今天股市，上演了一部精彩的多空大对决，盘中波动极为剧烈。
主要分歧，就是源于对昨天会议的解读，尤其是货币政策部分。
我把一季度会议和昨天会议关于货币政策的相关表述，都列出，并逐行比对，如下图。
（点击放大图片）
对比一下，很明显，货币宽松边际收紧。
不过：
乐观者认为：去掉“稳健”两字，好于预期；
悲观者认为：不再提“降准、降息、再贷款”，收紧明显。
公说公有理，婆说婆有理，那就用钱对决了，盘面见。
从北上资金的虎头蛇尾，也可以看出资金的纠结。早上流入六十多亿，随后就转成净流出的。一日游，变成一小时游了。
......
其实，当下市场的主要矛盾很清晰：
大家都看好的科技、消费、医药，估值高高在上；
而业绩确定且估值低的周期和蓝筹，大家又看不上；
但是，高估值，是需要高流动性来支撑的。
即使是乐观派，也无法否认一个现实，就是，接下来的货币宽松力度，肯定不如之前。
流动性减弱，高估值无疑会承压；那凭什么，高估值的板块，还能翻越7月初的高点呢？即使翻越了7月高点，那还能走多远呢？
对于大资金来说，比起建仓，更担心的是如何出货，毕竟现在价格都不便宜了。
那市场出现纠结，也就不奇怪了。
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我认为，接下来，想有大机会，有两种可能：
1、周期板块获得市场的共识。近期周期品涨价有扩散迹象，可以关注其市场的演绎情况。
2、跌下来，挤出估值的空间。
在此之前，最多就是狭窄空间的震荡行情。
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策略上，我两种做法：
1、与狼共舞，做共识刚达成的行业。
我之前提过的miniled、光伏、乃至一直在线的精装修，景气度近期才被市场形成共识，并有愈演愈烈之势。
如今，要么股价还在相对低位，要么估值还有一定优势，仍具有估值溢价的空间，可以容忍一定程度的追高。
2、狙击回调，找高共识度行业的低吸机会。
消费电子，锂电池以及消费，其逻辑早就形成市场共识，如今估值溢价已经形成。
接下来，还能走多远，完全取决于市场的热度有多高；而市场热度瞬息万变，谁都无法精准预测。
对此，两种简单的处理策略：
一是让一线先浪，打开空间，做滞涨的后浪；
二是等一线的回调机会。
追高，是不值当的。
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从今天收盘来看，乐观派显然占了上峰；但先不要急着下结论，且让子弹飞几天。
很显然，短期，我是偏悲观派的。不仅是因为货币宽松的边际收紧，还有外围形势风险扩大。
至于中期，我的立场从未变过，慢牛格局依旧。
大家可以看到，我的短期判断和中期趋势出现明显冲突，该如何处理呢？
我一直信奉一个准则：宁可少赚，不可多亏。所以，只要有一丝潜在的大风险，我的所有策略，都会转向谨慎为主。
何为谨慎？就是
非确定性买点，不买；
即使买，仓位不压太重；
跟随线提高；
卖出，则要快一点。
股市机会恒常在，小心驶得万年船！
刚好周五，就跟大家分享一下我近期对盘面的整体考虑，供大家参考。
