阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：光伏、医药(2019/7/26)](/res/478742.jpg)
1、李*对全国推进健康中国行动电视电话会议作出重要批示。
2、工信部、发改委、生态环境部发文要求重点区域严禁新增铸造产能。
3、农业农村部：加快生物农药登记，支持农药企业研发生产。
4、美议案要求不允许保护华为专利权，商务部：典型双标，自相矛盾。
5、市场监管总局发布《禁止滥用市场支配地位行为暂行规定》；《制止滥用行政权力排除、限制竞争行为暂行规定》。
6、国家能源局李创军：及早安排明年光伏竞价工作，推进产业高质量发展。
7、行业协会：中国多晶硅供应可能在下半年出现缺口。
8、证监会：要妥善解决大宗商品类交易场所问题，切实减少交易场所数量。
9、欧洲央行维持三大关键利率不变。
10、根据人社部发布的数据，截至6月底，已签署的地方基本养老金委托投资合同中已有7062亿元到账投资运营，较3月底新增813亿元。
11、上证报资讯获悉，近期监管部门针对企业集团财务公司票据业务下发了相关通知，进一步加强监管，防范票据业务风险。
12、北向资金25日净买入19.49亿元。个股方面海康威视连续四日获净买入，累计达到7.78亿元。
13、本月以来多只高贝塔属性的行业ETF获得资金净申购，如证券、有色金属、信息技术行业ETF。上证50等宽基ETF被资金净赎回。
14、商务部：第12轮中美经贸高级别磋商月底在上海举行。
15、苏宁易购总裁侯恩龙在818发布会现场表示，苏宁首家全数字化门店将落地南京。商品即拿即走，支付过程完全无感。
16、全球最大CRM软件服务提供商Salesforce宣布与阿里巴巴达成战略合作，将集成阿里云向企业客户提供服务和支持。
阿峰挖题材
李*对推进健康中国行动做出重要批示、产业链相关公司望受益
全国推进健康中国行动电视电话会议7月25日在京召开。李*作出重要批示。要认真贯彻党中央、国务院决策部署，进一步落实大卫生、大健康理念和预防为主方针，加强政策统筹和部门协同，推动健康中国行动不断取得新成效。
点评：近年来，政府对国民健康问题越来越重视，相关政策陆续出台。此前，7月15日，国务院印发《国务院关于实施健康中国行动的意见》，并成立健康中国行动推进委员会，制定印发《健康中国行动（2019－2030年）》。随着政策方针的落实及推动，大健康领域相关公司有望持续受益。
相关个股：
创业慧康（300451） 公司与蚂蚁金服、腾讯、华为等互联网巨头达成战略合作，共同打造丰富的互联网医疗生态体系。
卫宁健康（300253）公司是医疗信息化行业领军企业，医疗IT智能化移动化云化进程中有望持续领先。
美亚光电（002690）公司立足口腔CBCT，积极布局椅旁修复系统，打造数字化医疗产业链。
国产高频超薄柔性覆铜板材料取得突破、产业链公司有望受益
日前，江苏高驰新材料项目开工仪式在连云港举行，该项目总投资30亿元人民币，是连云港经济技术开发区2019年重大项目之一，项目产品为高频超薄柔性覆铜板（CCL）及配套胶水。目前，中高端FCCL市场基本被日韩垄断，我国仍依靠进口。高驰新材料具备先进的工艺技术、强大的研发及定制化生产能力，符合国家FCCL产业结构调整方向，有望打破国外厂商的垄断局面。
点评：数据显示，目前全球柔性印刷电路板（FPC）市场规模超100亿美元，我国FPC市场约占全球的一半。总体来看，中国FPC行业发展态势良好。随着下游应用种类的不断扩展及需求量的日益增长，FPC市场将持续保持增长。FPC市场的快速发展将助力产业链的爆发，FCCL环节孕育着巨大的产业机遇。国产柔性覆铜板取得突破，下游相关产业将受益。
相关个股：
中京电子（002579）拟全资收购的元盛电子从事柔性印制电路板(FPC)及其组件(FPCA)的业务。
