企业在证券市场发行证券融资时，必须有证券公司的参与，通过证券公司的以下业务来体现。
(一)证券承销
证券承销是证券公司最本源、最基础的业务活动。证券公司承销的职权范围很广，包括本国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在本国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。证券公司在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销辛迪加和选择承销方式。通常的承销方式有4种。
(1)包销。包销意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。这时发行人不承担风险，风险转嫁到了证券公司的身上。
(2)投标承购。投标承购通常是在正券公司处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。
(3)代销。代销一般是由于证券公司认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时证券公司只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。
(4)赞助推销。当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起本公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托证券公司办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给证券公司。
(二)证券经纪交易
证券公司在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作为做市商，在证券承销结束之后，证券公司有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。作为经纪商，证券公司代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，证券公司有自营买卖证券的需要，这是因为证券公司接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。此外，证券公司还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。
(三)证券私募发行
证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种。前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。私募发行不受公开发行的规章限制，除能节约发行时间和发行成本外，又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给证券公司和投资者带来更高的收益率，所以，近年来私募发行的规模仍在扩大。但同时，私募发行也有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点。
(四)兼并与收购
企业兼并与收购已经成为现代证券公司除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。证券公司可以以多种方式参与企业的并购活动，如寻找兼并与收购的对象、向猎手公司和猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询、帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购制定反收购计划、帮助安排资金融通和过桥贷款等。此外，并购中往往还包括“垃圾债券”的发行、公司改组和资产结构重组等活动。
(五)项目融资
项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。证券公司在项目融资中起着非常关键的作用，它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一-起，协调律师、会计师、工程师等一起进行项目可行性研究，进而通过发行债券、基金、股票或拆借、拍卖、抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。证券公司在项目融资中的主要工作是:项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。
(六)公司理财
公司理财实际上是证券公同作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。它分为两类:第一类是根据公司、个人或政府的要求,对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析，提供较为全面的、长期的决策分析资料;第二类是在企业经营遇到困难时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如制订发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等。
(七)基金管理
基金是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益。证券公司与基金有着密切的联系。首先，证券公司可以作为基金的发起人，发起和建立基金;其次，证券公司可作为基金管理者管理基金;第三，证券公司可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。
(八)财务顾问与投资咨询
证券公司的财务顾问业务是证券公司所承担的对公司尤其是上市公司的一系列证券市场业务的策划和咨询业务的总称，主要指证券公司在公司的股份制改造、上市、在二级市场再筹资,以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供的专业性财务意见。证券公司的投资咨询业务是连接-级和二级市场、沟通证券市场投资者、经营者和证券发行者的纽带和桥梁。习惯上常将投资咨询业务的范畴定位在对参与二级市场投资者提供投资意见和管理服务。
(九)资产证券化
资产正券化是指经过证券公司把某公司的一定资产作为担保而进行的证公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等，分类整理为一批资产组合，出售给特定的交易组织，即金融资产的买方(主要是证券公司)，再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行资产支持证券，用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。资产证券化的证券即资产证券为各类债务性债券，主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。
(十)金融创新
根据特性不同，金融创新工具即衍生工具一般分为三类:期货类、期权类和调期类。使用衍生工具的策略有三种，即套利保值、增加回报和改进有价证券的投资管理。通过金融创新工具的设立与交易，证券公司进一步拓展了证券公司的业务空间和资本收益。首先，证券公同作为经纪商代理客户买卖这类金融工具并收取佣金；其次，证券公司也可以获得一定的价差收人，因为证券公司往往首先作为客户的对方进行行生工具的买卖，然后寻找另一客户做相反的抵补交易；第三，这些金融创新工具还可以帮助证券公司进行风险控制，免受损失。金融创新也打破了原有机构中银行和非银行、商业银行和证券公司之间的界限和传统的市场划分，加剧了金融市场的竞争。
(十一)风险投资
风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的市场潜力、可以获得远高于平均利润的利润但却充满了极大风险的公司。由于高风险，普通投资者往往都不愿涉足，但这类公司又最需要资金的支持，因而为证券公司提供了广阔的市场空间。证券公司涉足风险投资有不同的层次:第一,采用私募的方式为这些公司筹集资本;第二，对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资，成为其股东;第三，更多的证券公司是设立“风险基金”或“创业基金”向这些公司提供资金号来源。
