外汇期货知识:外汇期货的行情解读
表6.13是某日芝加哥商业交易所报出的日元、欧元这两种货币的不同月份的期货合约行情。
表6.13（芝加哥商业交易所）国际货币市场的外汇期货报价
现对上述行情表中的英文和数字的含义进行解释说明。
第一，在各种货币名称后面的数字代表该种货币期货合约的交易单位。如日元期货合约的交易单位为12500000日元；欧元期货合约的交易单位为125000欧元等。
第二，在日元期货交易单位后面的“$peryen”，表示下面的数字为1日元所折合的美元数。但这要注意的是，在“$peryen”后面的括号内注明“.00”，它表示下面的各个数字已将小数点往后移了两位，例如，在该行倩表中的1.0076实际表示1日元折合0.010076美元。在欧元期货交易单位后面的“$perEur$”，表示下面的数字为1欧元所折合的美元数。例如，表中的1.3371，就表示1欧元折合1.3371美元。
第三，在外汇期货行情表最上面的一行所列的各项分别表示以下含义：
1.“Open”为开盘价。这就说明，在“Open”下面的各个数字分别表示各种货币期货合约在当天的开盘价。
2.“High”和“Low”分別表示各种货币期货合约在当天的最髙价和最低价。如3月份欧元期货合约在当天的最高价曾达1.3383,而其最低价曾为1.3366。
3.“Settle”为结算价格。它是在当天交易临近结束时的一个较短时间段中（通常为最后30秒或60秒）各种成交价格的平均数。若在此短时间内只有一个成交价格，则该结算价格就是收盘价（ClosingPrice）。在期货交易中，结算价格有着重要的作用，它既是计算某一账户的盈亏，从而决定是否需要补交追加保证金的依据，同时又是决定下一交易日期货价格之涨跌范围的依据。
4.“Change”为涨跌数，即与前一交易目的结算价格相比，当天的结算价格上升（以“+”表示）或下降（以“一”表示）了多少。
5.“Lifetime”下面的“High”与“Low”分别表示各种货币及其不同月份的期货合约在其开始交易至当天为止所达到的最高价与最低价。例如，6月份欧元期货合约的最髙价曾达1.3980,最低价曾低至1.3747。而该种期货合约在当天的最髙价与最低价则分別为1.3408及1.3402。可见，前面的最高价与最低价与后面的最髙价与最低价有着完全不同的内涵。
6.“OpenInterest”为未平仓合约数。所谓“未平仓合约”，是指交易者在成交后尚未作对冲交易（或实物交投）的期货合约。每份未平仓的期货合约都既有买方，也有卖方。“结算单位”在实际统计时只需统计其中一方（如买方）的未平仓合约即可。这是因为对结算单位而言，买方的未平仓合约数与卖方的未平仓合约的数量总是相等的。如果分别统计买方与卖方的未平仓合约数，将会引起重复计算。
第四，在表6.12所示的外汇期货行情表上，列在每种货币下面最后一行的还有四个数字。这四个数字分别表示当日估计成交量、前一交易日的实际成交量、各个月份的末平仓合约总数、与前一交易日相比未平仓合约总数的增减数。
1.“Estvol”为当日估计成交量（Estimatedvolumeofthecurrentday）。表6.13中，当日南实际成交量尚未算岀，因此在此行情表上只能报出一个估计的当天成交量。
2.%olMon”是指星期一（即前一交易日）的实际成交量。之所以报出前一交易日的实际成交量，一是为了弥补前一交易日的行情表中只报出估计的当天成交量的不足；二是为了使交易者（或其它有关人士）通过比较而了解某种合约之成交量的变动情况。
3.“Openint”是指未平仓合约数。需要指出的是，这里的未平仓合约数与前述的未平仓合约数不同。前述的未平仓合约数是指各种货币之各个特定月份的未平仓合约数;而这里所请的未平仓合约数是指该种货币之各个月份的未平仓合约的总数。因此，如果该行情表列出某种货币的所有合约月份的期货行情，则该行情表之最后一列的各数相加所得的总数便是这里所谓的未平仓合约数。
4.未平仓合约总数的增减数。这一增减数是根据当天的未平仓合约数与前一交易日的未平仓合约数相比较而得到。在外汇期货行情表上，一般以“+”表示未平仓合约增加；而以“一”表示未平仓合约减少。
在期货交易中，未平仓合约数量及其增减变化.数是交易者（或期货价格分析者）预测期货价格的一个重要的参考指标。一般地说，未平仓合约数增加，说明大多数交易者预期期货价格将上升；未平仓合约减少，则说明大多数交易者预期期货价格将下跌。
