案例:利用应收联款虚构销售收入
我国上市公司财务报表一个突出的特点是“应收账款”居高不下，呈现出高速增长的态势。2001年中期应收殊款离居榜首的中石化高达163.16亿元，相当于上半年净利润81亿元的2倍；天津汽车为37亿，比上年同期增长60.87%。而且，多数上市公司应收账款增长幅度远远超过其主营业务收人的增长幅度。如九芝堂的主营业务利润比上年同期增长50.18%，但其应收账款却比上年同期增长318%。高额应收账款的背后到底隐藏了什么呢?
应收账款是企业因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。
利用应收账欲粉饰利润具有易于操纵和隐蔽性强的两大特点:
(1)应收账款的变化可以直接导致公司主营业务收入的变化，从而影响最终利润；
(2)应收账款的增加是一种隐性操纵，采用这种方式不需要披露.容易隐藏，很难通过对财务报表的分析查清特定的原因。因此，应收账款已成为上市公司对利润进行操纵的主要手段之一。
例如，1997年主营规模和资产收益率等指标在深沪上市的所有商业公司中均排序第一的郑百文公司，1999年有效资产不足6亿元，亏损已突破15亿元，其中1999年一年亏扭9.8亿元，拖欠银行债务高达25亿元，与两年前火爆全国的情景形成了获烈反差，企业已陷入生死两难、跌落穷途末路的境地。
据郑百文公司的财务人员介绍，在郑百文的全部资产中，一直是流动资产的比重最大，而在流动资产中，又是应收账款的比重最大，这里面的秘密都来源于造假。郑百文变亏为“点”的常用招数是，让厂家以“欠商品返利款未付”形式向郑百文打欠条，少则几百万，多则上千万，然后据此以应收款的名目做成赢利人账，把亏损变为盈利。同时，为了避免以后的债务纠纷，郑百文还必须与厂家签订另外一个补充协议，明确指出所打欠条只是“朋友帮忙”，供郑百文做账用，不作为还款依据，不具有法律效力。
由以上案例，我们可以看到，对应收账款的分析不应是孤立的，而是要结合利润表和现金流量表来进行综合分析。与应收账款直接相关的会计科目是利润表中的主营业务收入和现金流量表中的经营活动现金流入。此外，与提取应收账款坏账准备有关的还有坏账准备、管理费用等科目。值得注意的是，财务报表附注中披露的应收账款账龄、坏账可收回情况、关联方购销活动等说明都是不可忽视的重要内容。
反映应收账款与主营业务收入关系的赊销比率是一个重要指标，它的较大变动或比值较高，表明企业的主营业务收入主要依赖于应收账款。而赊销收入存在很大的不确定性，它的可收回性将极大地影响当期盈利的质量。因此，这就在一定程度上存在企业利润操纵行为的可能。接下来进一步用应收账款周转率这一指标来衡量赊销收入的可收回性和周转速度。应收账款周转率高，说明企业收款速度快，偿债能力强。其不正常的大幅降低，表明企业的资金回笼和周转存在一定问题，这些问题如果没有恰当披露，就存在财务报表陷阱的可能。
