阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：消费、稀土(2019/8/16)](/res/494217.jpg)
1、国务院关税税则委员会：中方将不得不采取必要的反制措施。
2、栗战书主持召开十三届全国人大常委会第三十六次委员长会议。
3、外交部：希望美方与中方相向而行，落实两国元首大阪会晤共识。
4、工信部部长苗圩一行赴上海调研工业互联网发展情况。
5、原国家新闻出版广电总局公布2019年8月份国产网络游戏审批信息。
6、美国商务部将中广核等列入出口管制实体名单，外交部回应：停止有关错误做法。
7、香港财政司司长：减免一半政府类租户租金，为期六个月。
8、我国暑期航空运输市场增速明显回升。
9、土地增值税法意见稿征求于15日截止，个人销售住房是否继续免征土地增值税等问题成为社会关注焦点。
10、15日北向资金净买入1.37亿元，延续深强沪弱格局。平安银行获净买入2.02亿元，为连续第7天净买入。
11、华*为*方面宣布，截至15日12时，华为首款5G手机Mate 20 X的预约量突破100万，将于16日10时正式发售。
12、阿里巴巴最新一个财季的营收同比增长42%，非美国通用会计准则下净利润同比增长54%，均好于市场预期。股价在盘前交易中涨逾4%。
13、科创板首份半年报发布，容百科技净利同比增长3%，扣非净利润同比下降3%。
14、中基协：7月底私募基金管理规模在100亿元及以上的有262家。
15、8月15日，由亚洲宠物展和狗民网共同调研的《2019年中国宠物行业白皮书》正式发布。报告预测，2019年，中国城镇宠物（犬猫）消费市场将突破2000亿元。
16、中国央行开展1年期4000亿元MLF操作，中标利率持平在3.3%。
17、统计局：7月70大中城市中有60城新建商品住宅价格环比上涨。
18、有报道称，阿里巴巴收购网易考拉的交易已确定，交易对价20亿美元。
19、据*华*为*“心声社区”微信公众号披露，截至8月15日中午12点，目前唯一支持SA/NSA的5G双模手机*华*为*Mate 20 X 预约量突破100万（台），并将于明天10点正式发售。
阿峰挖题材
华*为*5G手机预约量破百万产业链有望提前爆发
据华*为*“心声社区”微信公众号披露，截至8月15日中午12点，目前唯一支持SA/NSA的5G双模手机华为Mate20 X (5G) 预约量突破100万（台），并将于16日10点正式发售。
点评：业界对于2020年5G手机销量预估一升再升。受惠5G芯片供应商急单的动作明显，加上苹果明年推出5G版，明年5G手机出货将挑战1.5－2亿支，市占率望超越10%。目前，上、下游产业链对于终端5G手机出货进度及规模已有越来越乐观，下单也越来越积极。随着上下游产业链预期的逐渐看好，5G手机市场或有望提前爆发，产业链公司有望受益。
相关个股：
欣旺达（300207）受益于5G手机电池容量提升。
顺络电子（002138）射频前端的叠层电感受益于5G手机用量接近翻倍。
台积电与Intel积极推出3D封装将引领代工封测厂一并跟进
据媒体报道，针对HPC芯片封装技术，台积电已在2019年6月于日本VLSI技术及电路研讨会中，提出新型态SoIC之3D封装技术论文；透过微缩凸块(Bumping)密度，提升CPU/GPU处理器与存储器间整体运算速度。整体而言，期望借由SoIC封装技术持续延伸，并作为台积电于InFO、CoWoS后端先进封装之全新解决方案。