东山精密（002384）旗下的MFLX在全球FPC制造领域处于领先地位，使公司成为国内最大的内资FPC厂商。
阿里旗下公司发布首款芯片、国内芯片行业投资渐旺
25日开幕的阿里云上海峰会上，阿里巴巴旗下半导体公司“平头哥”正式发布玄铁910芯片。据介绍，这是业界性能最强的RISC-V处理器，比已公开的最好产品提升40%，主频功耗仅0.2瓦。RISC-V是新兴的开源指令架构，有望与个人电脑时代的x86架构、智能手机时代的ARM架构类似，在人工智能物联网时代得到广泛应用。
点评：从2015年开始，集成电路连续4年超过原油，成为我国第一大进口商品。平安证券刘舜逢在研报中认为，长期来看，国内用户有意调整供应链以分散风险，将给国产半导体行业更多机会，国家政策的扶持引导也将提升国内企业的自主创新能力。
相关个股：
看好生产上游关键设备的北方华创（002371）
生产存储芯片的兆易创新（603986）
从事芯片封测的长电科技（600584）等公司。
下半年光伏装机加快推进、产业链部分环节供应趋紧
光伏行业2019上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会25日召开，协会副理事长兼秘书长王勃华表示，上半年我国光伏新增装机不足12GW，降幅超50%；下半年市场或出现爆发式增长，并带来产业链部分环节供应趋紧。目前，主要组件企业基本保持满产，接单已完成全年目标的七至八成。
点评：2019年上半年全球光伏新增装机约47GW。我国硅片产量63GW，同比增长26%，单晶占比持续提升。电池片产量51GW，同比增长30%。我国光伏产品上半年出口金额同比增长31.7%，同比维持较快增长。国海证券谭倩认为，6月光伏组件出口5.97GW，同比增长96%，海外需求持续旺盛，国内需求启动在即。
相关个股：
阳光电源（300274） 主营光伏逆变器和光伏电站；
中证协推动构建投行工作底稿科技管理系统
中国证券业协会25日组织召开上市公司重大资产重组独立财务顾问工作底稿科技管理系统交流会。协会副会长孟宥慈指出，工作底稿科技管理系统建设对投行业务具有重要意义，下一步将协同证监会相关部门从明确投行业务工作底稿编制要求和推广电子化管理等方面，督促证券公司提升投行项目管理水平。
点评：财通证券赵成认为，现有的监管政策出台都会固化到证券公司、基金公司的内部风险控制系统、业务流程系统、交易系统等环节中，新业务不断推出、投资主体逐年增多以及技术变革导致使得系统复杂度提升，推动证券IT规模持续发展。
相关个股：
恒生电子（600570）是证券IT产业的绝对龙头，上半年业绩预增1.24倍至1.27倍；
金证股份（600446）是国内最大的金融证券软件开发商和系统集成商之一。
阿里升级数字政府战略、让办事像逛淘宝一样方便
7月25日，在阿里云峰会-上海站，阿里巴巴宣布升级服务数字政府战略，整合阿里云、支付宝、钉钉、高德等面向政府端的技术、产品、服务和资源，用系统化能力服务政府数字化升级，让办事像逛淘宝一样方便。
点评：阿里巴巴认为，数字政府正在从以“网上政务”为核心的1.0时代，走向以“数据化运营”为核心的2.0时代。在数字政府领域，阿里巴巴已与全国30个省市区达成合作，覆盖了442个城市，包括1000多项服务类型，服务了9亿用户。过去一年，随着小程序、人脸识别等技术的发展，各地在手机端提供的政务服务数量和种类均呈现爆发式增长。
相关个股：
银江股份（300020）与阿里云建立战略合作伙伴关系，双方将在智慧交通及城市大脑领域展开基于阿里云计算平台、云产品及业务的多方面密切合作。公是与阿里巴巴共同发布了“数字政府共建计划”。
航天信息（600271）是国家大型信息化工程和电子政务领域的主要参与者，将参与阿里“数字政府共建计划”。
千方科技（002373）阿里为公司第二大股东，公司也将参与阿里“数字政府共建计划”。
