金流量表中不反映为现金流入，但预示着未来将会有现金流入。
此外，现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。现金流量表除了反映企业与现金有关的投资和筹资活动外，还通过附注方式提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，使投资者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。
（5）现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。
资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况，它所提供的是静态的财务信息，并不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来多少现金，又用去多少现金。利润表虽然反映企业一定期间的经营成果，提供动态的财务信息，但利润表只能反映利润的构成，也不能反映经营活动、投资和筹资活动给企业带来多少现金，又支付多少现金，而且利润表不能反映投资和筹资活动的全部事项。现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投资和筹资活动获得现金，企业获得的这些现金是如何运用的，能够说明资产、负债、净资产变动的原因，对资产负债表和利润表起到补充说明的作用。因此，现金流量表是连接资产负债表和利润表的桥梁。