点评：3D封装技术，主要为求再次提升AI之HPC芯片的运算速度及能力，试图将HBM高频宽存储器与CPU/GPU/FPGA/NPU处理器彼此整合，并藉由高端TSV(硅穿孔)技术，同时将两者垂直叠合于一起，减小彼此的传输路径、加速处理与运算速度，提高整体HPC芯片的工作效率。台积电与Intel积极推出3D封装，将引领代工封测厂一并跟进，相关公司望受益。
相关个股：
晶方科技（603005）是全球12寸3D TSV封装技术的开拓者，全球首家具备12寸3D TSV规模量产能力的封测商与行业标准制定者，将受益于3D封装需求的高速增长。
硕贝德（300322）公司积极发展3D封装技术，子公司科阳光电可提供3D封装等产品。
多家机构看好稀土资源战略地位提升
针对美*国贸易代表办公室宣布将对约3000亿美元自华进口商品加征10%关税，国务院关税税则委员会有关负责人表示，美方此举严重违背中美两国元首阿根廷会晤共识和大阪会晤共识，背离了磋商解决分歧的正确轨道。中方将不得不采取必要的反制措施。
点评：国金证券张帅认为，稀土作为我国较独特的资源，战略地位将提升，关注供需基本面改善的中重稀土板块，包括广晟有色（600259）、五矿稀土（000831）等公司。广发证券巨国贤认为，我国重稀土产量占全球比重超过90%，并且建立了从稀土采矿-冶炼分离-稀土永磁等材料的完整产业链，是具备全球竞争力的核心资产。长城证券吴轩认为，在国家政策驱动下，稀土及下游磁材有望重现景气周期，并且特斯拉上海超级工厂预计年底投产，高端钕铁硼应用将迎新机遇。
相关个股：
广晟有色（600259）、五矿稀土（000831）
国内城镇宠物消费市场突破2000亿元
8月15日，由亚洲宠物展和狗民网共同调研的《2019年中国宠物行业白皮书》正式发布。报告显示，2019年中国城镇宠物（犬猫）消费市场突破2000亿的关卡，整体消费规模达到2024亿元，同比增长18.5%。
点评：从支出结构来看，宠物食品消费领跑，占比达61.4%，较去年增长9.2%；而过去一年，宠物零食、宠物药品的消费支出则增长最快。服务类消费里，最受认可的是宠物诊疗，其次是洗澡美容，再次是寄养。安信证券诸海滨预测，中国宠物市场规模仍将保持超过20%的复合增速，预计2023年将达到4723亿元。
相关个股：
佩蒂股份（300673） 主要产品有畜皮咬胶、植物咬胶、营养肉质零食、可食用鸟食及小动物玩具、烘焙饼干等；
禾丰牧业（603609） 投资的派美特宠物事业，主营宠物医疗及宠物食品。
国家地方齐出手 专项资金启动农村厕所革命奖补政策
农业农村部今天发布，今年中央财政首次启动实施农村厕所革命整村推进奖补政策，安排70亿元支持农村厕所革命，要求各地要组织实施好奖补政策。
点评：近年来，习*在农村考察调研过程中，经常会问起村民厕所使用情况。早在2015年4月，习*就曾就“厕所革命”作出重要指示，强调抓“厕所革命”是提升旅游业品质的务实之举。“厕所革命”已逐步从景区扩展到全域、从城市扩展到农村、从数量增加到质量提升。中央财政也连续三年安排专项资金支持，催生了一个千亿元规模的大市场。
相关个股：
龙马环卫（603686）大力推动“环卫装备制造+环卫运营”协同发展，可提供公共厕所运营管理等环境卫生公共服务。控股子公司被评为国家“厕所革命”管理模式先进单位。
惠达卫浴（603385）是国内较早参与厕所革命的企业之一，并率先提出千县万镇厕所革命计划，参与制定厕所革命技术标准，开发具有国际领先水平的生态厕所系统。
国祯环保（300388）将收集系统和处理系统标准化、产品化，可系统地解决村镇污水处理难题。
西部陆海新通道规划印发 加快通道和物流设施建设
