昨晚，全球关注的美联储议息会议结束，本次议息会议比预期的偏鹰派：一是确定了QE退出进入日程表，二是加息时间或会提前。
简单的说，美国正式由货币宽松周期转入货币收紧周期。
按理说，货币收紧对股市不利，美股下跌才是。不过，美股的反馈还是很积极的，道指和纳指均是上涨。
看来，美联储之前的铺垫还是很成功了，市场早已经消化了该利空。如今靴子落地，不确定性彻底消失，该利空的影响也就微乎其微了。
对于全球来说，在美联储收水预期的影响下，不少国家已经进入加息通道，比如俄罗斯和巴西已经加过好几轮息，前几天又加了一次，就是为了对冲美联储的加息预期，防止资金外流。
相比之下，我们显得淡定多了，完全按自己的节奏走，大节奏来说，我们已经开启逆周期调整，接下来货币趋于宽松；小节奏来说，我们已经连续四个工作日千亿级逆回购，保障流动性充裕。
全球敢跟美联储逆着干，也只有我们。2015年以来，我们跟美联储已经交手过多次，最后我们都成功抗住压力，走出自己的节奏。
所以，美联储的加息节奏对全球资金的流向会有影响，对我们也有影响，但影响不会太大，我们主要还是看我们自己的节奏。
现在，我们是进入货币宽松节奏，对股市来说，大环境还是偏暖的。
......
近期，市场最火的话题莫过于“能耗双控”。
所谓能耗双控，就是控制能源消耗的总量和强度，主要手段有两个：一是控制产能，二是技术改进。
现在，市场主要讲的就是“控制产能”的逻辑。比如近期大涨的煤炭、钢铁，乃至今天大涨的纸业，都是该逻辑。昨晚多家纷纷公告十月前停产，更是将该逻辑推到了一个新高潮。
其带来的结果，就是当下最受欢迎的涨价概念。最高能耗行业限产——产品涨价，这逻辑很是顺畅，近期氟磷化工、有机硅、水泥、染料等产品价格也是纷纷上涨。
但是，产品价格上涨，未必能带来上市公司利润的大涨。产能的限制，一方面会限制上市公司的销量，另一方面固定资产摊销成本会大大提高，这都会大大影响上市公司的利润。一旦限产过了某个阈值，对应的就是利润的下降。
所以，当下涨价的逻辑，并没有想象的那么好。我还是以看热闹为主。
......
在双控逻辑下，还有另一条主线：发展清洁能源——绿电交易——输送电——储能。
近期风电、核电、特高压以及电力公司大涨，就是演绎该逻辑，但是，同样属于该主线范畴的光伏和储能，市场表现则弱的多。
如此一对比，当下的市场逻辑更像是高低切换，高位调整，低位补涨，之前高位的先进制造则是首当其冲。
不过，这两天有一个好迹象，就是先进制造中最弱势的半导体和军工，都成功涨回赛点区域。
高低切换，貌似进入尾声。接下来，就看光伏和锂电能否跟上了。
......
今天无操作。持有的锂电继续调整，持有的一只锂电离减仓线只有一线之隔了。
近期持仓股表现很颓，不在主线上，就是这幅德性。嘚瑟了一两个月，现在消停点也正常。
这两天同为先进制造的半导体和军工均有不错表现，接下来锂电和光伏大概率会跟上。
不过，我从来不把自己意志强加在市场之上，若能跟上，自然最好，也会出不少好的试仓点；若不能跟上，反而往下，该减则减。
不见兔子不撒鹰，一切以市场信号为准。
就这。
