MACD指标是炒股中非常常见的指标之一，如果能熟练掌握并运用好了，可以轻松帮你逃顶与抄底，而且还能让你买在一个相对低点，卖在一个相对高点。
利用MACD指标识别顶部
股市中，风险与机遇是相伴而来的。当股价进入顶部区域后，往往上升 速度会加快，以吸引更多投资者接盘，而主力则悄悄地出货。其后则是完成 筑顶过程，股价由上涨转为下跌。
1.顶部特征
顶部是一轮行情的高点区域，一旦形成顶部，股价将很难再次突破。每 轮波段行情运行到顶部位置时，都会呈现出一些固有的特征。投资者如果能 够熟练掌握这些特征，就能提前卖出股票，回避风险。
一般情况下，波段顶部有如下几个特征。
(1 )对利好消息麻木。
利好消息是指那些对股价上涨有推动作用的消息，例如年报好于预期、 有分红或者配股、企业接到大订单等。一般情况下，股票的股价在利好消息 公布后都会有一波上涨行情。
在股价逐渐上升的过程中，如果一只股票不断有利好发布，势必会推动 股价不断地上涨。如果市场对利好的反应越来越淡，到最后即使有利好也抵 挡不住源源不断的抛盘时，说明庄家已经开始利用利好出货了，该股短期顶 部可能已经形成，投资者宜卖出股票观望。
如上图所示，天房发展的股价从2011年1月底开始启动，发动了一 波上涨行情。在股价上涨过程中，成交量逐渐增大，说明流人资金逐渐增多。 同时也可以发现，该股并未发布任何利好消息。
到了 2011年3月29日，该股公布了年报，营业收人比上年同期增长 69.9%。但股价对于发布的亮丽年报并没有给予积极的响应，相反却收出了 一根下跌的阴线。这说明市场很可能前期已经知道了这一消息，庄家在利好
消息发布时选择了出货。投资者发现股价无法上行，就应该预见到该股短期 顶部可能已经来临，未来将要下跌，最好选择卖出该股。
(2)时间接近极限。
由于时间转折周期规律频繁地发生作用，因此一些落到斐波那契周期线 上的日期都应该特别注意，如5天、8天、13天、21天、34天、55天等。 投资者每隔一段时间就要考虑时间转折的可能性。
如上图所示，上证指数从2011年1月26日起展开了一波上涨行情。 以此日为基数，应用斐波那契周期线（一般炒股软件中的“画线”工具一栏 中都有这一工具，投资者只要点击“画线”工具下的该工具，然后选择基准 日期，拖动鼠标就可以得到如上图所示的斐波那契周期线了）。从上图中可以看到，在上涨后的第13天、34天、55天，行情都出现了转折的异动， 由此可见时间转折周期的准确性。
(3)热点和题材混乱。
热点股和题材股往往是大盘向上的推动力量，尤其是一些大盘股，对指 数的推动作用更加明显。例如，像中石油、中石化、中国银行之类的大盘股
发动上涨行情，那么整个大盘指数也会出现上涨行情。
一般情况下，一段时间内，市场都会有持续关注的热点股和题材股，这 就保证了整个市场积极向上地运行。但是如果到了波段的顶部位置，就会出 现这样一种情况：市场热点切换非常快，上午还在炒作地产股，下午就改水 电股了。这说明市场没有明确的热点，也是热点难以持续的一种表现。这种 情况往往预示大盘短期顶部即将来临，投资者此时最好选择回避。
2.利用MACD指标识别顶部
一只股票出现了顶部特征，并不意味着股价立即见顶了。此时投资者还 可以结合MACD指标缩小对顶部区域的判断，并作出股票卖出决策。
一般情况下，可以利用MACD指标，通过以下两种方法识别顶部。
(1 )日线与3日线MACD柱线共振。
通过日线MACD柱线与3日线MACD柱线共振，识别股价顶部的要点
如下。
第一，股价经过一段时间的上涨后，MACD柱线位于0轴上方较远位置， 且不断创出新高。
第二，日线MACD柱线连续拉升多日后出现萎缩迹象。
第三，日线MACD柱线萎缩时，同步对比3日线MACD柱线走势，发 现MACD柱线也出现萎缩时，说明股价顶部基本形成。
投资者可按以下方法调出3日线（以同花顺为例）：点击炒股软件“工 具”菜单下的“系统设置”，调出“分析周期”栏目，然后将“基本分析周期” 调整为“日线”，将“分析周期数”设置为“3”，再为其设置一个名词即可。
下面来看一下同方股份的案例，如图三、图四所示。
如图三所示，2015年上半年，同方股份的股价一路上涨，并在5月 底6月初出现筑顶迹象。通过观察该股日线MACD柱线图可以发现，2015 年上半年，MACD柱线一直位于0轴上方，这说明该股股价走势极为强势。
随着股价的快速上涨，MACD柱线也出现了快速伸长。不过6月3日， 该股股价出现回调时，MACD柱线也同步萎缩。投资者必须对这种情况保持 警惕，并调出该股的3日线MACD走势图，如图四所示。
通过对3日线MACD走势图的观察可知，该股从6月9日开始MACD 柱线出现了萎缩。与此同时，日线MACD柱线已经下降至0轴附近，这说 明该股走弱的可能性非常大。此时DIFF快线自上而下即将跌破DEA慢线形成死叉，由此可见，该股筑顶的可能性极大，投资者宜卖出该股。
(2)股价高位横盘，MACD死叉。
通过“股价高位横盘，MACD死叉”识别股价顶部的要点如下。
第一，经过一段时间上涨后，股价出现疲态，进入高位横盘状态，且未 跌破重要支撑线。
第二，股价横盘过程中，DIFF快线结束上升态势，转为下降趋势，且 很快与DEA慢线形成高位死叉。
第三，在股价高位横盘期间，成交量也保持一种较高水平，说明主力一 边在控制股价，另一方面在悄悄地出货。
下面看一下钢构工程的案例，如下图所示。
如上图所示，2015年上半年，钢构工程的股价一路上涨，并在5月 底6月初时显示出筑顶迹象。2015年6月1日，该股股价到达阶段高点后开 始出现回调，并减弱了上攻的力度。尽管其后该股股价持续高位盘整，并又 创出了新高，但DIFF快线却持续走低，并在6月8日向下跌破了 DEA慢线， 形成高位死叉。
通过观察该股股价走势和DIFF快线的走势，还可以发现两者之间存在 明显的背离情况，这都说明此时该股正处于筑顶阶段。股价高位盘整期间， 成交量并未出现明显的放量或缩量情况，这说明主力隐蔽出货的概率很大。 在死叉出现时，投资者宜卖出全部或部分股票。