发改委印发《西部陆海新通道总体规划》。《规划》实施作为深化陆海双向开放、推进西部大开发形成新格局的重要举措，将加快通道和物流设施建设，提升运输能力和物流发展质量效率，深化国际经济贸易合作，促进交通、物流、商贸、产业深度融合，为推动西部地区高质量发展、建设现代化经济体系提供有力支撑。
点评：经济保持下行压力,政府格外重视精准投资。适逢今年是西部大开发略实施20周年, 从新出台的《西部陆海新通道总体规划》来看，加快基础设施建设，完善基础设施网络将是下一步的重点。借助“一带一路”,3.0时代的西部正告别曾经的边远区位劣势向中国对外开放的前沿阵地转型,期望成为拉动中国经济的新生力量。
相关个股：
新疆交建（002941）、达刚路机（300103）、西部创业（000557）、天山股份（000877）等。
中国宠物行业白皮书发布 阿猫阿狗消费市场规模超2000亿元
8月15日，由狗民网、铃铛宠物联合亚洲宠物展共同打造的《2019年中国宠物行业白皮书》(消费报告)显示，2019年中国城镇宠物(犬猫)消费市场突破2000亿的关卡，整体消费规模达到2024亿元，比2018年增长18.5%。其中，宠物犬消费市场规模为1244亿元，比去年增长17.8%;宠物猫消费市场规模为780亿元，增幅达19.6%。
相关个股：
佩蒂股份（300673）和中宠股份（002891）。
禾丰牧业（603609）、瑞普生物（300119）布局宠物医疗。
阿峰看研报
通信：中国联通董事长王晓初在业绩发布会上提到5G共建共享方案，市场对此解读分歧比较大。兴业通信团队解读认为，5G共建共享，这对于电信、中国联通这两家公司是属于比较明显的利好，减轻了资本开支压力，同时共建一张可以与中移动媲美的网络，竞争力也得到很大提升。
长川科技：公司一季度业绩因研发费用大增、国内半导体景气承压等因素不及预期，但二季度开始封测企业产能利用率逐月回升及5G应用端需求驱动公司后期订单增长，公司营收及净利润将迎来快速增长。
火炬电子：公司已披露中报业绩增长符合预期。火炬电子作为军用MLCC核心供应商，积极布局钽电容和特种陶瓷材料业务，上半年新材料业务大幅减亏，军工电子业务增长显著，中信军工李建伟认为随着新材料及军工电子业务迎来高增长期，未来特种陶瓷材料业务有望打开公司成长新空间。
阿峰点个股
澳洋顺昌：涉足蓝宝石衬底切磨抛领域初见成果
澳洋顺昌（002245）经过一年多与PSS、外延和芯片端的工艺窗口磨合与匹配，不断优化平片Bow/Warp/TTV/LTV等指标参数，已于2019年年初实现批量化生产。在稳定量产的基础上，澳洋顺昌开发出一套统一面型的切磨抛工艺技术，大幅度提升了公司蓝宝石衬底在PSS和外延端的良率水平，同时， LED外延片的波长命中率与一致性、芯片主BIN良率、光效、以及成本控制等方面均达到业内较好水平。目前澳洋顺昌已涉及切磨抛蓝宝石衬底、PSS、外延和LED芯片整条产业链，通过对产业链上下游垂直整合，有效地提升了整个LED制程环节的适配度，从而显著提升LED性能的同时降低制造成本，提升了企业的综合竞争力。
中环股份16日将推出重磅新品
中环股份（002129）将于8月16日推出重磅新品，涉及百余项已申报专利(已部分受理)及自有知识产权技术，通过重大技术突破实现新产品迭代，为全产业链客户贡献价值，进一步提升光伏行业的竞争力，推动全球光伏产业平价上网。公司是单晶硅片双龙头之一，2018年底公司占全球单晶硅片市场份额31%。公司依托在电子级半导体材料领域的技术积累并持续创新，以硅材料产业一业为主、实现相关多元共同发展。在新能源产业已形成了“硅料-单晶硅棒-单晶硅片-高效电池片-高效光伏组件-高效光伏电站”的全产业链发展态势。