促进浦东新区改革再出发决定将实施、深化改革方面先行先试
为了促进和保障浦东新区更好发挥排头兵和先行者的作用，7月25日下午，上海市人大常委会表决通过了《上海市人民代表大会常务委员会关于促进和保障浦东新区改革开放再出发实现新时代高质量发展的决定(草案)》，将于2019年7月26日施行。
点评：作为我国改革开放的前沿阵地，浦东新区当前承担着较多国家战略任务，是上海驱动发展的推进器、加油站、压舱石。为了推动浦东新区改革开放再出发、再奋进，上海市委近期出台了《关于支持浦东新区改革开放再出发实现新时代高质量发展的若干意见》，推出一批具有突破性、影响力的支持举措，保障国家有关战略和上海市决策部署在浦东新区落地实施。
相关个股：
浦东建设（600284）、上海雅仕（603329）等。
行业协会称：中国多晶硅供应可能在下半年出现缺口
中国有色金属工业协会硅业分会副秘书长马海天在北京一个会议上表示，由于国内光伏需求反弹，中国下半年可能出现5000吨的多晶硅供应缺口，上半年则是供应过剩。马海天称，国内下半年的多晶硅需求约为25万吨。马海天还表示，四季度硅料价格可能回升。
相关个股：
通威股份（600438）、特变电工（600089） 是我国多晶硅龙头企业。
阿峰看研报
顺络电子：公司作为全球电感第一梯队公司，已经成为HOVM等国内一线智能手机品牌厂商的电感核心供应商。此外，公司当前的汽车电子产品主要客户为博世和法雷奥，公司在特斯拉、比亚迪、CATL等认证也大幅提速，之后有望贡献成长空间。
中信出版：公司控股股东为中信集团，通过本次IPO，公司拟打造“内容+创意”服务平台，覆盖线上主要电商渠道的同时打造中信书店线下品牌和中信书院线上APP，实现公司产品的广泛覆盖。同时与得到、逻辑思维等新兴渠道积极合作实现知识付费和教育业务的快速布局，为公司打造新的业绩增长点。
军工：国盛军工张润毅认为整体来看，一方面，行业的基本面持续改善趋势明确；另一方面，各项改革政策持续推进，如军工资产证券化加速，军工行业上游配套与元器件景气反转明显，另外2019下半年各大军工集团资本运作有望加速，南北船合并、科研院所改制等将持续催化板块行情。相关公司：中航光电、火炬电子、钢研高纳。
食品饮料：招商证券杨勇胜团队今日更新食品饮料板块最新观点及中报预测，看好三季度白酒板块估值切换行情及食品饮料中小食品公司。其中渠道恢复增长的洽洽食品、开店张力足的绝味食品等中报有超预期的可能。
阿峰点个股
深天马A：AMOLED生产线处于正常爬坡阶段
深天马A（000050） 武汉天马G6 LTPS AMOLED生产线一期项目已于2017年4月点亮，兼具生产刚性屏和柔性屏的能力，刚性屏已于2018年6月初正式向品牌客户量产出货，柔性屏也已量产出货并积极向更多客户推广、验证中。目前，产线处于正常爬坡阶段；二期项目正在积极推进中。公司持续深化对AMOLED技术的研发及创新：2019年SID会展上，公司展出内弯折、外弯折柔性显示屏以及固定曲率柔性显示屏，满足客户多样化弯折需求，给用来带来更好交互体验的带有Force Touch触控功能的刚性AMOLED显示屏、采用FOD Mapis显示指纹识别技术的Finger PrintAMOLED显示屏、基于喷墨打印技术的AMOLED显示等。
欣旺达：软包消费电芯已实现大规模的生产销售
欣旺达（300207） 接受机构投资者调研时表示，公司的软包消费电芯已经实现大规模的生产销售，已经进入了全球主要消费电子厂商的供应链。公司电芯占消费模组成本50%以上，且具有高壁垒、高利润的行业特点。随公司自产电芯规模放量，利润率提升的效果将逐步得到体现。动力软包电池方面，公司已经储备了相应的技术，公司会根据市场、供应链、客户需求等情况择机投产。动力电池获多客户认可，出货量稳步提升。公司动力电池已获得雷诺日产、东风、吉利、云度等客户订单，并具有吉利、东风等车企供货经验，为长期发展奠定良好基础。
